Los futuros de las acciones en NY. se mantienen estables mientras sus pares en Europa avanzan, luego que los inversionistas evalúan las perspectivas de alzas de tasas menos agresivas a medida que las presiones inflacionarias disminuyen y se esperan informes de ganancias de los principales bancos del 4T22, para obtener información sobre el estado de la economía estadounidense.
La FED está en camino de cambiar de ritmo con incrementos de 25pb de la tasa de interés después que las cifras del jueves mostraron que el enfriamiento de la inflación continúa. Los estrategas de agentes relevantes se posicionan para que el S&P500 caiga cerca de un 10% antes de repuntar un 17% en el 2S23. Los informes de resultados del 4T22 de JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc., Bank of America Corp. y Wells Fargo & Co. se analizarán en busca de sus percepciones sobre la amenaza de una recesión en la economía más grande del mundo. El dólar (USD) cae, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantienen estables después de caer en la jornada anterior.
En Europa, las acciones avanzan y se preparan para su mejor rendimiento en las primeras dos semanas de enero. Air France-KLM subió después que analistas sobreponderan la aerolínea, con una visión alcista sobre el sector en medio de la demanda de viajes reprimida. Los futuros del S&P500 y Nasdaq 100 experimentan pocos cambios. Tesla Inc. se desplomó en el premarket, arrastrando a la baja las acciones de otros fabricantes de automóviles.
En el comercio asiático, un indicador de las acciones de la región subió, rumbo al nivel más alto desde junio. Las empresas de tecnología que cotizan en Hong Kong cerraron al alza. Los rendimiento de los bonos de Japón a 10 años con picos superando el techo de 0,5% del Banco de Japón -BoJ-, en medio de la especulación de que el BoJ revisará los efectos secundarios de su política monetaria ultra flexible. El yen extiende ganancias después de su repunte de 2.5% el jueves.
La libra (GBP) se apreció después que los datos mostraron que la economía del Reino Unido puede evitar caer en recesión en 2023, ya que los consumidores siguieron gastando durante la peor contracción del costo de la vida que se recuerde. El producto interno bruto -PIB- aumentó inesperadamente +0.1% en noviembre. Los economistas esperaban una pequeña disminución después del crecimiento en octubre.
El petróleo avanza y el oro se prepara para su cuarto avance semanal después de romper la marca de US$1.900 la onza troy, tras la publicación de datos de inflación en EE.UU.
En Colombia la caída superior a los $300 pesos por dólar de la tasa de cambio registrada en la segunda semana del año, alivia no sólo las preocupaciones inflacionarias que supone la devaluación sino aquellas presiones fiscales teniendo en cuenta los cerca de US$2900 millones en compromisos de pago tanto de capital como intereses del Gobierno Nacional del primer mes del año, los cuales en total se aproximan a los COP$75B en todo el 2023.
El peso en Colombia (USD/COP) cerró la sesión anterior en COP $4,675 (-1.09%).
- El dólar (DXY) se mantiene en el mínimo de siete meses mientras los bajistas esperan más pistas para extender las pérdidas infligidas por la inflación de los Estados Unidos por delante de otras estadísticas clave de la economía más grande del mundo. También es probable que la reciente falta de datos y los nuevos temores geopolíticos que rodean a EE. UU. y China hayan sondeado a los bajistas de la divisa americana.
- En Colombia, la moneda local consolidó una cuarta sesión de ganancias, pero el impulso bajista parece desvanecerse después de que la sesión probará niveles arriba del cierre anterior. Esperamos que la jornada se demuestre aún más resistente a bajar, e incluso busque niveles por encima .
- Esperamos que el par USD/COP tenga un rango de operación acotado entre COP$4,620 y COP$4,750 por dólar. Límite inferior COP$4,600, límite superior COP$4,780.
La tasa de cambio del peso por Euro (EUR) en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión anterior en los COP$5,084 (+0.21%).
- El EUR/USD se está consolidando bajo un nuevo máximo de varios meses el viernes, después de avanzar un 0.9% el jueves.
- El panorama general sigue siendo alcista, ya que el par está en camino de la mayor recuperación semanal desde la segunda semana de noviembre, aunque probablemente el mercado anticipe alguna toma de ganancias disminuyendo parcialmente el momentum alcista.
- Los operadores de EUR/COP podrán esperar una jornada volátil con presiones alcistas, a medida que la fortaleza del COP se viene desvaneciendo. En este contexto, esperamos un rango de operación para el par EUR/COP acotado entre los COP$5,050 y los COP$5,120 por euro.
La libra esterlina (GBP) se debilita (-0.16%) y cotiza alrededor de los USD$1.218 por GBP.
- La libra pierde terreno luego de que la lectura del PIB para el 4T22 resultó más baja de lo esperado (0.2% a/a vs est. 0.3% a/a). La producción manufacturera también entrega una registro desalentador dando cuenta del inicio del debilitamiento a nivel productivo (-0.5% vs est. -0.2%).
- La balanza comercial resultó más deficitaria, lo que indica que el dinamismo en el mercado internacional ha desmejorado (GBP$-15.62b. vs est. GBP$-14.90b).
- Dado el contexto y la cantidad de fundamentales, esperamos una jornada volátil con un rango de operación diario acotado entre GBP$1.21 y GBP$1.225 por dólar.
El dólar canadiense (CAD) cotiza a CAD $1.33 debilitándose +0.27%.
- El CAD recortó algunas ganancias luego de fortalecerse de manera importante la jornada anterior, tras la lectura del IPC estadounidense, la cual se mostró en línea con lo esperado, manteniendo optimismo en el mercado.
- Por otro lado, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. siguieron mostrando un mercado laboral sólido, aunque el mercado ya lo descontaba.
- El repunte en los precios del crudo respalda el loonie, ante un mayor optimismo frente a la demanda de crudo en este año.
- En ausencia de datos macroeconómicos de Canadá y EE.UU. para esta jornada, el comportamiento del par será definido por la fortaleza del crudo.
- En este contexto, esperamos un rango de operación bajista para el par, acotado entre CAD $1.32 y CAD 1.34 por dólar.
El dólar australiano (AUD) se debilita (-0.39%), cotizando alrededor de USD$0.694 por AUD.
- El AUD presenta pérdidas que se justifican luego de que los préstamos para hogares resultaron más bajos de lo esperado. El endeudamiento parece estar cayendo, lo cual es señal de un menor consumo por parte de los agentes. En respuesta los operadores sopesan que la economía puede estar iniciando un proceso contractivo que culmine en una recesión en el 2023.
- Esperamos una jornada bajista y con pocos fundamentales a nivel local. El rango de operación diario se ubica entre los USD$0.693 y USD$0.70 por AUD.
El dólar neozelandés (NZD) se debilita (-0.55%) y se ubica en el nivel de los USD$0.636 por NZD.
- El NZD revierte las ganancias del jueves a pesar de que los datos económicos en China le entregan alivio al mercado en cuanto a una mejor dinámica en su balanza comercial. Las importaciones resultaron más altas de lo esperado, lo cual señala fortaleza con su socio comercial, Nueva Zelanda.
- Esperamos una jornada dependiente de factores internacionales. El rango de operación diario se ubica entre los USD$0.633 y USD$0.642.
El peso mexicano (MXN) se debilita (+0.35%), con una tasa de cambio que se ubica sobre los MXN$18.89 pesos mexicanos por dólar.
- El peso mexicano borra parte de las ganancias del jueves a pesar del optimismo generado por los fundamentales en EE.UU. El apetito por el riesgo que incentiva un mayor flujo de capital extranjero, no logra acotar las pérdidas en la mañana del viernes. Pese a ello, el peso mexicano se valorizó en la semana alrededor de 1.35%.
- Esperamos una jornada al alza con un rango de operación diario entre los USD$18.80 y USD$19 por MXN.
El yuan chino (CNH) cotiza a CNH $6.73 debilitándose (+0.19%).
- La divisa asiática parece haber encontrado una resistencia, recortando algunas ganancias, después de un fortalecimiento importante.
- La lectura del IPC de China para diciembre mostrará un aumentó de +1.8% a/a (vs ant. +1.6%) en línea con las expectativas, el optimismo de los efectos positivos en la reactivación de la economía se intensificaron.
- Por otro lado, la lectura del IPP de China está perdiendo un -0.7% a/a, el tercer mes consecutivo de descenso interanual, ubicándose muy por debajo del pronóstico promedio de los analistas de -0.1% y mostrando que aún falta camino para considerar una reactivación óptima de esta economía.
- Esperamos una jornada con un rango de operación diario lateral entre los CNH$6.72 y CNH$6.75 por USD.
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