Los futuros de las acciones en NY avanzan levemente mientras que sus pares europeas pierden terreno. Los inversionistas evalúan las perspectivas de un ajuste menos agresivo del banco central y el empeoramiento de las infecciones por Covid-19 en China.
La mayoría de sectores en el EuroStoxx 600 bajan, aunque el índice de referencia regional sigue en camino hacia la sexta semana de ganancias, la racha ganadora más larga en un año. Los contratos del S&P 500 y Nasdaq 100 registran ganancias modestas luego de los comentarios recientes de los funcionarios de la FED que respaldaron el caso de un ritmo más lento de aumentos de las tasas de interés.
En Asia, las acciones de tecnología que cotizan en Hong Kong lideraron las caídas. Los inversionistas sopesan las ganancias recientes luego del repunte en las infecciones por Covid-19. Los índices de referencia del continente lograron pequeñas ganancias frente a restricciones similares a las de bloqueo que afectan partes de Pekín.
El dólar (USD) fluctuó después de tres días consecutivos de pérdidas. Los bonos del Tesoro se estabilizaron después de subir en el mercado asiático. Los mercados estadounidenses tendrán una sesión más corta el viernes después de estar cerrados durante un día completo el jueves. Algunos economistas consideran que el rebote en las acciones europeas impulsadas por las expectativas de un pico de inflación y rendimientos de los bonos, así como un USD más débil, no es más que un repunte del mercado bajista.
El petróleo reduce parte de la tercera pérdida semanal, ya que la Unión Europea considera un límite de precios más alto de lo esperado en los flujos de crudo ruso y las preocupaciones por la desaceleración de la demanda de energía.
En Colombia, el Consejo de Estado anuló el nombramiento del codirector del Banco de la República Alberto Carrasquilla, con el argumento de que violó las reglas para promover la igualdad de género. Según medios locales incluyendo Blu Radio, a mediados de octubre la Presidencia había solicitado desestimar la demanda, señalando que por Constitución solo se le permite al Jefe de Estado de turno nombrar a dos integrantes de la junta directiva del banco central, por lo que la ley de cuotas no aplicaba a este organismo.
La junta de BanRep se reúne hoy aunque no se espera decisión sobre la tasa de intervención dado que no es mes de política monetaria. Según el ministro de Hacienda José Antonio Ocampo, se discutirá en la reunión de hoy la necesidad de intervención cambiaria dada la volatilidad del peso. En el congreso nacional de infraestructura, el gerente general del banco central Leonardo Villar dijo que la inflación podría caer cerca de 7% a finales de 2023 y no se apresurarán en alcanzar la meta de inflación del 3% el próximo año.
El presidente Gustavo Petro se reúne en Ciudad de México con su homólogo Andrés Manuel López Obrador para discutir la migración, entre otros temas.
El peso operó en el mercado next day el jueves por el festivo de Acción de Gracias en Estados Unidos.
El peso en Colombia (USD/COP) cerró la sesión de ayer en COP $4,902 (+0.37%).
- El dólar (USD) revierte parte de la caída semanal en la mañana del viernes (+0.16%), con un resurgimiento en el interés de compra y un mercado con poco volúmen luego del festivo de Día de Acción de Gracias.
- En ausencia de publicaciones de datos en el calendario de EE.UU., se espera que el sentimiento de los inversionistas se guíen por el apetito del riesgo, y la respuesta a los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. significativamente más altos que el informe anterior, los cuales podrían presionar al alza las cifras de inflación subyacente y disminuir los prospectos de un pivote en el ciclo alcista de tasas de la FED.
- En China, el aumento de infecciones de COVID-19 ha aumentado la aversión al riesgo y las perspectivas de contracción de la demanda agregada, lo que dirige flujos de inversión hacia el USD como activo refugio y restringiendo la entrada futura de capital a países emergentes, como Colombia.
- Hoy, el comentario del ministro de hacienda de Colombia, José Antonio Ocampo, ante la posibilidad de intervención para controlar la inestabilidad en el mercado cambiario, podría imprimir volatilidad en la sesión.
- En este contexto, esperamos un rango acotado entre los COP$4,880 y los COP$4,950 por dólar. Límite inferior COP$4,860, límite superior COP$4,980.
La tasa de cambio del peso por Euro en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión anterior en los COP$5,109.5 (+0.42%).
- El par EUR/USD se mantiene lateral, a medida que los inversionistas se encuentran a la espera de la socialización a la estructura de precios máximos que se introducirá para el gas europeo, en respuesta a los cuellos de botella en la cadena de suministro que han impulsado los precios de la energía.
- El tono hawkish de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) reflejado en las minutas de ayer, contrastado con las perspectivas de subidas más suaves por parte de la FED, podrán actuar a favor del euro.
- Las perspectivas de una subida de +75pbs por parte del BCE se fortalece frente al producto interno bruto (PIB) en Alemania por encima de las expectativas, que disminuye los temores de recesión en la eurozona y contribuye al optimismo del mercado.
- En este contexto y ante la fortaleza del euro, esperamos un movimiento alcista del par EUR/COP en la sesión, con un rango de operación acotado entre los COP$5,060 y los COP$5,150 por euro.
La libra esterlina (GBP) inicia la jornada al alza en USD$1.20, con un debilitamiento (-0.14%) respecto a su cierre anterior.
- Los operadores estarán atentos a comentarios de funcionarios del Banco de Inglaterra, que mostraran señales sobre la decisión de política monetaria de su próxima reunión.
- Esperamos poca volatilidad el día de hoy debido al cierre anticipado del mercado americano.
- En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre GBP$1.19 y GBP$1.22 por dólar.
El dólar canadiense (CAD) inicia la jornada con un debilitamiento (+0.16%) en el par USD/CAD, que se ubica en el nivel de CAD$1.33 por dólar.
- Análisis del precio del USD/CAD: Tendencia a la baja, con la vista puesta en el objetivo de hombro cabeza y hombros en CAD$1.303.
- En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre CAD $1.331 y CAD$1.337 por dólar.
El dólar australiano (AUD) inicia la jornada con un fortalecimiento (-0.30%), cotizando alrededor de USD$0.674 por AUD.
- El AUD mantiene movimientos laterales y poco volátiles a raíz de la falta de eventos fundamentales. El tono de riesgo se mantiene neutro de modo tal que no hay presiones sobre el par AUD/USD.
- Los problemas de COVID-19 de China aumentan las expectativas de los operadores, en cuanto a la afectación económica y por ende, una limitación de los términos de intercambio con Australia.
- Esperamos que la jornada tenga un comportamiento bajista, con un rango de operación entre los USD$0.678 y USD$0.670 por AUD
El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada con un debilitamiento del -0.40% y se ubica en el nivel de los USD$0.624 por NZD.
- Las ventas minoristas del tercer trimestre resultaron más bajas de lo esperado, lo que sugiere que las medidas de política monetaria han logrado contraer la demanda para dar paso a un posible techo en la inflación en el corto plazo. Al parecer los operadores ya habían descontado los resultados, pues no hubo mayor aumento de volumen en respuesta a la noticia.
- La atención está puesta en la situación económica en china por su política cero-COVID, y como las medidas pueden afectar el flujo de capital extranjero en Nueva Zelanda.
- Esperamos una jornada bajista. El rango de operación diario se ubica entre los USD$0.627 y USD$0.62 por NZD.
El peso mexicano (MXN) empieza la jornada debilitándose (+0.20%), con una tasa de cambio que se ubica en el nivel de MXN $19.40 pesos mexicanos por dólar.
- Los operadores seguirán pendientes a la volatilidad de los commodities. El brent está al alza en USD $86.49 (+1.29%) a pesar de la restricción por COVID-19 en China que revive los temores de menor demanda de crudo. Lo anterior podría generar un fortalecimiento en el peso mexicano debido a la mayor entrada de divisas en el futuro.
- Esperamos una jornada lateral con un rango de operación diario entre los USD$19.35 y USD$19.45 por MXN.
El yuan chino abre sesión debilitándose frente al dólar (+0.28%), cotizando a un valor de CNH $7.18 por dólar.
- China redujo su nivel de encaje como medida para incentivar la economía de cara a las dificultades que han traído las restricciones por COVID y el aumento alarmante de casos.
- No obstante, esta decisión podría traer efectos adversos para la economía en un entorno altamente inflacionario. El sentimiento de riesgo aumenta y los flujos se dirigen al activo seguro (USD).
- El sentimiento del mercado sigue siendo frágil por lo que esperamos una jornada lateral con un rango de operación diario entre los CNH$7.14 y CNH$7.19 por USD.
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