El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno negativo, disminuyendo su cotización en -1.87%, llegando a 1,217.6 puntos. La única acción valorizada fue Grupo Sura +8.44%. Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas están PF-Grupo Argos -3.09%, Promigas -4.2% y ISA -5.43%.
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$64,170 millones, con las acciones más transadas siendo Ecopetrol (COP$19,207.4 millones), PF-Bancolombia (COP$9,874 millones) y Nutresa (COP $3,778.6 millones).
El mercado en NY. cerró con pérdidas. El índice Dow Jones bajó -1.4%, cerrando en 33,947.10 puntos. El índice S&P 500 bajó -1.79% a los 3,998.84 puntos, y el índice Nasdaq bajó -1.93% hasta los 11,239.94 puntos.
El mercado europeo cerró con pérdidas. El índice DAX bajó -0.56%, cerrando en 14,447.61 puntos. El índice Euro Stoxx 50 subió -0.54% con 3,956.53 puntos, y el índice FTSE 100 bajó 0.15% hasta los 7,567.54 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy. Los tesoros se desvalorizan en toda la curva por encima de 12 pb, debido a los datos de PMI que estuvieron por encima de las expectativas del mercado, generando temores sobre la decisión de política monetaria dado la robustez de la economía. Así, el tesoro de 2 años (UST2a) alcanzó en la jornada 4.40% manteniendo el spread invertido (-82 pb) con el UST10a que cerró la jornada en 3.57%.
Los mercados desarrollados tuvieron un comportamiento negativo en la jornada debido al pesimismo del mercado. Los Bunds alemanes tienen un comportamiento mixto, desvalorizando por encima de 5 pb en la parte corta de la curva. De igual manera, los bonos franceses se anclan en este comportamiento perdidas en toda la curva. Los gilts británicos tienen pérdidas en la jornada de hoy debido al mayor pesimismo en la economía del Reino Unido.
Con respecto a los mercados emergentes, tienen un comportamiento mixto. Los bonos de Brasil tienen pérdidas, con desvalorizaciones por encima de 20 pb debido a que la lectura del PIB fue negativa por parte de los inversionistas, dado que estuvo por debajo de las expectativas del mercado. Por el contrario, los bonos de México y Perú tienen ganancias en la jornada de hoy por encima de 7 pb en toda su curva.
El mercado local mantiene un comportamiento negativo en la jornada de hoy. Los TES presentaron pérdidas en toda la curva por encima de 20 pb. Cabe resaltar, que el nodo que tuvo mayor desvalorización en la jornada fue el nodo de 4 años con pérdidas por encima de 27 pb.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,825 por dólar (+1.08%). Tras un PMI e ISM que reflejaron una industria expansiva, el dólar (USD) retomó su senda alcista (+0.75%). Estos datos, combinados con nóminas no agrícolas sorprendentemente sólidas el viernes y la aceleración del gasto de consumidor en octubre, han fortalecido la expectativa de una FED aún contractiva para su reunión de diciembre. Sin embargo, cualquier movimiento alcista del USD se verá acotado por los comentarios dovish de Jerome Powell, presidente de la FED. Adicionalmente, el mercado reacciona a la sorpresa inflacionaria que fortalece el prospecto de un Banco de la República contractivo, contribuyendo a un spread de tasas que favorezca el peso colombiano (COP) sobre el USD. En este contexto, con un par USD/COP principalmente sensible a los movimientos del USD y precios del petróleo bajistas, esperaremos nuevas jornadas alcistas.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$5,073 por euro (+0.78%). El fortalecimiento del dólar (USD) al final de la sesión impulsado por los datos macroeconómicos expansivos en EE.UU. llevó a un movimiento bajista del par EUR/USD (-0.45%). Además, el euro se debilitó en respuesta a un mayor temor acerca de una escalada de las tensiones geopolíticas, frente a las declaraciones de Moscú, quien dijo que no reconocerá el tope de precios y está preparando una decisión. A los fundamentales se suman los datos de la zona euro, que fueron mixtos pero mantuvieron una inclinación negativa debido a la caída de las ventas minoristas. En este contexto, ante un euro y un peso Colombiano (COP) debilitados frente a la fortaleza del dólar, esperamos nuevas jornadas laterales con sesgo alcista del par EUR/COP.
El petróleo WTI finaliza la jornada a la baja (-3.38%), hasta los USD $77.28 por barril. El crudo cae fuerte luego de que los fundamentales en EE.UU señalan una posibilidad de que la FED no reduzca la agresividad en su toma de decisiones. La OPEP decidió mantener el recorte de la producción decretado en octubre, con lo cual no hay un incentivo adicional que impulse los precios al alza. Finalmente, las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania por un lanzamiento de misiles, presionan fuerte a la baja la cotización del crudo, que se acerca a los USD$75 por barril nuevamente.
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