El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno positivo, aumentó su cotización en +0.81%, llegando a 1,266 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Banco de Bogotá +7.72%, Canancol +7.09% y Promigas +4.88%. Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas Celsia -1.57%, Corficolombiana -2.18% y Grupo Sura -3.87%.
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$54,469 millones, con las acciones más transadas siendo Ecopetrol (COP$10,737.7 millones), PF-Bancolombia (COP $9,584.8 millones) y Bancolombia (COP $4,100 millones).
El mercado en NY. cerró con ganancias. El índice Dow Jones subió 0.28%, cerrando en 34,194.06 puntos. El índice S&P 500 subió 0.62% a los 4,028.33 puntos, y el índice Nasdaq subió 0.99% hasta los 11,285.32 puntos.
El mercado europeo cerró con ganancias. El índice DAX subió 0.04%, cerrando en 14,427.59 puntos. El índice Euro Stoxx 50 subió 0.42% con 3,946.44 puntos, y el índice FTSE 100 subió 0.17% hasta los 7,465.24 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU tuvieron un comportamiento positivo después de conocerse los datos de PMI por debajo de las expectativas del mercado Los tesoros se valorizan en toda la curva por encima 4 pb, debido a los fundamentales del dia de hoy que muestran una desaceleración de la economía y generan mayor expectativa sobre una desaceleración de alza de tasas por parte de la FED en su próxima reunión. Del mismo modo, en las actas de la FED, muestran cómo varios funcionarios están de acuerdo que pronto habrá que moderar las tasas de interés. Así, el tesoro de 2 años (UST2a) alcanzó en la jornada 4.48% manteniendo el spread invertido (-78 pb) con el UST10a que cerró la jornada en 3.71%.
Los mercados desarrollados tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy siguiendo el comportamiento de los tesoros. Los gilts británicos lideran las ganancias y tienen valorizaciones en toda la curva por encima de 5 pb después de conocer el PMI que salieron por encima de las expectativas del mercado dado un efecto estacional. Los Bunds y los bonos franceses se anclan a este comportamiento dado el optimismo que generó los datos de con valorizaciones por encima de 3pb.
Con respecto a los mercados emergentes, tienen un comportamiento mixto. Los bonos de México y Perú tienen ganancias en la jornada de hoy por encima de 5 pb en toda su curva debido a la corrección de su prima de riesgo. Mientras, los bonos de Brasil se desanclan de este comportamiento y tienen pérdidas en toda su curva por encima de 30 pb debido al mayor pesimismo en la economía de Brasil en 2023.
El mercado local tiene un comportamiento positivo en la jornada de hoy. Los TES presentaron ganancias en toda la curva por encima de 28 pb. Cabe resaltar, que el nodo que tuvo mayor valorización en la jornada fue el nodo de 2 años con ganancias por encima de 30 pb.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,883 por dólar (-0.48). La publicación de las minutas de la última reunión de la FED reflejan un tono menos agresivo por parte del Comité Federal de mercado abierto, aumentando las perspectivas de un pivote de la FED y restándole fuerza al dólar (USD) al final de la sesión. Antes del evento, los datos del PMI de EE.UU contractivos y las peticiones iniciales de desempleo por encima de las expectativas, empiezan a reflejar el efecto de la política monetaria contractiva sobre la economía de EE.UU., contribuyendo con la debilidad del USD y permitiendo la recuperación de los mercados emergentes, incluyendo el colombiano. Una mejora en el sentimiento local presiona la prima de riesgo a la baja, logrando opacar los efectos del precio del petróleo bajistas, e incentivando los flujos de capital hacia el país. En este contexto, y respondiendo a los movimientos enmarcados dentro del canal del USD/COP, esperamos nuevas jornadas bajistas.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$5,079 por euro (+0.57%). El movimiento bajista del dólar (USD) permite una recuperación del par EUR/USD (+0.90%). Las cifras preliminares del PMI de la eurozona para noviembre, aunque se mantuvieron dentro de los niveles de contracción, fueron mejores de lo esperado, lo que puede mejorar el sentimiento del mercado y atraer flujos inversionistas. Entre tanto, esperamos que los datos soporten un mayor endurecimiento en diciembre del Banco Central Europeo (BCE), potencialmente aumentando el spread de tasas respecto a la FED a favor del euro. En este contexto, y ante la fortaleza del euro, esperamos nuevos movimientos alcistas del par EUR/COP.
El petróleo WTI finaliza la jornada a la baja (-4.37%), hasta los USD $77.42 por barril. Diferentes detonantes a nivel global han presionado la cotización del crudo, tal que pierde todo el terreno ganado a comienzos de semana. En primer lugar, el G7 ha considerado un precio límite para el petróleo ruso por encima del nivel actual del mercado. Por otro lado, los inventarios de petróleo en EE.UU fueron más altos de lo esperado, con lo cual se interpreta en una caída en la demanda de combustibles a nivel global. Finalmente, la posibilidad de que Chevron pueda impulsar su producción de petróleo en Venezuela, ha sido un factor bajo el cual los operadores anticipan un aumento en la oferta, de modo tal, que llevaron los precios a la baja, con miras a los USD$75 por barril.
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