El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con un retroceso de -1.55%, ubicándose en 1,187.56 puntos. Las acciones más valorizadas fueron PF-Cemargos (+8.42%), Celsia (+3.52%) y Cemargos (+1.65%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron Corficol (-7.63%), Bancolombia (-3.63%) e ISA (-3.3%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$133,692.52 millones. Este volumen se debe principalmente a que el día de hoy se llevó a cabo el rebalanceo del MSCI Colcap. Las acciones más negociadas fueron PF-Bancolombia (COP $45,331.28 millones), Bancolombia (COP $29,046.78 millones), y Ecopetrol (COP $23,025.5 millones).
El mercado en NY cerró en terreno negativo a pesar de haber mostrado un leve comportamiento positivo de los futuros, el índice Dow Jones cayó un -0.7% y se ubicó en 32,656.7 y el S&P 500 disminuyó un -0.3%, cerrando en 3,970.1. El Nasdaq cayó -0.1%, finalizando en 11,455.5. A pesar del buen comportamiento observado en la jornada anterior y de un comportamiento positivo de los futuros al inicio de la jornada, Wall Street no pudo mantener las perspectivas optimistas en la jornada de hoy.
El mercado en Europa mostró un comportamiento mixto, los inversionistas se mantienen a la expectativa de próximos datos macroeconómicos. El índice EuroStoxx 50 cayó -0.13% hasta los 4,242.6 puntos, el índice FTSE 100 disminuyó -0.74% hasta los 7,876.28 puntos y finalmente, el DAX cayó (-0.11%) y se ubicó en 15,365.14 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy. La jornada se caracterizó por altas volatilidades, donde el nodo a 10 años alcanzó niveles del 3.98% y cerró en 3.90%. El movimiento se explica tras la lectura de la confianza del consumidor por debajo de lo esperado.
Los bonos de países desarrollados cerraron la sesión con desvalorizaciones. En la sesión europea los bonos alemanes presentaron desvalorizaciones en toda la curva, tras las lecturas por encima de lo esperado de España y Francia. Por su parte, los gilts presentaron un comportamiento negativo tras las apuestas de los operadores de una tasa terminal del 4.86% por parte del BoE de aquí a diciembre. Respecto a los bonos japoneses, estos presentaron valorizaciones ante la posibilidad de una política monetaria ultra expansiva por más tiempo.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento negativo. Los bonos brasileños se desvalorizaron, tras los anuncios de los recortes en precios de Petrobras. El mercado descuenta que esta medida pueda aumentar el déficit fiscal del país. Los bonos mexicanos presentaron desvalorizaciones en toda la curva, tras un menor apetito por riesgo.
Los TES TF emularon el comportamiento de los tesoros americanos. Los TES TF presentaron desvalorizaciones en toda la curva, especialmente el nodo a 15 y 20 años con un movimiento de +24.6 pbs y +19.0 pbs respectivamente. Las desvalorizaciones se explican tras el ruido generado por las salidas de tres ministros del gabinete, especialmente la de Alejandro Gaviria que criticaba la reforma a la salud.
USD/COP
El COP cerró la sesión cotizando a $4,859.89 por dólar (+2.08%). El peso colombiano fue la moneda que más se depreció este martes frente al dólar en el mundo, lo que corresponde a la corrección del movimiento bajista que evidenciamos en las últimas jornadas, que no estaba apoyado en fundamentales macroeconómicos. Registró un incremento de $96.85 frente al cierre del lunes y de $59.85 con respecto a su apertura. En Colombia, la percepción de riesgo político y económico ha venido incrementando en las últimas semanas ante la presentación de reformas por parte del Gobierno al senado, que han desatado un fuerte debate por parte de varios sectores económicos. Adicionalmente, ayer se conoció la salida de 3 ministros del gabinete del presidente Gustavo Petro, entre ellos Alejandro Gaviria (ministro de educación), que planteó una postura en contra de la reforma a la salud. El mercado percibió esto como un mensaje radical de parte del Gobierno.
Por su parte, el dólar incrementó +0.15%. El sentimiento de aversión al riesgo mantiene fortalecido al dólar. Los resultados de los indicadores en la jornada de hoy fueron mixtos, por una parte inventarios mayoristas disminuyeron hasta el -0.4%, mientras que los inventarios de los minoristas tuvieron un leve incremento hasta +0.2%. Por otro lado, el PMI de Chicago para febrero fue de 43.6 puntos, lo cúal muestra una disminución frente a su lectura de enero y a las expectativas del mercado. Finalmente, la Confianza del consumidor de The Conference Board para febrero también fue menor a su lectura anterior y a las expectativas del mercado que esperaban un leve incremento.
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a COP$5,152.73 por euro (+2.04%).
El EUR/USD se debilitó (-0.19%). En la jornada de hoy se obtuvieron datos relevantes de la zona euro. Por una parte, el IPC anualizado de Francia para febrero fue de 6.2%, superior a su lectura de enero e incluso mayor a las expectativas del mercado de 6.1%. La lectura mensual fue de 0.9%, que también estuvo por encima de los esperado por el consenso del mercado. El IPP para enero también se muestra al alza en 2.7%. Por otro lado, la revisión del PIB anual se muestra a la baja. El IPC anualizado de España para febrero fue de 6.1%, superior a su lectura de enero e incluso a las expectativas del mercado. El dato mensual, tiene un comportamiento similar, estando por encima de las expectativas y de su lectura anterior. Finalmente, el IPC de Portugal, también estuvo por encima de las expectativas del mercado mostrando incrementos respecto a su lectura de enero.
La incertidumbre en torno a las expectativas de desaceleración económica de la zona euro, inflación persistente y las tensiones geopolíticas marcan la debilidad del euro que no termina de consolidarse frente al sentimiento positivo frente al comportamiento de la economía americana.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy al alza (+1.48%) cotizando a USD $76.86 por barril. El precio del petróleo invirtió su tendencia del día de ayer y cerró al alza para el día de hoy. Por el lado de la oferta, los recortes por parte de Rusia en la producción del petróleo lograron impulsar el precio del crudo al alza, sin embargo, el driver principal del mercado del petróleo para el día de hoy fueron las grandes expectativas de la recuperación económica china, la cual sería la principal demandante de crudo para este año. Dichas expectativas lograron sobrepasar las futuras alzas de las tasas de interés por parte de la FED, puesto que al ser en pequeñas medidas no se espera un impacto severo. Finalmente, se mantienen a la espera de que la AIE publiqué las reservas de petróleo mañana, para así tener más conocimiento sobre el mercado.
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