El índice MSCI COLCAP cerró la jornada de hoy mostrando un retroceso de -0.42% y ubicándose en 1,331.77 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Canacol (+7.69%), PF-Aval (+3.41%) y Mineros (+1.13%). Las acciones que mostraron las mayores variaciones negativas fueron Cemargos (-2.43%), Grupo Bolívar (-2.2%) y Celsia (-1.9%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$49,905.98 millones, siendo las acciones más negociadas Ecopetrol (COP $19,350.89 millones), PF-Bancolombia (COP $9,943.49 millones) e ISAl (COP $3,494.81 millones).
El mercado de NY cerró su jornada de hoy de forma positiva, con los inversores siendo optimistas de cara al reporte de resultados de esta semana. El S&P 500 subió +1.2% y se situó en 4,019.81 puntos, el Dow Jones repuntó 0.76% (33,629.56 puntos). Finalmente, el Nasdaq reafirma su tendencia al alza y sube 2.01% en el intradía y se ubica en 11,364.41 puntos. Las acciones de Tesla y Apple repuntaron debido a la posibilidad de que la reapertura en China genere impulso en sus negocios.
El mercado europeo repunta en medio de las expectativas alrededor de los próximos movimientos de la Reserva Federal. El índice Euro Stoxx 50 subió +0.75% con 4,150.82 puntos, el índice FTSE 100 subió +0.18% hasta los 7,784.67 puntos y finalmente, el DAX repuntó (+0.46%) ubicándose en 15,102.95 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy. Los tesoros presentaron desvalorizaciones a lo largo de la curva, especialmente las notas a 1 mes y 3 años con un movimiento de +11.5pb y +7 pb, a raíz del inicio del período de silencio por parte de la FED. Además, las ventas del día de hoy las realizó Commodity Trading Advisor, lo anterior como respuesta a la poca liquidez esperada por días festivos en Asia.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento mixto en la jornada de hoy. Las ganancias de los títulos japoneses durante la jornada fueron motivadas por las operaciones de préstamo del BoJ a 5 años y las declaraciones de los miembros del BoJ, donde mencionan que el tono dovish debería mantenerse. El nodo a 9 años cayó 3.5 pb llegando a 0.383%. En la sesión europea los bonos presentaron desvalorizaciones, ya que los operadores sopesaron los comentarios de la semana pasada del ECB, especialmente los comentarios de Peter Kazimir, donde rechazó los mensajes dovish de otros miembros. Los bunds alemanes y bonos franceses tienen pérdidas de +3.1 pb y +4.1 pb en el nodo a 5 años respectivamente. Respecto a los Gilts, observamos valorizaciones a lo largo de toda la curva especialmente el nodo a 3 años con -3.44pbs.
Con respecto a los mercados emergentes, el comportamiento fue negativo. Los bonos de Brasil continúan con pérdidas en toda la curva, con el nodo de 10 años perdiendo 17 pb, lo anterior consecuencia de la situación política del país y la poca confianza que generan los planes de gasto del gobierno. Los bonos peruanos registraron un comportamiento positivo donde el nodo a 10 años se valorizó -4.6 pb. Respecto a los bonos mexicanos, estos presentaron desvalorizaciones en la parte corta de la curva especialmente el nodo a 6 meses con -16.3 pb.
El mercado local presentó un comportamiento negativo en la sesión de hoy. Los TES perdieron terreno en toda la curva, especialmente la parte media con desvalorizaciones por encima de 15 pb, siendo el nodo a 6 años el que más se desvalorizó en -26 pbs. La parte larga se desvalorizó en el nodo de 20 y 30 años variando en 15.8 pbs y 12.5 pbs. La jornada se caracterizó por seguir el comportamiento de los tesoros americanos ante el periodo de silencio de la FED.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión cotizando en COP a $4,548.11 por dólar (-0.72%). Las cotizaciones del día cerraron a la baja. El dólar continúa debilitándose y se percibe menor apetito por riesgo, en un contexto donde algunos funcionarios de la FED se han pronunciado a favor de un cambio en la senda de política monetaria, debido a las perspectivas de recesión económica. En la jornada de hoy se publicó el Índice principal de EE.UU de diciembre en -1%, menor a lo esperado por el mercado.
El COP se posesiona como una de las monedas más revaluadas de países emergentes, en lo corrido de la semana con una valorización de 6.55%. Colombia mantiene relativa estabilidad política en la región y expectativas optimistas frente al crecimiento de la actividad económica. Además, los analistas afirman que actualmente es más clara la política macroeconómica del país, en comparación al inicio del nuevo gobierno. Finalmente, el precio del petróleo de referencia Brent continúa aumentando en un +0.56% a US$88.12. El mercado inicia la semana con expectativas positivas del aumento de la demanda por parte de China que responde a su recuperación económica.
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a COP$4,934.35 por euro (-1.46%). El par EUR/USD continúa fortaleciéndose, en línea con el fuerte desplome del dólar (USD) durante la jornada. En la jornada de hoy Lagarde aseguró que la tasa de interés de política monetaria del BCE continuará aumentando en los próximos meses. Se espera un incremento de 50 pb en la reunión de esta semana.. Por otro lado, los indicadores de actividad económica de Estados Unidos siguen reforzando las expectativas de recesión. En este contexto se ratifican las expectativas del mercado a favor del EUR.
Por otro lado, el EUR/COP tuvo una disminución en la jornada de hoy. Colombia también espera incrementos en la tasa de política monetaria y se percibe estabilidad económica.
Es importante resaltar, la alta volatilidad que se ha percibido en las últimas jornadas.
El petróleo WTI finalizó al alza (+0.01%), hasta los USD$81.65 por barril. Este comportamiento va en línea con una recuperación de la demanda por parte de China como parte de su política de recuperación económica. En la jornada de hoy el comercio asiatico fue menor debido a las celebraciones del Año Nuevo chino. Además, las expectativas de un cambio en la política monetaria de la FED ha respaldado las ganancias en energía, y si esa dinámica continúa, el petróleo y los productos refinados pueden continuar al alza.
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