El índice MSCI terminó la jornada en terreno negativo, disminuyendo su cotización en -1.52%, llegando a 1,270.29 puntos. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $58,144.3 millones, donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Ecopetrol con un monto de COP $22,560.9 millones, Preferencial Bancolombia con un monto de COP $14,354.4 millones y por Bancolombia con un monto de COP $6,383.9 millones (ver tabla 3). El mercado americano cerró en terreno negativo. El índice Dow Jones bajó -0.96%, cerrando en 31,790.87 puntos. El índice S&P 500 bajó -1.1% con 3,986.16 puntos, y el índice Nasdaq bajó -1.12% con un valor resultante de 11,883.14. El mercado europeo cerró en terreno negativo. El índice DAX subió 0.53%, cerrando en 12,961.14 puntos. El índice Euro Stoxx 50 bajó -0.24% con 3,561.92 puntos, y el índice FTSE 100 bajó -0.88% con un valor resultante de 7,361.63.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU tuvieron un comportamiento mixto en la jornada de hoy. Los bonos del tesoro terminaron el martes con una curva de rendimiento más plana después de los aumentos inesperados en la confianza del consumidor en agosto y las vacantes de empleos de JOLTS en julio. A partir de lo anterior, los bonos del tesoro presentaron una desvalorización generalizada en la parte corta y media de la curva, resaltado el nodo de 1 un año con una pérdida de 5.8 pb. Mientras, en la parte larga de la curva presentó una valorización por encima de 0.5 pb. Los mercados desarrollados se han caracterizado por tener fluctuaciones moderadas en toda la curva, presentando un comportamiento mixto en la jornada de hoy. De esta manera, los Bunds tuvieron una desvalorización en toda la curva, resaltando la parte corta y media, con pérdidas en los rendimientos por encima de 1 pb. Los gilts tuvieron una desvalorización en toda la curva, resaltando el nodo de 1 año con una pérdida 12.57 pb. Mientras los bonos de Japón, presentaron ganancias en toda la parte de la curva, con una valoración máxima de 3.3 pb en el nodo de 7 años. Con respecto a los mercados emergentes el comportamiento fue mixto, con pérdidas generalizadas en los rendimientos de los bonos de México, en especial en el nodo de 1 año con una desvalorización de 30.38pb. Mientras los bonos de Brasil presentaron pérdidas en el nodo de 6 años de 11.47 pb, además en la parte larga de la curva presenta una valorización por encima de 2.21pb. Por otro lado, los bonos de Perú presentaron una valorización en la parte corta de la curva por encima de 0.02pb. El mercado local mostró un comportamiento mixto, con pérdidas generalizadas de los TES en la parte corta y media de la curva, en especial en el nodo de 9 años con una pérdida de 8.7 pb. Mientras, en la parte larga de la curva, los TES en el nodo de 20 años presentaron la mayor valorización de la jornada con 3.6pb.
El dólar (USD) termina la jornada con una variación mínima del 0.04%, cerrando con una cotización del índice DXY en 108.79 unidades. Se cumple la octava sesión consecutiva en la cual el índice del dólar cierra sobre los 108.80 aproximadamente. Mientras los índices de referencia caen más del 1%. La divisa estadounidense parece perder parte de la correlación con el mercado. Presuntamente, el mercado cambiario se mantiene a la espera de noticias importantes a lo largo de la semana. Por lo pronto, la volatilidad se mantiene baja en el DXY sin movimientos direccionales que indiquen una tendencia clara en el corto plazo.
El peso colombiano (COP) finaliza la sesión en COP $4,422 con una depreciación del 1.40%, lo que representa una subida de 60.89 pesos. La jornada se caracterizó por ser negativa en un entorno donde, pese a que el DXY se mantiene plano, los inversionistas cuentan con una fuerte presión a raíz de las decisiones que toma el nuevo gobierno de Gustavo Petro. El martes se conoció un primer acercamiento del presupuesto para 2023 en Colombia, una noticia importante y la cual ha sido precursora en cierta medida de la cotización del día. El COP reaccionó en consecuencia a los movimientos del petróleo, pues para el cierre de la jornada, la referencia WTI descendía un 2.5% y la referencia brent caía 3%. El café cayó 0.68% situándose en USD $3.10 por libra y los TES finalizaron al alza. En consecuencia, el peso colombiano cerró con un rango de cotización acotado entre COP 4,351 y COP 4,429.
Los futuros del petróleo cerraron a la baja, con una variación de -5.04% cotizando a un precio de USD $92.14 por barril. El crudo cayó casi USD $6 por barril, siendo así una de las caídas más fuertes desde hace un mes. El movimiento del día se ve explicado principalmente por los temores a una fuerte caída en la demanda de combustibles. El enfriamiento de la economía y las medidas contractivas de los bancos centrales implican que suceda dicho fenómeno. Sumado a esto, el productor de petróleo de más rápido crecimiento en Rusia, anunció que duplicará la producción en más de 110.000 barriles por día. Y si no es suficiente, el ministro de petróleo de Venezuela dijo que el país se encontraba listo para retomar negocios con Chevron. El día se vió impactado por diferentes noticias fundamentales que indican un aumento en la oferta de petróleo. A pesar de la posible decisión de la OPEP respecto al recorte en la producción por parte de Arabia Saudita, no parece ser una medida lo suficientemente fuerte para contrarrestar los diferentes hechos ya mencionados. Se mantiene la espera por conocer la decisión el 5 de septiembre.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
Gerente de Investigaciones wtovar@accivalores.com
Geiber Gamba Renta Variable geiber.gamba@accivalores.com
Paola Andrea Lama Velásquez Analista Divisas paola.lama@accivalores.com
Sarah Garcés Analista Sector Financiero sarah.garces@accivalores.com
Valentina Orozco Analista Sector Energético valentina.orozco@accivalores.com Juan Camilo Buendia Analista Sector Holdings juan.buendia@accivalores.com
Estiven Hurtado Analisa Sector Utilities estiven.hurtado@accivalores.com
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