El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno positivo, aumentando su cotización en +0.08%, llegando a 1,229.7 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Mineros (+2.78%), BVC (+1.39%) y PF-Grupo Sura (+1.37%). Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas están Nutresa (-2.76%), ISA (-3.6%) y ETB (-6.67%).
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$65,243.8 millones, con las acciones más transadas siendo Bancolombia (COP$29,044 millones), Ecopetrol (COP$11,986 millones) y PF-Bancolombia (COP $8,698 millones).
El mercado en NY. cerró con ganancias. El índice Dow Jones subió 0.3%, cerrando en 34,108.64 puntos. El índice S&P 500 subió 0.73% a los 4,019.65 puntos, y el índice Nasdaq subió 1.01% hasta los 11,256.81 puntos.
El mercado europeo cerró con ganancias. El índice DAX subió 1.34%, cerrando en 14,497.89 puntos. El índice Euro Stoxx 50 subió 1.66% con 3,986.83 puntos, y el índice FTSE 100 subió 0.76% hasta los 7,502.89 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy. Los tesoros se valorizan en toda la curva por encima de 12 pb, después de conocer el dato del IPC que estuvo por debajo de la expectativas del mercado, generando mayor optimismo sobre la desaceleración de las tasas por parte de la FED en 2023. Así, el tesoro de 2 años (UST2a) alcanzó en la jornada 4.22% manteniendo el spread invertido (-71 pb) con el UST10a que cerró la jornada en 3.58%.
Los mercados desarrollados tuvieron un comportamiento mixto en la jornada. Los gilts lideran las pérdidas en la jornada de hoy después de conocer los datos de salarios promedio que tuvieron una lectura negativa previo a conocer la inflación en el Reino Unido. Mientras, los Bunds alemanes tienen un comportamiento positivo dado que la inflación se mantuvo por debajo de las expectativas del mercado generando mayor optimismo sobre la desaceleración de la tasas del BCE esta semana. Los bonos franceses se anclan a este comportamiento y tienen un comportamiento positivo en la jornada de hoy. .
Con respecto a los mercados emergentes, tienen un comportamiento mixto. Los bonos de Brasil tienen pérdidas, con desvalorizaciones por encima de 20 pb debido al pesimismo sobre la economía del país. Mientras, los bonos de México tienen ganancias en la jornada de hoy por encima de 10 pb en toda su curva debido al mayor optimismo en el mercado generado por el dato de inflación en EE.UU.
El mercado local mantiene un comportamiento positivo en la jornada de hoy. Los TES presentaron ganancias en toda la curva por encima de 25 pb debido al mayor apetito por riesgo. Cabe resaltar, que el nodo que tuvo mayor valorización en la jornada fue el nodo de 9 años con pérdidas por encima de 30 pb.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,779 por dólar (-1.26%). La caída pronunciada del par USD/COP se deriva de la debilidad del dólar (USD) en la jornada (-1.03%), en respuesta a la lectura del IPC más suave de lo esperado para noviembre. El dato anticipa una postura dovish de la FED para el comité federal de mercado abierto (FOMC), llevando al mercado a esperar una ralentización en el ciclo alcista de tasas de política monetaria. Las expectativas de un Banco de la República restrictivo en Colombia aumentan el prospecto de tasas más atractivas para los inversionistas, lo cual, junto con precios del petróleo al alza, aumentan la expectativa de entrada futura de capital a Colombia, brindándole fuerza al COP. En este contexto, esperamos nuevas jornadas bajistas para el par USD/COP.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$5,061 por euro (-0.74%). El par EUR/USD respondió positivamente a la corrección bajista del dólar, con un movimiento alcista de +0.83%. No obstante, el par USD/COP resultó ser más elástico al choque, resultando en el fortalecimiento del peso colombiano (COP) respecto al euro. La fortaleza del euro en la jornada se vió soportada por un sentimiento económico alemán ZEW mejor de lo esperado. Sin embargo, en próximas jornadas, la demanda de euro podrá verse acotada por una mayor aversión al riesgo derivada de las tensiones geopolíticas entre Rusia y Occidente alrededor de la propuesta de precios techo para el petróleo. En este contexto, esperamos nuevas jornadas bajistas del par EUR/COP.
El petróleo WTI finaliza la jornada al alza (+3.08%), hasta los USD $75.41 por barril. El crudo continúa repuntando y recupera el nivel de los USD$75 luego de que los fundamentales en EE.UU arrojaran perspectivas optimistas de la economía en el corto plazo. Con ello, los operadores interpretaron las noticias como un incentivo para aumentar la demanda de combustibles a nivel global, razón por la cual el precio logra mantenerse al alza. En conjunto, el precio se vió favorecido por las preocupaciones sobre las interrupciones del oleoducto de crudo Keystone de Canadá hacia Estados Unidos.
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