El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno negativo, aumentando su cotización en -0.58%, llegando a 1,235.4 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Cementos Argos +7.05%, Banco de Bogotá +6.25% y GEB +3.3%. Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas están Grupo Sura -1.4%, ISA -2.5% y Bancolombia -4%.
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$431,361 millones, con las acciones más transadas siendo Ecopetrol (COP$336,327.9 millones), PF-Bancolombia (COP$20,078.9 millones) y Bancolombia (COP $13,764.7 millones).
El mercado en NY. cerró con pérdidas. El índice Dow Jones bajó -0.56%, cerrando en 34,395.01 puntos. El índice S&P 500 bajó -0.09% a los 4,076.57 puntos, y el índice Nasdaq subió +0.13% hasta los 11,482.45 puntos.
El mercado europeo cerró con pérdidas. El índice DAX subió +0.65%, cerrando en 14,490.30 puntos. El índice Euro Stoxx 50 bajó -0.5% con 3,984.50 puntos, y el índice FTSE 100 bajó -0.19% hasta los 7,558.49 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy. Los tesoros se valorizaron en toda la curva por encima de 8 pb manteniendo el optimismo de la jornada anterior por las declaraciones declaraciones de Jerome Powell, a pesar de los datos de desempleo que superaron las expectativas del mercado. Por otro lado, los deflactores de PCE más suaves de lo esperado y el indicador de fabricación ISM de octubre y noviembre fueron los primeros catalizadores de la tendencia bajista. Así, el tesoro de 2 años (UST2a) alcanzó en la jornada 4.24% manteniendo el spread invertido (-72 pb) con el UST10a que cerró la jornada en 3.51%.
Los mercados desarrollados tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy después de conocer los datos de PMI en la Eurozona que estuvieron por debajo de las expectativas del mercado. Los Bunds alemanes tienen un comportamiento positivo, valorizando por encima de 14 pb en toda su curva después de conocer el PMI manufacturero que estuvo por debajo de las expectativas del mercado, generando mayor optimismo sobre una desaceleración del aumento de las tasas. De igual manera, los bonos franceses se anclan en este comportamiento con ganancias. Los gilts británicos tienen leves ganancias en la jornada de hoy a pesar de los sólidos datos de PMI.
Con respecto a los mercados emergentes, tienen un comportamiento positivo mixto. Los bonos de Brasil tienen pérdidas, con desvalorizaciones por encima de 20 pb debido a que la lectura del PIB fue negativa por parte de los inversionistas, dado que estuvo por debajo de las expectativas del mercado. Por el contrario, los bonos de México y Perú tienen ganancias en la jornada de hoy por encima de 7 pb en toda su curva.
El mercado local tiene un comportamiento negativo en la jornada de hoy. Los TES presentaron ganancias en toda la curva por encima de 50 pb debido al mayor apetito por riesgo. Cabe resaltar, que el nodo que tuvo mayor valorización en la jornada fue el nodo de 5 años con ganancias por encima de 60 pb.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,788 por dólar (-0.83%). El mercado continúa reaccionando a los comentarios dovish de Jerome Powell (presidente de la FED) de ayer, y se complementan con el anuncio bajista del índice de precios PCE anual para consolidar las expectativas de un menor ritmo en la subida de tasas de la FED. A menos de que las nóminas no agrícolas de EE.UU. de mañana sorprendan al alza, esperamos que la debilidad del USD se mantenga. La mejora en el sentimiento del mercado por el contexto chino disminuye la demanda de USD como activo refugio y presiona al alza los precios del petróleo, permitiendo la recuperación del peso colombiano (COP). En este contexto, esperamos nuevas jornadas bajistas del par USD/COP.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$5,014 por euro (-0.16%). La debilidad del dólar (USD) permite el movimiento alcista del par EUR/USD (+1.18%). El euro ha encontrado impulso en una caída en los precios de la gasolina desde sus máximos, y las expectativas de un menor riesgo de recesión para Alemania; fundamentales que han catalizado el efecto de un mayor apetito por el riesgo. Los resultados macroeconómicos conocidos en la sesión también fueron favorables, con una disminución de la tasa de desempleo, y una lectura menos contractiva del PMI manufacturero. En este contexto, ante un euro y un peso colombiano (COP) que se favorecen por la debilidad del dólar, esperamos nuevas jornadas laterales del par EUR/COP.
El petróleo WTI finaliza la jornada al alza (+1.07%), hasta los USD $81.41 por barril. El crudo ha mantenido sesiones volátiles a medida que las tensiones crecen por conocer un posible recorte de la OPEP en su próxima reunión. La organización ya cuenta con un acuerdo con 10 aliados rusos para reducir en 2 millones de barriles por día la producción hasta finales del 2023. Con todas las medidas, buscan limitar las caídas en el precio del petróleo que ha caído un 40% desde sus máximos históricos de marzo.
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