El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno negativo, disminuyendo su cotización en -0.75%, llegando a 1,226.8 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Canacol (+2.4%), Grupo Argos (+1.03%) y Ecopetrol (+0.87%). Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas están PF-Bancolombia (-1.97%), PF-Cementos Argos (-4.9%) y BVC (-6.92%).
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$35,775 millones, con las acciones más transadas siendo PF-Bancolombia (COP$7,104 millones), Ecopetrol (COP$5,161 millones) y Bancolombia (COP $4,258 millones).
El mercado en NY. cerró con ganancias. El índice Dow Jones subió 1.58%, cerrando en 34,005.04 puntos. El índice S&P 500 subió 1.43% a los 3,990.59 puntos, y el índice Nasdaq subió +1.26% hasta los 11,143.74 puntos.
El mercado europeo cerró con pérdidas. El índice DAX bajó -0.45%, cerrando en 14,306.63 puntos. El índice Euro Stoxx 50 bajó -0.53% con 3,921.82 puntos, y el índice FTSE 100 bajó -0.41% hasta los 7,445.97 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy. Los tesoros se desvalorizan en toda la curva por encima de 4 pb, previo a conocer el dato del IPC el día de mañana. Así, el tesoro de 2 años (UST2a) alcanzó en la jornada 4.38% manteniendo el spread invertido (-78 pb) con el UST10a que cerró la jornada en 3.61%.
Los mercados desarrollados tuvieron un comportamiento negativo en la jornada. Los gilts lideran las pérdidas en la jornada de hoy después de conocer el PIB que superó las expectativas del mercado, generando temor sobre la decisión del Banco de Inglaterra dado la robustez de la economía. Mientras, los Bunds alemanes y bonos franceses tienen un comportamiento negativo en la parte corta y media de la curva previo a la decisión de política monetaria del BCE.
Con respecto a los mercados emergentes, tienen un comportamiento negativo. Los bonos de Brasil tienen pérdidas, con desvalorizaciones por encima de 40 pb debido al pesimismo sobre la economía del país. Del mismo modo, los bonos de Perú tienen pérdidas en la jornada de hoy por encima de 300 pb en toda su curva debido a la incertidumbre política de la última semana. Los bonos de México no operaron el día de hoy por ser festivo.
El mercado local mantiene un comportamiento negativo en la jornada de hoy. Los TES presentaron pérdidas en toda la curva por encima de 30 pb. Cabe resaltar, que el nodo que tuvo mayor desvalorización en la jornada fue el nodo de 6 años con pérdidas por encima de 40 pb.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,847 por dólar (+0.44%). El movimiento en el par se explica por la fuerza alcista (+0.21%) del dólar (USD) en la jornada. La fortaleza del USD puede ser reflejo expectativas expansivas para el dato de índice de precios al consumidor (IPC) de EE.UU. mañana, que podría fortalecer el prospecto de una FED hawkish. No obstante, el movimiento al alza del par USD/COP puede acotarse por un mejor sentimiento en el mercado, frente a la eliminación de la aplicación de seguimiento del virus COVID-19 desde China. Esto no solo disminuye la aversión al riesgo, limitando la demanda de USD como activo refugio, sino que presiona al alza los precios del petróleo, aumentando la entrada futura de capital a Colombia. El contexto chino nos lleva a esperar nuevas jornadas bajistas del par USD/COP, no obstante, su tendencia se definirá mañana con el dato de IPC de EE.UU.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$5,109 por euro (+0.95%). El EUR/USD se manttiene alcista (+0.07%), con una fuerza acotada por la recuperación del dólar (USD), pero motivada por una mejora en el sentimiento de la eurozona. En esta línea, se espera que el sentimiento económico alemán ZEW mejore desde lo establecido en noviembre, potencialmente aumentando la demanda de euro. Los inversionistas mantienen las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) se mantenga en una línea más restrictiva que la FED; sin embargo, una sorpresa alcista del IPC de EE.UU. mañana podría cambiar esta previsión. En este momento, el mayor peligro para los alcistas resultan ser los precios alcistas de la gasolina, que debilitan el euro y fortalecen el peso colombiano (COP). Por lo tanto, si la tendencia del precio del crudo al alza se mantiene, esperamos nuevas jornadas bajistas del par EUR/COP; de lo contrario esperamos que el sentimiento mejorado en la zona del euro genere presiones alcistas en el par.
El petróleo WTI finaliza la jornada al alza (+3.35%), hasta los USD $73.40 por barril. Luego de extender las pérdidas el viernes, hasta finalizar una de las peores semanas, el precio revierte parte de las caídas luego de que cerraran un oleoducto que transportaba crudo pesado. Por lo pronto no hay noticias que permitan conocer hasta cuándo se aplicará dicha medida. En consecuencia, se reduce la oferta global, presionando la cotización al alza. Por su parte, se mantienen las expectativas por los fundamentales de los próximos días, lo que mantiene la volatilidad del petróleo.
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