El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno positivo, aumentando su cotización en +0.61%, llegando a 1,326.7 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Ecopetrol (+5.4%), Mineros (+5.2%) y Nutresa (+5.01%). Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas están ISA (-4.3%), PF-Grupo Argos (-2.2%) y Grupo Argos (-1.6%).
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$84,460 millones, con los activos más transadas siendo Ecopetrol (COP$57,073.5 millones), PF-Bancolombia (COP$8,849millones) y Bancolombia (COP $6,127 millones).
El mercado en NY. cerró con ganancias. El índice Dow Jones subió +2.13%%, cerrando en 33,630 puntos. El índice S&P 500 subió +2.28% a los 3,895 puntos, y el índice Nasdaq subió +2.56% hasta los 10,569.2 puntos.
El mercado europeo cerró con ganancias. El índice DAX subió +1.2%, cerrando en 14,610 puntos. El índice Euro Stoxx 50 subió +1.47% con 4,017 puntos, y el índice FTSE 100 subió +0.87% hasta los 7,699 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy. Los tesoros se valorizan en toda la curva por encima de -10 pb, luego de conocer el dato de nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo. Con lecturas fuera de las expectativas, todo indica que EE.UU cuenta con la fuerza laboral para mantener el dinamismo económico ante la coyuntura actual. El tesoro a 2 años (UST2a) finalizó la jornada en 4.27% y el tesoro a 10 años en 3.57%. El spread invertido se ubicó en -70 pb, arrojando una mejor perspectiva de corto plazo entre los operadores.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy. Los gilts británicos, junto con los bunds alemanes y los bonos franceses, presentaron un comportamiento similar a lo largo de toda la curva, dado el mayor optimismo generalizado luego de los fundamentales publicados en EE.UU. y a la Eurozona que reportó un IPC por debajo de las expectativas (-0.3% vs est 0.8%). Los bunds respondieron al optimismo económico luego de que las ventas minoristas resultaron más altas de lo esperado (1.1% vs est 1.0%). Por su parte, los bonos japoneses presentaron una desvalorización, particularmente en el nodo de 10 años. (+7.70pb)
Con respecto a los mercados emergentes, el comportamiento es positivo. Los bonos de Brasil lideraron el optimismo, luego de que el apetito por el riesgo incrementó, resultando en un fuerte movimiento en el nodo de 3 años (-21.75pb). Los bonos de Chile y Perú se valorizaron a lo largo de toda la curva, en línea con la región, presentando variaciones promedio de -17pb y -10 pb respectivamente.
El mercado local tuvo un comportamiento positivo en la jornada de hoy después de los fundamentales en EE.UU. Los TES tuvieron ganancias en toda la curva por encima de 12 pb a medida que el optimismo global mejoró considerablemente. Pese a la lectura del IPC el miércoles, se evidencia un fuerte movimiento que logra revertir las pérdidas. El nodo de 5 años fué el que presentó una mayor valorización, con ganancias de -25pb.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,855 por dólar (-2.07%). El dólar (USD) perdió fuerza en esta jornada (-1.10%), luego de que los datos de nóminas no agrícolas en EE.UU. mostraran un desaceleramiento en el crecimiento del empleo gracias a lo agresivos aumentos de las tasas de interés de la Reserva Federal y el peso que estos han tenido sobre la economía. A pesar de que el prospecto de que la Fed continúe con una postura contractiva, las señales de enfriamiento dan un parte de alivio al mercado, sumando a las expectativas de que la Fed implemente un ritmo más suavizado en sus próximas decisiones de tasa de interés. En este sentido, el COP se ve beneficiado al recibir flujos de compra respaldados por un mayor apetito por riesgo. En este contexto, el COP se fortaleció frente al dólar, en ausencia de datos macroeconómicos a nivel local que incidieron en el par y descontando por completo el dato de inflación de la jornada de ayer más alto de lo esperado. Esperamos que al haber más datos que señalan una debilidad en la demanda haya nuevas jornadas bajistas para el par USD/COP.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$5,173 por euro (-0.89%). El par EUR/USD acumuló ganancias esta jornada tras el debilitamiento del dólar (USD). Hoy, el dato de ventas minoristas en Alemania se ubicó muy cercano a las expectativas aunque aún mostrando fortaleza en la demanda. Por otro lado, a pesar del optimismo que produjo la caída de la inflación en la zona euro, por segundo mes consecutivo, el sentimiento de riesgo sumado a la incertidumbre geopolítica sigue pesando en la divisa europea, limitando sus ganancias. En este contexto, con un peso colombiano (COP) más sensible ante el retroceso del USD, esperamos nuevas jornadas bajistas del par EUR/COP, con un impulso acotado por las señales mixtas de los datos en la zona euro y en EE.UU.
El petróleo WTI finalizó al alza (+0.24%), hasta los USD$73.85 por barril. El crudo revierte parte de las pérdidas de la semana luego de que los fundamentales en EE.UU presionaron el dólar (USD) a la baja. El comercio petrolero se facilita al poder negociar a un menor costo. No obstante, las ganancias se vieron limitadas dado que los operadores sopesan que la FED pueda mantener una postura contractiva por más tiempo de lo esperado para contraer la fuerza laboral y enfriar la economía. En consecuencia, la demanda global de combustibles se acotaría, resultando en un excedente en las reservas de petróleo.
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