El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno positivo, aumentando su cotización en +0.32%, llegando a 1,215.4 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Nutresa (4.6%), Grupo Bolívar (+3.2%) y Grupo Sura (+4.0%). Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas están Mineros (-5.5%), PF-Grupo Argos (-5.3%) e ISA (-4.8%).
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$89,269.8 millones, con las acciones más transadas siendo Ecopetrol (COP$35,399.8 millones), ISA (COP$16,753.8 millones) y PF-Bancolombia (COP $6,605.4 millones).
El mercado en NY. cerró con pérdidas. El índice Dow Jones bajó -0.49%, cerrando en 32,757.54 puntos. El índice S&P 500 bajó -0.9% a los 3,817.66 puntos, y el índice Nasdaq bajó -1.49% hasta los 10,546.03 puntos.
El mercado europeo cerró con ganancias. El índice DAX subió 0.36%, cerrando en 13,942.87 puntos. El índice Euro Stoxx 50 subió 0.19% con 3,811.24 puntos, y el índice FTSE 100 subió 0.4% hasta los 7,361.31 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy. Los tesoros se desvalorizan en toda la curva, a pesar de que el índice del mercado de la vivienda (HMI) estuviera por debajo de las expectativas del mercado. Así, el tesoro de 2 años (UST2a) alcanzó en la jornada 4.25% manteniendo el spread invertido (-68 pb) con el UST10a que cerró la jornada en 3.58%.
Los mercados desarrollados tuvieron un comportamiento negativo en la jornada. Los gilts lideran las pérdidas en la jornada de hoy después de conocer el dato de órdenes de tendencias industriales CBI del Reino Unido por encima de las expectativas del mercado. Mientras, los bunds alemanes y bonos franceses descuentan pérdidas de 5 pb en promedio en un movimiento paralelo de aplanamiento de la curva debido a los recientes datos del índice de clima empresarial Ifo de Alemania que tuvieron una lectura positiva dando cuenta de la robustez de la economía.
Con respecto a los mercados emergentes, tienen un comportamiento mixto. Los bonos de Brasil tienen ganancias, con valorizaciones por encima de 10 pb. Por otro lado, los bonos de Perú tienen pérdidas debido a la incertidumbre política después de la destitución del presidente del país. Mientras, los bonos de México tienen pérdidas en la jornada de hoy por encima de 5 pb en debido al menor apetito por riesgo en el mercado.
El mercado local mantiene un comportamiento negativo en la jornada de hoy. Los TES presentaron pérdidas en toda la curva por encima de 15 pb después de conocer la decisión de política monetaria del Banrep, en el cual aumentó de +100 pb. Cabe resaltar, que el nodo que tuvo mayor desvalorización en la jornada fue el nodo de 20 años con ganancias por encima de 24 pb.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,778 por dólar (-0.67%). El dólar se mantiene con poca volatilidad, luego de que el efecto de la última decisión de la FED del año fuera descontada por el mercado. El mejor estado de ánimo se vió también impulsado por el compromiso de las autoridades locales en China de reactivar el consumo y el sector privado en la economía. Esto fortalece los precios del petróleo y permite la entrada de capital a mercados emergentes. En Colombia, el índice de actividad económica se ubicó por debajo de las expectativas, presionando al alza la prima de riesgo y pudiendo acotar las ganancias del peso colombiano (COP). En este contexto, esperamos nuevas jornadas con baja volatilidad del par USD/COP.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$5,070 por euro (-0.01%). El par EUR/USD retoma su senda alcista (+0.25%), con un euro fortalecido por el optimismo en la eurozona, reflejado por una encuesta de clima de negocios en Alemania mejor a lo esperado. Además, el acuerdo de un precio tope del gas por parte de los ministros de la Unión Europea disminuye los temores de una crisis energética en invierno, y contribuye a la atracción de los flujos de inversión. En este contexto, con un COP y un euro reaccionando a los movimientos del USD, esperamos nuevas jornadas laterales del par EUR/COP.
El petróleo WTI finaliza la jornada al alza (+1.96%), hasta los USD $75.94 por barril. El crudo se valoriza nuevamente, en un contexto donde los operadores mantienen buenas perspectivas en cuanto a las menores restricciones por COVID-19 en China. En consecuencia, se estima que haya un repunte en la demanda de combustibles, lo cual ha presionado la cotización al alza. Pese al temor de una recesión en el 2023, la dinámica de mercado se ve influenciada por los fundamentales de corto plazo, y por ende, logra recuperar los USD$75 por barril nuevamente.
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