El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con un retroceso de -1.53%, ubicándose en 1,167.5 puntos. Las acciones más valorizadas fueron GEB (+6.98%), PF-Corficolombiana (+4.89%) y Nutresa (+3.61%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron PF-Bancolombia (-5.37%), Bancolombia (-5.11%) y Celsia (-5.05%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$64,182.7 millones. Las acciones más negociadas fueron PF-Bancolombia (COP$22,605.9 millones), Ecopetrol (COP$16,244.1 millones) e ISA (COP$4,906.9 millones).
El mercado en NY se mostró positivo, apoyado principalmente por las buenas perspectivas generadas luego del reporte de resultados de Meta. El índice Dow Jones sumó +1.57% y se ubicó en 33,816.2, el S&P 500 subió +1.96%, cerrando en 4,135.3 y el Nasdaq avanzó +2.43%, finalizando en 12,142.2. Culminando la semana observamos que en el resumen del reporte de las Big Tech, la sorpresa fue positiva para los analistas, lo que sumado a menores presiones sobre las acciones bancarias a nivel internacional, hizo que se consolidara un impulso sobre el mercado de Wall Street.
El mercado en Europa se mostró positivo en su mayoría, con los resultados de algunos bancos de la región como Deutsche Bank y Barclays que sorprendieron al alza positivamente y mermaron las presiones sobre el sistema bancario internacional. El Eurostoxx 50 subió +0.22% y se ubicó en 4,357.4, el índice CAC 40 aumentó +0.23%, el índice DAX subió marginalmente y finalmente el FTSE 100 perdió -0.27%.
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy, en toda la curva mientras el mercado tras los datos del PCE descuenta nuevas subidas de tasas de interés, donde el mercado inicia a descontar que la FED tiene más trabajo que hacer para reducir la inflación, especialmente la de servicios. Con lo anterior, el nodo a 1 mes se desvalorizó en +57.2 pbs mientras el mercado prevé que el proceso desinflacionario no será tan rápido como el esperado.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento negativo. Los bonos de la Zona Euro presentaron desvalorizaciones mientras la narrativa de mayores subidas de tasas de interés a nivel global presionan las curvas de deuda soberana al alza. Por otro lado, los bonos japoneses presentan pocos movimientos a la espera de la primera decisión de política monetaria de Kazou Ueda. Por último, los gilts presentaron desvalorizaciones mientras siguiendo el comportamiento de sus pares.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento mixto. Los bonos brasileños presentaron valorizaciones en la parte media de la curva tras las lecturas de inflación menores a las esperadas, llegando a niveles mínimos desde el 2020. Respecto a los bonos mexicanos, estos presentaron desvalorizaciones siguiendo el comportamiento de los tesoros americanos. Por último, los bonos chilenos presentaron un movimiento mixto mientras se sigue sopesando que podría ocurrir con los retiros de ahorros pensionales por parte de los usuarios .
Los TES TF tuvieron un comportamiento negativo. Las desvalorizaciones en la renta fija local persistieron tras conocerse la salida de José Antonio Ocampo del Ministerio de Hacienda, donde la parte larga en el intradía alcanzó a desvalorizarse hasta 52 pbs en el nodo a 20 años y cerrando la jornada con una desvalorización de 44 pbs. Creemos que el driver local seguirá siendo relevante mientras se posesiona el nuevo Ministro de Hacienda Ricardo Bonilla, quien hoy mencionó que las reformas deberán cumplir la regla fiscal.
USD/COP
A pesar de haber retomado la correlación con la debilidad del dólar (USD) a nivel internacional, la moneda local registró una valorización significativa durante gran parte de la jornada. Luego de los anuncios sobre la renuncia de Jose Antonio Ocampo como Ministro de Hacienda, la moneda abrió en niveles cercanos a los $4,655, como se preveía en el mercado next day. Luego de la apertura, el mercado negoció un monto de USD 1,314 millones y el spot registró pocas variaciones de modo que cerró en niveles cercanos a $4.655.
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a $5,127.63 por euro (+2,62%). La divisa mantuvo cierta estabilidad a lo largo del día, puesto que los fundamentales macro que se esperan que tengan impacto en la moneda se conocerán mañana de mano del dato del PCE de los EE.UU y del PIB de la Eurozona. Los inversionistas actuarán con dichas lecturas, debido a la incertidumbre que vive el bloque europeo por el curso de la actividad económica y las consecuentes medidas de política del BCE.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy al alza (+0.73%) cotizando a USD $74.84 por barril. Ahora bien, el aumento en el precio del crudo para el día de hoy se explica principalmente debido al el fortalecimiento del dólar en los últimos días y a que el viceprimer ministro ruso, Alexander Novak, anunció que la OPEP+ no ve la necesidad de más recortes al bombeo. Se espera que la demanda recupere algo de fuerza, sin embargo los débiles datos de dicha recuperación opacan el optimismo en el mercado y reiteran el miedo a una pronta recesión económica.
Por otro lado, según el informe de la API, las existencias de crudo en EE.UU cayeron en unos 5.1 millones de barriles en la semana pasada, logrando impulsar un poco el mercado al alza, logrando recuperar terreno pérdido en los últimos días. Finalmente, el mercado está a la espera de la decisión de tasas de interés de la FED, el Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo la primera semana de mayo, datos que impactarán directamente en el precio del crudo.
Estamos convencidos que todo inversionista debe diversificar sus inversiones en una variedad de clases de activos, en cualquier entorno o tendencia de mercado, así como colaborar permanente y estrechamente con su asesor financiero, para asegurar que su cartera esté adecuadamente estructurada y que su plan financiero respalde sus objetivos a largo plazo, su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, aunque, la diversificación no garantiza ganancias ni protege contra las pérdidas. La información que precede, así como las empresas y/o valores individuales mencionados, no constituyen una recomendación profesional para realizar inversiones en los términos del artículo 2.40.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010, ni una indicación de la intención de comercializar en nombre de Acciones & Valores S.A. cualquiera de los productos que gestiona de cualquier forma. Los pronósticos compartidos fueron construidos a partir de supuestos sujetos a diferentes condiciones de mercado, de modo que las conclusiones expuestas, así como los análisis que las acompañan no son definitivas. Este documento es de carácter informativo, por lo que no debe ser distribuido, copiado, vendido o alterado sin la autorización expresa de la sociedad. Acciones & Valores S.A., no se hace responsable de la interpretación de dicha información, dado que la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en alguna transacción, dado que se presenta de manera abreviada. Es necesario que los inversionistas, para efectos de contar con la total y absoluta precisión, además de considerar su perfil de riesgo, consulten todos los documentos suministrados a través de la página web, así como por las entidades pertinentes. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody’s, Fitch o Standard & Poor’s; estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos. © 2023 Acciones & Valores S.A
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