El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno negativo, disminuyendo su cotización en -0.92%, llegando a 1,266.56 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Canacol COP $8,320 +4.1%, Cementos Argos COP$3,420 +2.09% y Bancolombia COP $61,140 +1.9%. Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas Corficolombiana COP $16,220 -1.7%, Celsia COP $2,385 -8.23% y Ecopetrol COP $2,385 -8.2% (ver tabla 2).
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$128,123.5 millones, con las acciones más transadas Ecopetrol (COP$100,035 millones), PF-Bancolombia (COP $8,275.9 millones) y Bancolombia (COP $3,248 millones).
El mercado en NY. cerró con ganancias. El índice Dow Jones subió +0.1%, cerrando en 33,747.86 puntos. El índice S&P 500 subió +0.88% a los 3,991.35 puntos, y el índice Nasdaq subió +1.88% hasta los 11,323.33 puntos.
El mercado europeo cerró con ganancias. El índice DAX subió +0.56%, cerrando en 14,224.86 puntos. El índice Euro Stoxx 50 subió +0.57% con 3,868.50 puntos, y el índice FTSE 100 bajó -0.78% hasta los 7,318.04 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del Tesoro de EE.UU no operaron hoy por ser día festivo.
Los mercados desarrollados tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy después conocer fundamentales en la zona euro. Los bunds alemanes tienen comportamiento negativo debido al dato de inflación que superó las expectativas del mercado, generando dudas sobre el control de la inflación de la zona euro. Los bonos franceses se anclan a este comportamiento y tienen pérdidas por encima de 15 pb. Los Gilts tienen pérdidas luego de conocer el dato del PIB, que revivió el pesimismo en el mercado sobre una posible recesión en 2023.
Con respecto a los mercados emergentes, tienen un comportamiento mixto. Los bonos de México se valorizan después de que Banxico elevó en +75 pb y llegó a 10% su tasa de política monetaria, un nuevo máximo histórico, aumentando el diferencial con la FED con tasas más competitivas para inversionistas internacionales. Por su lado, los bonos de Brasil tienen un comportamiento negativo debido al aumento de su prima de riesgo.
El mercado local tiene un comportamiento negativo en la jornada de hoy. Los TES presentaron pérdidas en toda la curva por encima de 4 pb con excepción del nodo de 8 años. Cabe resaltar, que el nodo que tuvo mayor desvalorización en la jornada fue el de 30 años con pérdidas por encima de 11.7 pb.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) no se movió en la sesión dado el festivo en EE.UU. Esperamos que cuando se reanude la sesión, el reporte del sentimiento del consumidor de Michigan más bajo a lo esperado tenga efecto sobre la divisa y consolide una corrección bajista del dólar (USD) la próxima semana. En Colombia, una prima de riesgo que sigue a la baja y precios del petróleo alcistas ante las perspectivas de recuperación en la demanda agregada China pueden aumentar la entrada futura de capital a Colombia, apoyando el COP.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$4,977.5 por euro (+1.69%), reversando la corrección bajista. El par tomó provecho de la falta de movimiento en el USD y se movió al alza. Hoy, la inflación final en Alemania se ubicó en 10.4%, con un dato alcista que consolida la perspectiva de una subida de tasas agresiva por parte del Banco Central Europeo (BCE) en su reunión de diciembre. Esto, junto a la disminución en los temores de crisis energética para invierno en la eurozona, le da fuerza al euro, que en esta jornada se aventajó sobre el COP. Esperamos que en futuras jornadas, tanto el euro como el COP continúen contando con los movimientos del USD como su principal fundamental.
El petróleo WTI finaliza la jornada al alza (+3.12%), hasta los USD $89.16 por barril. El crudo revierte parte de las pérdidas pero finaliza la semana en negativo (-3.69%) en un contexto de alta volatilidad por las medidas tomadas en china para contener los contagios de COVID-19. Además los inventarios de crudo más altos en EE.UU también fueron un detonante en las caídas del precio. El rally del viernes parte de un alivio en las restricciones de vuelos internacionales, más sin embargo no es suficiente para cerrar por encima de los USD$90 por barril.
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