El índice MSCI COLCAP cerró la jornada de hoy con un retroceso de -1.09%, el índice se ubicó en 1,232.03 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Grupo Sura (+5.59%), Mineros (+2.58%) y BVC (+1.75%). Las acciones que mostraron las mayores variaciones negativas fueron PF-Grupo Sura (-6.03%), Celsia (-5.98%) y Bancolombia (-4.42%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$66,223.93 millones, siendo las acciones más negociadas PF-Bancolombia (COP $31,096.29 millones), Ecopetrol (COP $9,490.10 millones) e ISA (COP $5,055.83 millones).
El mercado en NY registró un comportamiento mixto, los resultados del dato de inflación terminaron ejerciendo una presión negativa sobre los mercados, no obstante, el Nasdaq quien debió haberse visto más golpeado culminó la sesión con ganancias. El S&P 500 cayó -0.03% y se situó en 4,136.13 puntos, el Dow Jones perdió -0.46% (34,089.27 puntos) y el Nasdaq subió +0.57% y se ubica en 11,960.15 puntos. Es posible que los inversionistas estén observando una moderación implícita en el largo plazo para la inflación y bajo esta perspectiva intentan mantener el optimismo.
El mercado en Europa mostró una sesión ganadora, los inversionistas se acoplan al optimismo de Wall Street, sumado a una temporada de resultados de tinte positivo y las perspectivas de evitar una recesión en la región. El índice EuroStoxx 50 subió +0.22% hasta los 4,250.86 puntos, el índice FTSE 100 avanzó +0.79% hasta los 7,953.85 puntos y finalmente, el DAX cayó (-0.11%) ubicándose en 15,380.56 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy. Los tesoros presentaron desvalorizaciones en toda la curva tras el dato de inflación en 6.4% vs 6.2% esperado. El movimiento se explica ante las expectativas de los operadores de otro aumento en la tasa terminal de la FED en junio.
Los bonos de países tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy. En la sesión europea los bonos alemanes presentaron desvalorizaciones, ante las expectativas de los operadores por un ECB más restrictivo. El nodo a 5 años se desvalorizó +8.0 pbs. Por su parte, los gilts presentaron un comportamiento negativo ante un aumento en las expectativas de la tasa terminal del BoE hasta el 4.55% para agosto. Los operadores estarán atentos a la inflación el día de mañana.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento mixto. Los bonos brasileños presentaron desvalorizaciones en la parte larga de la curva ante comentarios por parte de asesores del gobierno que mencionan disyuntivas en la meta de inflación por parte de Lula da Silva. Los bonos peruanos presentaron desvalorizaciones en la parte larga ante la continua violencia en el país. Los bonos mexicanos presentaron desvalorizaciones siguiendo a los tesoros americanos. Por último, los bonos chilenos presentaron valorizaciones en toda la curva tras
Los TES TF registraron un comportamiento mixto en la jornada. Los TES TF presentaron valorizaciones en la parte larga de la curva, especialmente el nodo a 30 años con un movimiento de -2.30 pbs. La curva se mantuvo estable a pesar de la volatilidad presentada en tesoros, continuamos observando valorizaciones en la parte corta, especialmente el nodo a 2 años. No descartamos más movimientos sí la curva de tesoros continúa al alza.
USD/COP
El par USD/COP cerró la sesión cotizando a $4,796.59 por dólar (+0.13%).
Por su parte, el índice DXY disminuyó -0.1%. La clave del día fueron los datos de inflación de Estados Unidos, los resultados fueron mixtos y arrojaron señales confusas al mercado. Por su parte, la inflación mensual en enero aumentó al máximo de tres meses y se ubicó en 0.5% pero la inflación en términos anuales continúa desacelerándose, ubicándose en 6.4%, dato inferior al 6.5% de diciembre, pero mayor al esperado por el consenso de analistas de 6.2%. Estos datos van en línea con el discurso de Jerome Powell, presidente de la Fed, quien argumenta que las presiones inflacionarias son persistentes y que aún queda trabajo por hacer en términos de política monetaria para llevar la inflación al objetivo del 2%. Sin embargo, la inflación interanual demuestra que si hay una tendencia bajista persistente, lo cúal sería indicio de que durante el año se ralentizarán los incrementos en el rango de tasa de interés. Fueron dos señales contrarias que generaron un debilitamiento del dólar controlado al finalizar la jornada.
Por otro lado, el peso terminó debilitado en mayor medida que el dólar. En la jornada de ayer el presidente Gustavo Petro presentó la reforma a la salud, en la que aseguró la existencia de las EPS pero les quitó facultades de intermediación en la repartición de recursos. Esto generó un fuerte debate político en el país y mayor incertidumbre frente al panorama económico del país. Por su parte, el precio del petróleo de referencia Brent disminuyó -1.14% hasta los US$85.62 por barril, después de que el Gobierno de Estados Unidos anunciara que disminuirá sus reservas estratégicas de petróleo. Además, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) revisó ligeramente al alza su previsión sobre la demanda mundial de petróleo en 2023. Para la semana se esperan más disminuciones en el precio del petróleo, más pronunciamientos por parte del Gobierno en temas de políticas públicas y por tanto, presiones alcistas para el COP.
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a COP$5,145.15 por euro (+0.21%).
El EUR/USD se fortaleció (+0.12%). Los resultados mixtos de la inflación generaron expectativas de ralentización de la política monetaria en lo que queda del año. La eurozona se consolida con una mejor perspectiva en términos de incrementos de tasa de interés de referencia.
La agenda de hoy evidenció resultados positivos, el PIB de la eurozona para el 4T22 fue de 0.1% y para el año fue de 1.9%. En ambos casos muestra una desaceleración de la actividad económica respecto a la lectura anterior pero los resultados están alineados con las expectativas del mercado. Por su parte, el empleo incrementó 0.4%, por tanto se prevé que las presiones inflacionarias sean persistentes, al menos durante el año. Además, el desempleo en Francia se ubicó en 7.2% para el 4T22, menor a la lectura del trimestre anterior de 7.3%.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy a la baja (-0.14%) cotizando a USD$79.11 por barril. Para el cierre del día de hoy, el precio del crudo bajó después de que el Departamento de Energía de Estados Unidos (DOE) dijera ayer que vendería 26 millones de barriles de petróleo de la Reserva Estratégica de Petróleo. Así mismo, la inflación mensual en EE.UU. estuvo más elevada de lo esperado, lo que generó más incertidumbre sobre la futura demanda de petróleo, sin embargo la inflación anual mostró una desaceleración, lo cual da esperanzas a que la FED opte por una política monetaria donde no se sigan incrementando aún más las tasas de interés y esto genere un impacto positivo en el precio del crudo. La inminente recuperación económica por parte de China, principal importador del crudo, genera esperanzas alcistas sobre la demanda del petróleo, sin embargo el mercado se mantiene en incertidumbre.
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