El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno negativo, disminuyendo su cotización en -0.47%, llegando a 1,336.6 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Mineros (+10.5%), Corficolombiana (+2.3%) y Grupo Sura (+2.2%). Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas están Banco de Bogotá (-2.2%), Grupo Bolívar (-2.2%), y Cemargos (-2.3%).
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$117,856.2 millones, con los activos más transadas siendo Ecopetrol (COP$43,397.9 millones), PF-Bancolombia (COP$118,500 millones) y ICOLCAP (COP $5,950.9 millones).
El mercado en NY. cerró con ganancias. El índice Dow Jones subió +0.64%%, cerrando en 34,189.9 puntos. El índice S&P 500 subió +0.34% a los 3,983.1 puntos, y el índice Nasdaq subió +0.64% hasta los 11,001 puntos.
El mercado europeo cerró con ganancias. El índice DAX subió +0.74%, cerrando en 15,058.3 puntos. El índice Euro Stoxx 50 subió +0.66% con 4,126.6 puntos, y el índice FTSE 100 subió +0.89% hasta los 7,794 puntos (ver tablas 1 y 3)
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy. Los tesoros se valorizan a lo largo de toda la curva, con variaciones promedio de +10pb, siendo el nodo de 5 años el que más ganó terreno en 12.2pb. El dato de IPC alineado a las expectativas del mercado, ha sido el catalizador para el comportamiento del día. Los operadores evalúan la posibilidad de que la FED entregue prontas señales de una política monetaria menos contractiva. El tesoro a 2 años (UST2a) finalizó la jornada en 4.13% y el tesoro a 10 años en 3.44%, de ese modo el spread invertido se ubicó en -69 pb.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento mixto y poco volátil en la jornada de hoy. Los gilts británicos, bunds alemanes y bonos franceses, ganaron terreno a lo largo de toda la curva. Los gilts lideran las ganancias en el nodo de 3 meses con una variación de 20.5 pb. el mayor tono de riesgo global insiste a los operadores que busquen refugio en activos de corto plazo a medida que se anticipa una recesión en una tercera parte de los países del mundo según el FMI. Por su parte, los bonos de Japón pierden terreno en toda la curva, con el nodo de 20 años liderando las pérdidas en 7.85pb
Con respecto a los mercados emergentes, el comportamiento es mixto a pesar de las tasas competitivas. Los bonos de México sufrieron pérdidas en el nodo de 1 año con una variación de 28 pb. No obstante, la parte larga se vió favorecida y se valorizó en 10pb en promedio. Los bonos de brasil junto con los bonos peruanos, se valorizaron levemente por encima de 5pb, siendo el nodo de 3 años el que presentó mayor volatilidad con -12.9 pb y -12.2 pb respectivamente.
El mercado local sigue sorprendiendo con un movimiento muy positivo en la sesión de hoy. Ante el mayor apetito por el riesgo a nivel global, junto con unas perspectivas económicas en Colombia que mejoran considerablemente, los TES ganaron terreno a lo largo de toda la curva, con ganancias de hasta 69 pb en el nodo de 15 años. Se acerca la próxima decisión del Banco de la República donde se espera una postura que seguirá siendo contractiva. Con ello, se abre paso a un mayor flujo de capital extranjero debido a las tasas competitivas del mercado de deuda en Colombia.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,675.6 por dólar (-1.09%). La caída pronunciada del par USD/COP se deriva de la debilidad del dólar (USD) en la jornada (-0.9%), en respuesta a la lectura del IPC en EE.UU. en línea con las expectativas para diciembre. El dato anticipa una postura dovish de la FED para el comité federal de mercado abierto (FOMC), llevando al mercado a esperar una ralentización en el ciclo alcista de tasas de política monetaria. El apetito por riesgo se mantiene ante un mercado optimista, al tiempo que las expectativas de un Banco de la República restrictivo en Colombia aumentan el prospecto de tasas más atractivas para los inversionistas, lo cual, junto con precios del petróleo al alza, aumentan la expectativa de entrada futura de capital a Colombia, brindándole fuerza al COP. En este contexto, esperamos nuevas jornadas bajistas para el par USD/COP.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$5,084.25 por euro (-0.07%). El par EUR/USD respondió positivamente a la corrección bajista del dólar, con un movimiento alcista de +0.86%. Por su parte, el peso colombiano (COP) se ve fortalecido a pesar de la ausencia de datos macro tanto a nivel local como en la zona euro. El mayor apetito por el riesgo a nivel global, junto con unas mejores perspectivas de mediano plazo en Colombia, han sido factores que han beneficiado a la divisa colombiana en las últimas jornadas. Con ello, esperamos nuevas jornadas bajistas del par EUR/COP, con un impulso acotado por las señales mixtas de los datos en la zona euro y en EE.UU.
El petróleo WTI finalizó al alza (+1.03%), hasta los USD$78.23 por barril. El crudo se sigue recuperando en medio de unas perspectivas económicas más óptimas a nivel mundial. El dato de IPC en EE.UU alineado con las expectativas y China iniciando un proceso de reactivación económica, incita a los operadores a pensar en un repunte de la demanda de combustibles a nivel mundial. El petróleo acumula una recuperación del 12% desde los mínimos de 2022 sobre los USD$70 por barril. El mercado espera una restricción del petróleo ruso debido a las sanciones por su invasión a Ucrania, lo que limitaría considerablemente la oferta.
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