Los futuros de acciones en NY. caen a medida que los operadores asimilan las señales divergentes de los funcionarios de la FED sobre el tamaño del próximo aumento de tasas. Los futuros del Nasdaq 100 caen -0.2% en el premarket luego que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió alrededor de 5 puntos básicos a 2.93%. El Nasdaq está listo para terminar la semana a la baja después de cuatro semanas de ganancias.
Las acciones expuestas a las criptomonedas como Coinbase Global Inc y Riot Blockchain Inc. también cayeron en medio de una amplia venta masiva a través de tokens digitales. Finalmente, los inversionistas se preparan para una posible volatilidad, cuando cerca de US$2 billones en opciones vencen al cierre de la semana.
En Colombia: Último día del Evento Asobancaria incluye la participación de: 4:30 pm: Ministro de Hacienda, José Antonio Ocampo * 5:30 pm: Presidente Gustavo Petro.
Internacional: No se han publicado datos macroeconómicos relevantes en EE.UU. hasta el 23 de agosto *Agenda de la Fed: 8am: Barkin (Richmond) habla en un evento.
de otra ronda de impresionantes datos económicos de EE. UU. que impulsaron el optimismo por una perspectiva de mejora de la demanda de crudo, el crudo encuentra una resistencia en los USD $90 y rebota. Por otro lado, la economía de EE. UU. todavía se ve bien y la economía de China podría estar lista para recuperarse bastante pronto.
EE.UU.: Bonos del Tesoro obtienen pérdidas a lo largo de toda la curva. Los tesoros a 10 años lideran las pérdidas con una desvalorización de 6.5 pb. Este nodo rompe al alza el rango 2.80%-2.90% en el que se mantuvo en la última semana presionado por los datos de inflación de la zona euro. El spread de 2-10 años se mantiene invertido, aunque un poco más plano, con un nivel de profundidad de -32pb. Con los nuevos niveles de la curva esperamos que se siga aplanando y la inversión de la curva se revierta, con un aumento de los Tesoros de mediano y largo plazo.
Mercados Desarrollados: La inflación de Alemania sorprende al alza con un dato de 5.3% m/m. La aceleración de la inflación en la zona euro, que parece no ver un techo en el corto plazo, ha causado que el mercado apueste por una subida total de 125pb o 100pb de la tasa del Banco Central Europeo para lo que queda de este año. Así los bunds y los bonos franceses pierden 12 pb en promedio, con pérdidas mayores en el belly de la curva. Por otro lado, los gilts se anclan a este comportamiento, luego de unos datos de ventas minoristas más fuertes de lo previsto.
Mercados Emergentes: Ayer, la curva de bonos brasileños se aplana ligeramente, pero no consolida una tendencia por la alta correlación que mantienen con los Tesoros. En lo que va de la jornada de negociación, la deuda Brasileña no encuentra suficiente demanda para desviarse de sus niveles de cierre, pero esperamos que se ancle al comportamiento de sus pares y busque niveles alcistas.
Colombia: Los rendimientos de los TES obtuvieron algunas pérdidas al cierre de la sesión. Como se ha visto en los últimos días los TES no consolidan una tendencia en el intradía. Es así, que solo los nodos de más corto plazo, los menos negociados del día de ayer, terminan cerrando en terreno negativo mientras el resto de los nodos no se desvían mucho de los niveles de apertura. Con las nueves presiones alcistas de los Tesoros y el de lo bonos de mercados emergentes, esperamos que la jornada está marcada por un aumento de los rendimientos. Es importante destacar, que la deuda colombiana sigue luciendo como un buen activo en el mercado latinoamericano así que la volatilidad al alza podría verse contenida.
El dólar (DXY) se encuentra en un valor de 107.5 unidades en la mañana de hoy. El día de ayer, gracias al aumento de la aversión al riesgo en medio de los inversionistas el dólar se consolida al alza y rompe la resistencia de 107 unidades que había testeado en las últimas semanas. Tras los datos sorpresivos de inflación de Alemania, se refuerzan los flujos “flight to quality” y el dólar (activo seguro por excelencia) materializa las ganancias.
El peso colombiano (COP) cerró a $4,390 pesos, con una depreciación de 1.05% con respecto al cierre anterior, pero alcanzó niveles de $4,425 en el movimiento intradía. La oferta de dólares provino del sector de hidrocarburos y de algunos agentes extranjeros y la demanda provino principalmente del sector real. A pesar de los precios al alza del petróleo, el momentum del dólar por el aumento de la aversión al riesgo causó que la moneda revirtiera las ganancias de los últimos días y se devaluara buscando niveles por encima de los $4,400.
El euro (EUR) cotiza a un valor de US $1.0060 con un debilitamiento asociado de -0.2875%. El par se debilita después de revelar los datos de inflación del productor de Alemania donde superaron las expectativas al llegar a 5.3%, lo que genera mayores preocupaciones sobre una posible recesión, acompañado de una posible política contractiva por parte de la FED en septiembre parecen sustentar la demanda del dólar estadounidense para la jornada de hoy. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.011 – 0.999.
Los futuros de acciones bajaron el viernes. Los futuros del S&P 500 cayeron 0.93% mientras que los vinculados al Dow Jones Industrial Average bajaron 260 puntos o 0.77%. Los futuros del Nasdaq 100 cayeron 1.03%. El Dow Jones aumentó 0.06%, mientras el S&P 500 y Nasdaq crecieron 0.23% y 0.21% respectivamente. General Motors restableció el dividendo trimestral en efectivo, que recortó durante el periodo de pandemia del Covid-19, se espera que el primer dividendo trimestral se pague el 15 de septiembre con 9 centavos por acción. Una disminución frente al dividendo de abril de 38 centavos por acción.
Los mercados de Asia Pacífico estuvieron en su mayoría planos. No obstante, el mercado de China continental estuvo en un territorio negativo. El Compuesto de Shanghái cayó 0.59% a 3,258.08, de la misma manera el Componente de Shenzhen cayó 1,37% a 12,358.54. Por otro lado, el índice de Hang Seng en Hong Kong cerró plano. La tecnológica Tencent aumentó 0.77% mientras que Meituan bajó 0.7%. Esta semana Tencent negó haberse desecho de su participación en Meituan. El tecnológico NetEase registró un aumento interanual de 13% en sus ingresos, sin embargo el precio de las acciones terminó 6% más abajo. El Nikkei 225 de Japón terminó sin cambios en 28,930.33 mientras que el índice Topix sumó 0.2% llegando a 1,994.52. Las compañías Nissan subieron 1.3% mientras Nikon Corp aumentó 3%. Así mismo, Sony y Olympus aumentaron 2%. El S&P/ASX 200 de Australia también terminó sin cambios en 7,114 En Corea del Sur, el Kospi bajó 0.61% Los ministros de la Cooperación Económica de Asía Pacífico (APEC) se reunieron para reactivar el turismo para la región.
Los mercados europeos bajaron levemente el viernes por la tarde, siguiendo la incertidumbre global. El Stoxx 600 cayó 0.3%, con las acciones de viajes y ocio cayendo 2%, mientras que las acciones de atención sanitaria aumentaban 1%. El FTSE de Inglaterra aumentó 0.24% alcanzando 7,559.62,
El índice MSCI terminó la jornada en terreno positivo, aumentando su cotización en 0.14%, llegando a 1,323.22 puntos. Las acciones más activas estuvieron a cargo de Preferencial Bancolombia con un monto de COP $40,463.65 millones, Ecopetrol con un monto de COP $10,823.18 millones y por Colcap con un monto de COP $9,284.14 millones.
- Nequi de Bancolombia elige nuevo presidente. Andrés Velasquez fue designado como nuevo CEO en reemplazo de Cipriano López. Bajo su dirección, Nequi busca seguir su proceso de separación de la marca Bancolombia.
- GEB reportó resultados positivos en línea con nuestras expectativas, como resultado del aumento en los ingresos por distribución de gas natural y el efecto indexación de tarifas al índice de precios al productor. La utilidad neta de COP $661 millones creció un 0.8% con respecto al 2T21.
- Celsia informó que la Asamblea General de Accionistas aprobó la conformación de los Comités de Junta Directiva.
- Enka presentó resultados mixtos, con un aumento de sus ingresos del 21% sumando COP $154.8 miles de millones, no obstante, una reducción de la utilidad neta del -60% llegando a COP $6.5 miles de millones.
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Héctor Wilson Tovar García Gerente de Investigaciones wtovar@accivalores.com
Geiber David Gamba Leguizamón Analista Renta Variable geiber.gamba@accivalores.com
Paola Andrea Lama Velasquez Analista Renta Fija paola.lama@accivalores.com
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Juan Camilo Buendia Sector Holding juan.buendia@accivalores.com
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