El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno positivo, aumentando su cotización en +0.60%, llegando a 1,334.69 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Promigas (+4.3%), PF-Grupo Argos (+5.56%) y Cemargos (+3.1%). Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas están Grupo Sura (-3.1%), PF-Aval (-1.2%) y Grupo Nutresa (-1.06%).
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$99,899 millones, con los activos más transadas siendo Ecopetrol (COP$22,178.5 millones), PF-Bancolombia (COP$18,747.8 millones) y Bancolombia (COP $14,146.2 millones).
El mercado en NY. cerró con ganancias. El índice Dow Jones subió +0.56%%, cerrando en 33,704 puntos. El índice S&P 500 subió +0.7% a los 3,919.2 puntos, y el índice Nasdaq subió +1.01% hasta los 10,742.6 puntos.
El mercado europeo cerró con pérdidas. El índice DAX cayó -0.12%, cerrando en 14,774 puntos. El índice Euro Stoxx 50 bajó -0.27% con 4,057.46 puntos, y el índice FTSE 100 cayó -0.39% hasta los 7,694 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy. Los tesoros se desvalorizan en toda la curva por debajo +7pb en promedio. Los fundamentales de ventas minoristas resultaron por encima de las expectativas, de modo que el mercado descuenta la posibilidad de que la FED pueda mantener una postura contractiva por más tiempo de lo esperado. El tesoro a 2 años (UST2a) finalizó la jornada en 4.21% y el tesoro a 10 años en 3.61%, de ese modo el spread invertido se ubicó en -60 pb.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy. Los bunds alemanes y los bonos franceses, presentaron un comportamiento similar a lo largo de toda la curva (+7pb), dado que los recientes datos macroeconómicos indican que la economía permanece fuerte y que las decisiones del BCE no han conseguido un enfriamiento económico. Por su parte, los gilts británicos se desvalorizaron en la parte corta mientras que la parte larga se valorizó hasta -8.5pb en el nodo de 50 años. Los bonos japoneses perdieron terreno a lo largo de toda la curva.
Con respecto a los mercados emergentes, el comportamiento es mixto y con poco movimiento. Los bonos de Brasil se valorizaron en la parte corta, con una variación de -7.3 pb en el nodo de 2 años, a pesar de los recientes problemas de orden público ante la situación de política interna. Los bonos mexicanos perdieron terreno en toda la curva, junto con los bonos peruanos, con variaciones promedio de +7pb y +6pb respectivamente.
El mercado local tuvo un comportamiento positivo en la jornada de hoy a medida que el optimismo interno se recupera gradualmente. Los TES tuvieron ganancias en toda la curva por encima de 12 pb luego de que los inversionistas incrementan el apetito por el riesgo en Colombia, a pesar del reciente dato de inflación y la posibilidad de que el BanRep siga aumentando los tipos de interés a un ritmo histórico. El nodo de 4 años fué el que presentó una mayor valorización, con ganancias de -22pb.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,791 por dólar (-1.32%). El dólar (USD) ganó fuerza en esta jornada (+0.24%), luego de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, se abstuviera de dar pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés en en el simposio del Riksbank en Estocolmo, generando que el efecto de los pronunciamientos de Bostic y Daly de la FED algo hawkish mantuvieran estables los flujos de compra de USD ante mayor sentimiento de riesgo. Sumando a esto, el Banco Mundial, en su informe publicado el día de hoy, bajó la proyección de crecimiento para el mundo, ya que en su pronóstico anterior se preveía un crecimiento del 3%, que disminuyó al 1.7% en el 2023 y al 2.7% en el 2024, no obstante, el mercado descuenta hasta un punto dicho estancamiento económico producto de múltiples factores. Por otro lado, aunque el informe indicó que también se verá una reducción en el crecimiento de Colombia, que estará en el 1.3% para este año 2023, en comparación con un 2.1% proyectado en su informe anterior, el COP mantuvo su fortaleza y en ausencia de más datos macro que pudieran afectar el par, la demanda de COP respaldo la divisa al cierre de la jornada. En este contexto, y en ausencia de datos macroeconómicos a nivel local que inciden en el par y descontando por completo el reciente tono hawkish de los miembros de la Fed. Esperamos que al haber datos que señalan una debilidad en la demanda de USD haya nuevas jornadas bajistas para el par USD/COP.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$5,139.9 por euro (-1.48%). El par EUR/USD acumuló algunas ganancias mientras la recesión parece alejarse de la Eurozona después que la economía demostró ser más resistente a finales de 2022, los precios del gas natural cayeron bruscamente y China abandonó las restricciones de Covid-19 antes de lo previsto, dando un parte de alivio en medio de la tensionante situación geopolítica, que no descartamos que siga pesando en la divisa. En este contexto, con un euro fuertemente acotado con pocas variaciones, y el peso colombiano (COP) fortalecido a pesar de la ausencia de datos macro tanto a nivel local como en la zona euro, esperamos nuevas jornadas bajistas del par EUR/COP, con un impulso acotado por las señales mixtas de los datos en la zona euro y en EE.UU.
El petróleo WTI finalizó al alza (+0.64%), hasta los USD$75.11 por barril. El crudo sigue ganando terreno pero a un menor ritmo luego de que el gobierno de EE.UU entregó sus pronósticos de consumo mundial con cifras récord. No obstante, los operadores priorizan la constante tensión ante la posibilidad de que la FED mantenga posturas agresivas con base al dato de inflación del jueves, lo que llevaría a una recesión inevitable en 2023, debilitando la demanda de combustibles y el dinamismo del mercado petrolero en todo el mundo.
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