El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno positivo, aumentando su cotización en +0.53%, llegando a 1,236.2 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Davivienda (+3.38%), PF-Bancolombia (+2.7%) y Bancolombia (+1.99%). Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas están ISA (-0.54%), Grupo Aval (-0.36%) y Celsia (-0.32%).
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$98,165.9 millones, con las acciones más transadas siendo Ecopetrol (COP$27,466.2 millones), PF-Bancolombia (COP$12,406.9 millones) e ISA (COP $6,563.1 millones).
El mercado en NY. cerró con pérdidas. El índice Dow Jones bajó -0.9%, cerrando en 33,476.46 puntos. El índice S&P 500 bajó -0.73% a los 3,934.38 puntos, y el índice Nasdaq bajó -0.7% hasta los 11,004.62 puntos.
El mercado europeo cerró con ganancias. El índice DAX subió 0.74%, cerrando en 14,370.72 puntos. El índice Euro Stoxx 50 subió 0.54% con 3,942.62 puntos, y el índice FTSE 100 subió 0.06% hasta los 7,476.63 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy. Los tesoros se desvalorizan en toda la curva por encima de 5 pb, debido al dato del IPP, que estuvo por encima de las expectativas del mercado, por lo cual, generó mayor pesimismo sobre el control de la inflación en EE.UU. Así, el tesoro de 2 años (UST2a) alcanzó en la jornada 4.32% manteniendo el spread invertido (-76 pb) con el UST10a que cerró la jornada en 3.58%.
Los mercados desarrollados tuvieron un comportamiento negativo en la jornada. Los Bunds alemanes tienen un comportamiento negativo, desvalorizando por encima de 9 pb. De igual manera, los bonos franceses se anclan en este comportamiento con pérdidas en toda la curva. Mientras, los gilts británicos tienen pérdidas en la jornada de hoy previo a la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra.
Con respecto a los mercados emergentes, tienen un comportamiento mixto. Los bonos de Brasil tienen pérdidas, con desvalorizaciones por encima de 4 pb. Por el contrario, los bonos de México tienen ganancias en la jornada de hoy por encima de 2 pb en toda su curva. Los bonos de Perú no operaron en la jornada de hoy por ser festivo.
El mercado local mantiene un comportamiento negativo en la jornada de hoy. Los TES presentaron pérdidas en toda la curva por encima de 40 pb. Cabe resaltar, que el nodo que tuvo mayor desvalorización en la jornada fue el nodo de 9 años con pérdidas por encima de 49 pb.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,807 por dólar (-0.32%). El dólar (USD) se mantiene sin movimientos significativos (+0.05%), a la espera de la decisión de política monetaria de la FED la próxima semana. Hoy, el dato de demanda final IPP m/m llegó a 0.3%, por encima de las expectativas (0.2% m/m) y del resultado anterior (0.2% m/m), lo cual refleja que el ciclo alcista de tasas ha sido efectivo para enfriar la economía, y aumenta las expectativas de una FED dovish para su última reunión del año. No obstante, el índice de sentimiento del consumidor de Michigan para diciembre (P) resultó expansivo, pudiendo acotar las pérdidas del USD en la sesión. En terreno local, el mercado sigue reaccionando al IPC bajista en China, que disminuyó la aversión al riesgo al aumentar el prospecto de un relajamiento de las políticas cero-COVID. Por lo tanto, durante la sesión se permitió la recuperación de los mercados emergentes y nos lleva a esperar nuevas sesiones bajistas del par USD/COP.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$5,075 por euro (-0.26%). El EUR/USD (-0.09%) retrocedió en la sesión, en respuesta al dato optimista del índice del sentimiento del consumidor de Michigan en EE.UU., que aumentó más de lo esperado para noviembre. Además, la sanción de Europa a funcionarios rusos por violaciones de derechos humanos aumenta la incertidumbre en la eurozona y puede limitar el interés de los inversionistas. El mercado estará atento la próxima semana de las decisiones de la FED, el Banco de la República, y el Banco Central Europeo (BCE), para definir cuál moneda se verá favorecida por el spread de tasas. Entre tanto, esperamos nuevas jornadas laterales y de poca volatilidad de los pares EUR/USD y EUR/COP.
El petróleo WTI finaliza la jornada al alza (+0.10%), hasta los USD $71.55 por barril. El crudo finaliza la jornada casi al mismo precio de apertura luego de alcanzar piso sobre los USD$70 por barril. Las tensiones sobre una Fed agresiva se extienden a raíz de los fundamentales en EE.UU. En conjunto, los operadores sopesan una caída de la demanda global para el próximo año, lo cual presiona el precio a la baja. Con ello, finaliza una de las peores semanas para el petróleo con una variación semanal del -10% y fuertes aumentos de la volatilidad.
Estamos convencidos que todo inversionista debe diversificar sus inversiones en una variedad de clases de activos, en cualquier entorno o tendencia de mercado, así como colaborar permanente y estrechamente con su asesor financiero, para asegurar que su cartera esté adecuadamente estructurada y que su plan financiero respalde sus objetivos a largo plazo, su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, aunque, la diversificación no garantiza ganancias ni protege contra las pérdidas. La información que precede, así como las empresas y/o valores individuales mencionados, no constituyen una recomendación profesional para realizar inversiones en los términos del artículo 2.40.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010, ni una indicación de la intención de comercializar en nombre de Acciones & Valores S.A. cualquiera de los productos que gestiona de cualquier forma. Los pronósticos compartidos fueron construidos a partir de supuestos sujetos a diferentes condiciones de mercado, de modo que las conclusiones expuestas, así como los análisis que las acompañan no son definitivas. Este documento es de carácter informativo, por lo que no debe ser distribuido, copiado, vendido o alterado sin la autorización expresa de la sociedad. Acciones & Valores S.A., no se hace responsable de la interpretación de dicha información, dado que la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en alguna transacción, dado que se presenta de manera abreviada. Es necesario que los inversionistas, para efectos de contar con la total y absoluta precisión, además de considerar su perfil de riesgo, consulten todos los documentos suministrados a través de la página web, así como por las entidades pertinentes. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody’s, Fitch o Standard & Poor’s; estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos. © 2022 Acciones & Valores S.A
| Héctor Wilson Tovar García: Gerente de Investigaciones – wtovar@accivalores.com
| Paola Andrea Lama Velasquez: Analista IE – paola.lama@accivalores.com
|Nicolás Aguilera Peña: Analista IE – nicolas.aguilera@accivalores.com
| Estiven Hurtado Cortés: Analista IE – estiven.hurtado@accivalores.com
| Sarah Garces Anzola: Analista IE – sarah.garces@accivalores.com
| Juan Camilo Buendia Delgado: Analista IE –juan.buendia@accivalores.com
| Valentina Orozco Acuña: Analista IE – valentina.orozco@accivalores.com
Volver al blog
