Los futuros de las acciones en NY. suben con sus pares en Europa, luego que un repunte en las acciones tecnológicas chinas impulsó la confianza y a medida que la preocupación por el contagio de la agitación bancaria disminuye. Las acciones tecnológicas lideraron las ganancias en las acciones europeas, mientras que los bancos también obtuvieron mejores resultados. UBS Group AG subió luego que el prestamista suizo ha traído de vuelta a un exdirector ejecutivo para supervisar la adquisición de Credit Suisse Group AG. Los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE.UU. suben, y el Nasdaq 100 está listo para extender su mejor trimestre desde 2020.
Alibaba Group Holdings cae en el premarket de EE.UU. luego que sus acciones cotizadas en Hong Kong subieron un +12%, siguiendo las ganancias de la noche a la mañana en Wall Street. Eso provocó un rally en las acciones tecnológicas chinas a medida que los inversores se acumulaban en las empresas afectadas por la represión de Pekín en los últimos dos años.
Los bonos del Tesoro ganan terreno después de una venta masiva de dos días mientras los inversionistas esperan los comentarios de los funcionarios de la Fed y los informes económicos de esta semana en busca de pistas sobre el futuro de la política monetaria. En particular, se centrarán en los datos sobre la medida de inflación preferida por el banco central, el llamado deflactor PCE subyacente, que probablemente tendrá en cuenta la Fed en la próxima decisión. Los operadores de swaps descuentan una probabilidad cercana al 50% que la Fed aumentará +25 pb las tasas en su próxima reunión, con planes de flexibilización a partir de entonces, tesis que no es compartida por muchos inversionistas que consideran que es que es muy poco probable que la Fed reduzca las tasas hasta el 2T2024, siempre que el crecimiento de EE.UU. se desacelere más marcadamente de lo que hemos visto.
El otro foco de atención para los inversionistas es la reapertura China y el repunte en la actividad del consumidor, lo que podría respaldar el crecimiento y evitar la recesión a nivel global, después que la agitación bancaria a principios de este mes provocó temores de un contagio más amplio.
El petróleo avanza luego que un informe de la industria señalara un gran descenso en los inventarios de crudo de EE.UU., ya que una disputa en curso detiene las exportaciones de Turquía.
En Colombia, estaremos atentos a la rueda de prensa que convocó el DANE, a las 11 a.m. en donde entregará una noticia sobre la presentación del Índice de Precios al Consumidor (IPC). El Gobierno del presidente Gustavo Petro enfrenta un nuevo revés político ante el anuncio del Partido Liberal de que no apoyará la propuesta de reforma a la salud. La iniciativa corre el riesgo de caerse si los Partidos Conservador y de la U retiran su apoyo. Por su parte, Ecopetrol informó que debido a múltiples atentados terroristas contra la infraestructura del oleoducto Caño Limón-Coveñas, suspendió el despacho de gas de la planta de Gibraltar, a partir del martes, con el fin de garantizar la seguridad de las operaciones. Nueve militares murieron y siete resultaron heridos en un ataque a una base militar en El Carmen, Norte de Santander. El ataque se atribuyó al grupo guerrillero ELN con quien el Gobierno sostiene conversaciones de paz en México.
- El dólar inicia la jornada levemente fortalecido (+0.08%), después de dos sesiones generando pérdidas.
- Se encuentra cotizando sobre las 102 unidades, por debajo de sus promedios móviles de 20, 40 y 200 días.
- Este comportamiento se ve impulsado porque la incertidumbre en torno a la estabilidad del sector bancario global parece atenuarse y con ello las tensiones ante la posibilidad de una crisis financiera.
- Sin embargo, la debilidad del dólar es persistente, como resultado de la disminución de la demanda de los activos seguros y las expectativas de desaceleración económica en EE.UU.
- Durante la jornada no se esperan datos relevantes en Colombia y se mantendrá relativa calma, ante la ausencia de agenda política. Por su parte, en EE.UU se conocerán datos respecto a la dinámica del sector inmobiliario con la venta de viviendas pendientes en febrero.
- Además, se conocerán los inventarios semanales de crudo de la AIE y la comparecencia de Michael S. Barr, miembro del FOMC que podría dar indicios del panorama que contempla la FED. Por su parte, el índice de divisas latinoamericanas continúa fortalecido (+0.14%), en línea con una disminución del sentimiento de aversión al riesgo, ante la percepción de un incremento del costo de oportunidad de activos de economías emergentes, pero en una menor medida que las jornadas anteriores.
- En este contexto, esperamos una leve corrección del movimiento bajista del dólar, con un rango de operación acotado entre los COP$4,640 y los COP$4,690 por dólar, con un límite inferior de COP$4,615 y un límite superior de COP$4,710.
- El euro completa tres jornadas con ganancias (+0.06%), cotizando sobre la zona de 1.085, mostrando una fortaleza relativa frente al dólar, ante expectativas de mayores incrementos en la tasa de política monetaria en la región europea y una participación activa de los miembros del BCE en medio de la incertidumbre de la estabilidad del sector bancario.
- Sin embargo, se puede esperar que la recuperación del EUR/USD se desvanezca a medida que el par se acerque a la zona de 1.10.
- Además, muestra debilidad frente a divisas de economías emergentes como el COP.
- En la jornada de hoy, será relevante la comparecencia de Isabel Schnabel, miembro del BCE y de miembros del Bundesbank alemán, de las que se espera un mensaje de tranquilidad frente a la estabilidad del sector bancario europeo y mayor perspectiva frente al panorama de política monetaria que perciben, a medida que la incertidumbre y la volatilidad en las cotizaciones del euro disminuye.
- En esta línea, a primera hora de la mañana Peter Kazimir, también miembro del BCE, afirmó que, en su opinión deben seguir subiendo las tasas, posiblemente a un ritmo más lento.
- En este contexto, hoy esperamos presiones alcistas para el EUR, con un rango de operación para el par EUR/COP acotado entre los COP$5,040 y los COP$5,100 por euro.
- La libra cotiza con leves presiones bajistas, alrededor de USD$1.233 (-0.07%). En un contexto, en el que el estrés en torno al sector bancario europeo y el riesgo de contagio para los bancos de Reino Unido parece atenuarse y por tanto, la volatilidad durante la jornada será menor a las últimas sesiones.
- El par GBP/USD cotiza cerca del límite inferior del canal ascendente, lo que indica una pérdida de impulso alcista. Por lo tanto, el par podría moverse lateralmente a corto plazo.
- A primera hora de la mañana, se conoció que, el crédito al consumidor del Banco de Inglaterra en febrero disminuyó a 1.413B, dato inferior a los 1.686B de enero, pero superior a lo esperado por el mercado. Este dato evidencia que las presiones sobre el consumo son persistentes en la economía del Reino Unido y de no ceder podrían llevar a otro incrementó por parte del BoE
- Para la jornada de hoy no se esperan datos relevantes en la economía británica y por tanto, la atención estará en la debilidad del dólar y nuevas noticias en EE.UU.
- Las primeras cotizaciones de la mañana plantean un escenario bajista para la divisa. El rango de operación diario se ubica entre USD$1.228 y USD$1.239 por GBP.
El dólar canadiense (CAD) cotiza a CAD $1.3587 fortaleciéndose en (+0.09%).
- El CAD inicia la jornada con compras mientras el dólar continúa sin una tracción alcista fuerte. La lateralidad en el par se mantiene a pesar de un petróleo. El mayor apetito por riesgo a nivel global permite al par ganar tracción.
- El día de hoy no se tendrán datos macroeconómicos locales relevantes, los operadores estarán atentos al día viernes, cuando se publica el PIB.
- En este contexto, esperamos un rango de operación para el par, acotado entre CAD $1.356 y CAD 1.362 por dólar.
El dólar australiano (AUD) se debilita (+0.55%), cotizando alrededor de USD$0.6672 por AUD.
- El AUD encuentra fuerzas vendedoras tras la lectura del IPC por debajo de lo esperado, con un resultado efectivo de 6.8% vs 7.2% esperado. El movimiento se fundamenta en que el RBA podría detener su senda alcista de tasas de interés.
- Las ventas minoristas tuvieron una lectura según lo esperado por el mercado, con un resultado de 0.2% mostrando que las medidas tomadas por el RBA han tenido efecto en el consumo de la economía. El día jueves tendremos créditos del sector privado.
- Esperamos un rango de operación diario entre los USD$0.665 y USD$0.67 por AUD.
El dólar neozelandés (NZD) se debilita (+0.48%) y se ubica en el nivel de los USD$0.6223 por NZD.
- El NZD se debilita siguiendo el comportamiento del Aussie, mientras el par gana tracción tras un inicio de semana lateral. Para hoy, los operadores estarán atentos a los datos de permisos de construcción y confianza empresarial.
- Esta semana se esperan los siguientes datos macroeconómicos, el día jueves se esperan el índice de confianza al consumo.
- Esperamos un rango de operación diario entre los USD$0.621 y USD$0.626.
La corona sueca (SEK) se debilita (+0.54%) y se ubica en el nivel de los 10.4075 por dólar.
- El SEK invirtió su tendencia de ayer y comienza con una disminución para la jornada del día de hoy.
- Después de las declaraciones de la FED y la coyuntura bancaria de EE.UU, la corona logró un aumento en las jornadas pasadas, sin embargo no establece una tendencia fija. Por otro lado, se está a la espera del dato de tasas de interés por parte de Riksbank, dato que afectará directamente a la corona.
- El rango de operación diario se ubica entre los SEK $10.34 y SEK $10.43 por dólar.
El peso mexicano (MXN) se fortalece el día de hoy (-0.25%), con una tasa de cambio que se ubica sobre los MXN$18.18 pesos mexicanos por dólar.
- El peso mexicano gana terreno frente al dólar en la jornada de hoy. El par continúa su tendencia bajista, aún esperamos que la semana culmine con un fortalecimiento del superpeso. El mercado estará atento a los datos de tasas de desempleo y de decisión de la tasa de interés el día jueves.
- Esperamos una jornada a la baja, con un rango de operación diario acotado entre los USD$18.08 y USD$18.32 por MXN.
El peso chileno (CLP) se fortalece el día de hoy (-0.64%), con una tasa de cambio que se ubica sobre los CLP$794.9 pesos chilenos por dólar.
- El peso chileno gana terreno frente al dólar. El mercado estará atento a la tasa de desempleo el día jueves. El par consolida una reversión bajista que parece ser sólida y que creemos podría continuar al menos durante lo que queda de la semana.
- Esperamos una jornada a la baja con un rango de operación diario acotado entre los USD$792 y USD$802 por CLP.
El Real Brasilero se fortalece en el inicio de la jornada de hoy (-0.03%). La divisa se encuentra en BRL $5.1641 reales brasileros por dólar.
- El Real Brasilero se fortalece levemente en comparación al cierre de ayer y empieza la jornada con un aumento. Ante la incertidumbre de una nueva crisis financiera dada la coyuntura del mercado de Estados Unidos, y el dólar débil, el real no logra definir una tendencia; así mismo, se está a la espera del dato de tasa de desempleo este viernes, dato que impactará sobre el real.
- Esperamos una jornada con un rango de operación entre BRL$5.14 y BRL$5.23 por dólar.
El yuan chino se debilita en la jornada de hoy (+0.17%). La divisa se encuentra en CNY$6.88 yuanes por dólar.
- El yuan Chino pierde terreno frente al dólar en la jornada de hoy. Es posible que el movimiento positivo del par hoy, sea el inicio de una corrección bajista en las próximas jornadas.
- Esperamos una jornada a la baja con un rango de operación entre USD$6.87 y USD$6.89 por CNY.
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| Héctor Wilson Tovar García: Gerente de Investigaciones – wtovar@accivalores.com
| María Alejandra Martínez Botero: Directora de Investigaciones – maria.martinez@accivalores.com
| José Julián Achury Molina: Analista IE – jose.achury@accivalores.com
| Jahnisi Arley Cáceres Gómez: Analista IE – jahnisi.caceres@accivalores.com
| Luisa Fernada Ovalle Arias: Analista IE – luisa.ovalle@accivalores.com
| Andrés Felipe Madero Rubio: Analista IE – andres.rubio@accivalores.com
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