Los crecientes signos de una fuerte desaceleración económica pesan en el sentimiento y las acciones en Asia, así como sobre los precios de las materias primas ofreciendo respaldo a los bonos soberanos. Los futuros del S&P500 y Nasdaq 100 bajan, los contratos europeos obtuvieron ganancias modestas y el dólar se fortalece. Las acciones en Asia-Pacífico retroceden, arrastradas por las acciones tecnológicas chinas luego de un informe que señala al gigante de las redes sociales Tencent Holdings Ltd. planeando vender la totalidad o la mayor parte de su participación de US$24 mil millones en la empresa de entrega de alimentos Meituan, una estrategia entendida para apaciguar a los reguladores. Los datos de EE.UU. al inicio de la semana apuntan a un rápido enfriamiento de la manufactura y el desplome del sentimiento de los constructores de viviendas, que se suma a los riesgos económicos después de las débiles cifras chinas.La demanda por activos seguros ayuda a los Bonos del Tesoro a sostener un avance y estimular las compras de deuda de Australia y Nueva Zelanda.
El petróleo cayó por debajo de USD $89 por barril debido a las preocupaciones sobre la demanda y el posible retorno de los suministros iraníes. Apuestas por enfriar la inflación y menos punitivas ajuste monetario a medida que la economía mundial se desacelera han contribuido a un repunte cercano al 13% en las acciones mundiales desde los mínimos de junio. El peligro para el rebote radica en la posibilidad de presiones persistentes de precios que mantengan altos los costos de endeudamiento durante más tiempo, lo que lleva a una recesión. Esos informes siguieron a un recorte inesperado en las tasas de interés por parte de China el lunes antes de las cifras que muestran desaceleración económica profundizado en julio. El yuan en el extranjero se estabilizó después de caer a raíz de los datos decepcionantes y los pasos monetarios.
En Colombia: 10am: Balanza comercial junio; est. -US$200m, anterior -US$1,733m, 10am: Importaciones CIF junio; est. US$6,218m, anterior US$6,805m * 11am: PIB 2T; t/t est. 1.8%, anterior 1%; a/a est. 12%, anterior 8.5% * 11am: Actividad económica ISE junio; est. 9.2%, anterior 16,5% * 10am: MinHacienda Ocampo hablará ante Senado sobre corte de cuentas en materia económica y fiscal de la administración de Ivan Duque * Esta semana: Evento Asobancaria en Cartagena que incluye la participación de: Agosto 17: Gerente BanRep Leonardo Villar; Andrés Velasco, director Comité Autónomo de la Regla Fiscal * Agosto 18: Codirector de BanRep Roberto Steiner; viceministro técnico de Hacienda Gonzalo Hernández; ministra de agricultura Cecilia López * Agosto 18: Ministro de Hacienda José Antonio Ocampo; Presidente Gustavo Petro.
Internacional: 7:30am: EE.UU. inicios construcción julio; est. 1.53m, anterior 1.56m * 8:15am: EE.UU. producción industrial julio; m/m est. 0.3%, anterior -0.2% * Agenda Fed: No tienen previstos eventos públicos hasta agosto 17 * Esta semana: Agosto 17: Fed minutas.
datos económicos de China, principal comprador mundial de crudo, renovaron la preocupación por una recesión mundial y el mercado sigue de cerca las conversaciones sobre la reactivación de un acuerdo que podría permitir más exportaciones iraníes.
EE.UU.: Bonos del Tesoro obtienen pequeñas pérdidas, continuando con el movimiento de aplanamiento de la curva. El día de ayer los Tesoros obtuvieron ganancias a raíz de los datos negativos de China y el aumento de los flujos “flight to quality”. Hoy revierte las pérdidas pero se mantiene alrededor de los niveles promedio del último mes. La inversión de la curva se profundiza, por el sentimiento de miedo ante la recesión, ubicándose en -40 pb.
Mercados Desarrollados: Bonos europeos se anclan al comportamiento de los tesoros, obteniendo pérdidas en rangos ajustados entre 5-10 pb. Los gilts obtienen se desvalorizan siguiendo las cifras salariales de junio, que resultaron más altas de lo previsto, indicando que la demanda agregada aún se mantiene alta. También, un driver del comportamiento de los bonos son los resultados de la encuesta de la situación actual ZEW, que vislumbran un mercado menos pesimista de lo esperado.
Mercados Emergentes: En Brasil la actividad económica se expandió más de lo esperado en junio, mostrando la alta resistencia a la campaña de ajuste monetario que hasta ahora no ha podido contener las expectativas de inflación. Esto causó un aumento de la demanda de los bonos, en particular los bonos
Colombia: Los TES continuaron valorizándose en la parte corta y larga de la curva, mientras el belly obtuvo pérdidas. La curva continúa empinándose, a medida que la demanda por parte del offshore se mantiene. A nivel global, el optimismo de mercado disminuye por lo que esperamos que el ritmo de la valorización del mercado de renta fija colombiano disminuya, y durante la semana, retome la tendencia alcista de largo plazo. Esperamos que las pérdidas esten lideradas por la parte más larga de la curva. Para el día de hoy esperamos un rango de operación de 10.50%-10.80% para los TES 24, de 11.30% -11.70% para los TES 27, de 11.60%-12.00% para los TES 31, de 11.90%-12.40% para los TES 42 y de 11.80%-12.20% para los TES 50.
El dólar (DXY) se encuentra en un valor de 106.7 unidades en la mañana de hoy. El índice avanza por tercera sesión consecutiva y extiende aún más el rebote desde los mínimos de 5 semanas de la semana pasada cerca de las 104.60 unidades. El dólar sufre una volatilidad adicional en medio de la revisión de los precios por parte de los inversores del próximo movimiento de la Reserva Federal, pues prevén un aumento de 50 pb o 75 pb en septiembre. Ante el aumento de la percepción de riesgo,
El peso colombiano (COP) cerró a $4.151 pesos, con una apreciación de 1.63% con respecto al cierre anterior. La divisa tuvo una volatilidad diaria de $40. El viernes el peso colombiano aumentó las ganancias semanales, alcanzando mínimos mensuales. La apreciación del peso por la debilidad del dólar se justifica por los datos de inflación de Estados Unidos de julio, que fue bastante positivo aumentando el optimismo en los mercados y por la prima de riesgo bajista del país. La oferta de dólares provino de agentes del exterior y del mercado de derivados y la demanda provino del sector real. Para hoy, considerando una
El euro (EUR) cotiza a un valor de US $1.0164 con un fortalecimiento asociado de 0.03%. El EUR/USD se fortalece a pesar de los datos arrojados por el índice ZEW de sentimiento económico de Alemania, el cual, se ha desplomado a -55.3 puntos en agosto frente a los -53.8 previos y esperados por el mercado. Este es su peor resultado desde octubre de 2008. Además, el ZEW de situación actual germano también ha retrocedido, situándose en -47.6 desde los -45.8 previos. Aunque es el peor resultado registrado desde abril de 2021, ha mejorado las expectativas del mercado, que esperaban un descenso a -48. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.019 – 1.007.
Los futuros se mantuvieron prácticamente planos. Los futuros del Dow Jones Industrial Average bajaron solo 18 puntos, o un 0.05%. Los futuros del S&P 500 cayeron un 0.12% junto con los futuros del Nasdaq 100. Walmart informó ganancias por acción que superaron las expectativas, así mismo la compañía también mantuvo su perspectiva para la segunda mitad del año, lo que hizo que las acciones subieran 3%. De la misma manera, Home Depot informó ganancias superiores a las expectativas y mantiene su orientación para el 2022. Target y Lowe’s informarán los resultados trimestrales el miércoles. Por otra parte, las acciones de Ziprecruiter cayeron más del 5% después de que la empresa redujera su perspectiva de ingresos.
Las acciones de Asia Pacífico tuvieron una sesión mixta. China continental cerró positivo, con el compuesto de Shanghái ganando 0.05%, y el Componente de Shenzhen subiendo 0.08% a 12,470.11. El Hang Seng de Hong Kong terminó el día con una caída del 1.05%. El Nikkei 225 de Japón terminó sin cambios en 28,868.92, mientras que el índice Topix cayó 0.15%. El Kospi cerró al alza un 0.22% para situarse en 2,533.52.
El stoxx 600 subió 0.2%, y las empresas de recursos básicos ganaron 2.3% para liderar ganancias, mientras que los artículos para el hogar cayeron 0.5%. Delivery Hero, la empresa alemana de comida para llevar en línea, subió 12% después de ofrecer una perspectiva optimista para el tercer trimestre.Las acciones de Sonova, el fabricante de audífonos más grande del mundo, cayeron 14% después del recorte de sus previsiones para todo el año 2022 y 2023, citando un entorno de mercado moderado y presiones continuas sobres los costes de los insumos.
- Conconcretos informará los resultados del 2T22, se tienen expectativas positivas después del informe del 27 de julio sobre la participación en obras anexas al metro de Bogotá.
- Grupo Argos presentó resultados para el 2T22 positivos, con un desempeño favorable en cada una de sus líneas de mercado.
- Grupo Sura presentó buenos resultados para el 2T22, explicado principalmente por un crecimiento en primas emitidas y en los ingresos por inversiones.
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