Los futuros de las acciones en NY. señalan un nuevo repunte al cierre de la semana, un día después de que los principales índices mostraron resultados mixtos (Dow Jones (+) S&P 500 y Nasdaq (-)), a medida que nuevos datos mostraron que la inflación se estaría moderando. Dado que los precios de la gasolina están bajando desde los máximos históricos de junio en EE.UU., en los mercados se siguen de cerca los discursos de los miembros de la Fed, para evaluar cambios en el reciente tono agresivo. Ayer la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, aseguró que la lectura de inflación menor a la esperada en julio, es una noticia bienvenida por lo que consideró apropiado desacelerar el aumento de la tasa de interés a 50 pb en septiembre.
La próxima semana, conoceremos nueva información para evaluar cómo la inflación está afectando a los consumidores, cuando emisores como Walmart, Target, Home Depot y Lowe’s entre otros, informen sus resultados del 2T22. Los contratos en el Nasdaq 100 suben más de 0,5%, lo que encauza al S&P500 para una cuarta semana de ganancias. En el premarket Rivian y Payoneer avanzaron después que las ventas del 2T22 superaron las expectativas y en el caso de Rivian reafirmando un panorama prometedor en el 2S22.
Recientemente, el Nasdaq ha subido un 20% desde sus mínimos de junio, a medida que las apuestas por una política monetaria menos agresiva impulsan el sentimiento en uno de los sectores más caros del mercado bursátil global.
De acuerdo con el Bank of America, los inversionistas vuelven a las acciones y bonos considerando que los fondos de capital a nivel global captaron cerca de US$7.100 millones en la semana hasta el 10 de agosto, citando datos de EPFR Global, mientras que las acciones estadounidenses habrían registrado entradas por cerca de US$11 mm, la mayor en ocho semanas.
En Colombia: Congreso ANDI en Cartagena 10am: Susana Muhamad, ministra de Medio Ambiente * 10:40 am: Felipe Bayon, presidente de Ecopetrol * 4pm: presidente Gustavo Petro * Encuesta BanRep 10am: ventas minoristas de junio interanual; est. 17.5%, anterior 34.8% * 10am: producción manufacturera de junio a/a; est. 13.7%, anterior 46.2% * 10am: Producción industrial de junio, año contra año; anterior 29.9%.
Internacional: 9am: sentimiento del consumidor de EE.UU. U. Michigan P de agosto; est. 52.5, anterior 51.5 * Agenda de la Fed: 9am: Barkin (Richmond) habla en CNBC.
escasez de petróleo por el cierre del oleoducto Druzhba ha desaparecido casi por completo gracias a los anuncios de Transneft, el precio del crudo se dispara y se posiciona por encima de los USD $90. Por otro lado, el anuncio de la inflación de EE.UU. más bajo de lo que se esperaba, ha golpeado el dólar a la baja pues los inversionistas aumentan su apetito de riesgo y dejan de demandar la divisa de refugio seguro, empujando el precio del crudo.
EE.UU.: Bonos del Tesoro revierten las pérdidas del final de la jornada de negociación de ayer y se valorizan . A pesar de que los datos de Indice de Precios al productor de ayer mostraron que la inflación se ha venido desacelerando, los Tesoros no encontraron muchas ganancias, con los Tesoros a 10 años cotizando en un rango de 2.72%-2.90% y terminando la sesión en terreno negativo. Hoy, las ganancias están lideradas por los nodos más largos de la curva, con los Tesoros a 30 años ganando 5.2 pb. Ante un pequeño aumento en el optimismo del mercado, la inversión de la curva en el spread 2-10 años ha disminuido ubicándose en -34 pb. Es así que la curva está ligeramente más plana, aunque continúa con el movimiento de empinamiento de ayer. Ante los datos de hoy de precios de exportaciones e importaciones, los Tesoros no reaccionan en ninguna dirección, manteniéndose laterales.
Mercados Desarrollados: Los gilts obtienen algunas pérdidas luego del dato de PIB de 2T22, que se contrajo menos de lo esperado. De acuerdo con esto, el Banco Central de Inglaterra aún tiene espacio para endurecer la política monetaria y de ahí la desvalorización de su deuda. Los bunds y bonos franceses se anclan al comportamiento de los Tesoros y se valorizan en pequeños rangos de 1-2 pb.
Mercados Emergentes: Los bancos centrales de México, Perú y Argentina subieron la tasa de intervención a máximos históricos continuando con los esfuerzos para desincentivar la demanda agregada y reducir el crecimiento acelerado de los precios. Ante esto los bonos de México y Perú se desvalorizan en pequeña medida, probablemente debido a que el mercado ya descontaba esas subidas. Los bonos sudafricanos logran encontrar demanda y lideran las ganancias de mercados emergentes, motivados por el apetito
Colombia: Los TES se valorizaron con respecto a la jornada anterior. El día de ayer los TES mantuvieron la tendencia bajista durante la primera mitad de la jornada de negociación, y aunque devolvieron parte de las ganancias solo los COLTES 2036 terminaron en territorio negativo. Considerando que a nivel internacional el apetito por riesgo ha venido disminuyendo, esperamos que la curva continúe buscando niveles más altos. Para el día de hoy esperamos un rango de operación de 10.60%-10.90% para los TES 24, de 11.40%-11.80% para los TES 27, de 11.70%-12.10% para los TES 31, de 12.00%-12.40% para los TES 42 y de 11.90%-12.30% para los TES 50.
El dólar (DXY) se encuentra en un valor de 105.59 unidades en la mañana de hoy. El repunte del riesgo que fue impulsado por los datos bajos de inflación de EE. UU. a mediados de semana perdió fuerza y la acción del mercado se tornó entrecortada estos últimos dos días. Es así que, aunque los datos de la inflación al productor aumentaron a un ritmo más suave de lo esperado en julio, el dólar logró mantenerse resistente frente a sus rivales en medio de un estado de ánimo cauteloso en el mercado. Ante la pérdida del optimismo del mercado la
El peso colombiano (COP) cerró a $4,231 pesos, con una apreciación de 1.01% con respecto al cierre anterior. La divisa tuvo una volatilidad diaria de $20, la menor registrada en el último par de meses. La divisa encontró fuerza también por un pequeño rally alcista de los precios del petróleo el día de ayer, que se valorizó + 0.95% y por la percepción de riesgo del país que se mantiene bajista. La oferta de dólares provino de agentes del exterior y del mercado de derivados y la demanda provino del sector real. Ante la renovada fuerza del dólar y una pérdida en el momentum alcista de los precios del petróleo, esperamos que la tasa de
El euro (EUR) cotiza a un valor de US $1.0234 con un fortalecimiento asociado de 0.4081%. El EUR/USD avanza por segunda sesión consecutiva y extiende el optimismo visto al comienzo de la semana, ya que el dólar continúa cediendo sus ganancias posteriores a las nóminas no agrícolas el martes. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.028 – 1.016.
Los futuros vinculados al Dow Jones crecieron 115 puntos o 0.4%, mientras los futuros del S&P 500 ganaron 0.4% y los del Nasdaq 100 subieron 0.5%. En la semana el S&P 500 ha subido 1.5%. El Dow Jones Industrial Average subió 1.6% durante la semana, mientras el Nasdaq Composite subió 1%, siendo esta su cuarta semana positiva. Las acciones de Rivan se tambalean. Las acciones de Poshmark, Olo e Illumina cotizaron a la baja después de publicar resultados de ganancias.
Las acciones de Japón subieron tras el regreso del comercio, el Nikkei 225 subió 2.62% llegando a los 28,546.98, mientras el índice Topix subió 2.04% a 1,973.18. En Australia, el S&P/ASX 200 perdió 0.54% llegando a 7,032.5. En Corea del Sur, el Kospi subió 0.16% hasta los 2,527.94, mientras que el Kosdaq fue ligeramente inferior a 831,63. Las acciones de Samsung Electronics subieron 0.5% luego de que el presidente de Corea del Sur indultara oficialmente al vicepresidente de la compañía. En China continental, el Compuesto de Shanghái perdió 0.15% llegando a 3,276.89 mientras que el Componente de Shenzhen perdió 0.44%, llegando a 12,419.39. Así mismo el fabricante de chips Semiconductor Manufacturing International Corporation tuvo
El stoxx 600 paneuropeo rondaba la línea plana a primera hora de la tarde, tras haber retrocedido ganancias de más del 0.4%. Las acciones de viajes y ocio subieron un 2.6%, mientras que las acciones tecnológicas cayeron un 0.8%. Liderando el índice, Mondi subió 9.6%. En la parte inferior del índice, Oxford Nanopore de Gran Bretaña cayó más del 8% Unipiper, la empresa energética alemana, subió 9% después de que los informes sugirieron que podría comenzar a usar gas estadounidense en lugar del gas natural licuado que obtiene de Australia, para impulsar el suministro a Europa durante el invierno.
La economía del Reino Unido se contrajo en el segundo trimestre de 2022 causada por el crecimiento de la inflación.
El índice MSCI terminó la jornada en terreno positivo, aumentando su cotización en 0.79%, llegando a 1,324.48 puntos. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP 45,368.72 millones, donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Preferencial Bancolombia con un monto de COP $12,722.81 millones, Ecopetrol con un monto de COP 8,035.42 millones y por Bancolombia con un monto COP 5,787.06 millones.
- Grupo Sura publica el día de hoy sus resultados para el 2T22.
- Grupo Argos publica el día de hoy sus resultados para el 2T22.
- Terpel publica hoy sus resultados para el 2T22.
- Grupo Aval presenta resultados mixtos. A pesar de un semestre difícil la calidad de la cartera sigue mejorando al igual que el costo del riesgo, sin embargo el margen neto de interés se redujo. Además los ingresos del sector no financiero crecieron fuertemente en comparación al trimestre anterior.
- Canacol presentó resultados negativos. A pesar de mayores ingresos en el trimestre, en 2T22 mostró una pérdida neta de -USD $6 millones.
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Héctor Wilson Tovar García Gerente de Investigaciones wtovar@accivalores.com
Geiber David Gamba Leguizamón Analista Renta Variable geiber.gamba@accivalores.com
Paola Andrea Lama Velasquez Analista Renta Fija paola.lama@accivalores.com
Estiven Hurtado Cortés Utilities estiven.hurtado@accivalores.com
Sarah Garces Anzola Analista Sector Retail sarah.garces@accivalores.com
Juan Camilo Buendia Sector Holding juan.buendia@accivalores.com
Valentina Orozco Sector Energetico valentina.orozco@accivalores.com
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