El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con un retroceso de -1.44%, ubicándose en 1,143.42 puntos. Las acciones más valorizadas fueron PF-Grupo Sura (+1.93%), Banco de Bogotá (+1.30%) y Ecopetrol (+0.53%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron PF-Grupo Argos (-5.45%), GEB (-4.86%) y Nutresa (-3.52%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$92,615.4 millones. Las acciones más negociadas fueron PF-Bancolombia (COP$35,502.4 millones), Bancolombia (COP$31,618.9 millones) y Ecopetrol (COP$11,984.9 millones).
El mercado en NY se mostró negativo excepto por el NASDAQ, esto se debe a varios factores, Disney cayó -8.0% y persiste el temor por los bancos regionales, PacWest disminuyó -22%. Adicionalmente, el Índice de precios al productor aumentó 0.2% mientras que las expectativas estaban alrededor del 0.3%.El índice Dow Jones cayó -0.66% y se ubicó en 33,309.51, el S&P 500 cayó -0.17%, cerrando en 4,130.62 y el Nasdaq subió +0.18%, finalizando en 12,328.5. Por lo tanto, los efectos de una posible recesión en la economía estadounidense se están evidenciando según Don Rissmiller.
El mercado Europeo cierra levemente a la baja a medida que se incorporan los datos del mercado estadounidense y la subida de tasa de interés por parte del BoE en +25 pts. El Eurostoxx 50 aumentó +0.07% y se ubicó en 4,309.75, el índice CAC 40 aumentó 0.28%, el índice DAX disminuyó -0.39% y finalmente el FTSE 100 cayó -0.14%.
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy, con valorizaciones tras los datos económicos de IPP que muestran un enfriamiento en la economía. Lo anterior, aumentó el nerviosismo en el mercado por la posibilidad de una recesión en EE.UU. Por su parte, la curva swap descuenta recortes por parte de la FED de +75 pbs.
Los bonos de países desarrollados emularon el comportamiento de los tesoros americanos. Los bonos de la Zona Euro se valorizaron mientras el mercado sopesa en mayor medida la posibilidad de una recesión a nivel global, buscando refugio a pesar de señales por parte del BCE de mayores subidas de tasas. Por otro lado, los bonos japoneses presentaron valorizaciones siguiendo el driver global y las compras por parte del BoJ a lo largo de la curva. Por último, los gilts presentaron valorizaciones a pesar de las declaraciones de Andrew Bailey gobernador del BoE quien prevé que la senda de inflación vuelva a su rango meta al finalizar 2024.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento mixto. Los bonos brasileños presentaron valorizaciones mientras persiste la idea de recortes de tasas a final de año y menores presiones inflacionarias a nivel global. Respecto a los bonos mexicanos, estos presentan movimientos mixtos mientras los operadores sopesan la posibilidad de una recesión. Por último, los bonos chilenos presentaron pocos movimientos con mejores rendimientos en la parte larga mientras los operadores sopesan los reveses en el congreso del gobierno de Gabriel Boric.
Los TES TF tuvieron un comportamiento positivo. Las valorizaciones se presentaron en toda la curva a pesar del factor interno mientras se sigue observando apetito por la deuda soberana local. Entre los drivers que explican el movimiento es el posible pivote de los capitales invertidos en EE.UU por algo de mayor retorno, mientras se disipa la idea de mayores subidas de tasas de interés por parte de la FED.
USD/COP
Hoy el dólar (USD) se fortaleció en general, a pesar de la caída de los rendimientos de los bonos del tesoro, lo que indica que el movimiento fue impulsado por una mayor demanda de activos defensivos en respuesta a la aversión al riesgo que dejan las renovadas preocupaciones sobre los bancos regionales después de que PacWest Bancorp (PACW) revelara que perdió el 9,5% de sus depósitos la semana pasada, una señal de que las salidas pueden estar reacelerándose en medio del creciente pesimismo que rodea a la industria. En Colombia la tasa de cambio cerró en $4,603.50 luego de haberse negociado en el mercado un monto de USD $1,197.67 millones.
EUR/COP
El EUR/COP avanzó y cerró en los $4.998 por euro. Frente al par dólar, el euro se fortaleció el jueves de forma que cerró en 1,0915, luego de conocerse la postura del BCE sobre la necesidad de incrementar, en al menos tres oportunidades, la tasa de referencia. El pesimismo que dejan las cifras débiles del mercado laboral de los EE.UU., la aplazada negociación sobre el techo de la deuda y el potencial devastador de la crisis regional en el sentimiento inversionista pesaron en la jornada.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy a la baja (-1.50%) cotizando a USD $71.47 por barril. Ahora bien, la disminución en el precio del crudo se explica debido a que los datos económicos de EE.UU sugirieron que la FED podría tener que subir aún más las tasas de interés en medio de su intento para controlar la inflación. Con este descenso en el precio, el crudo puso fin a un alza de tres días consecutivos.
Por otro lado, la inesperada acumulación de inventarios en EE.UU en 3.6 millones de barriles la semana pasada, de la mano con las menores importaciones de crudo y un crecimiento más bajo de las exportaciones en China en abril, el mercado incrementó sus preocupaciones sobre la demanda mundial de petróleo. Así mismo, los inversores están a la espera del comunicado de la OPEP, que publicará su informe mensual del mercado petrolero este próximo jueves. Finalmente, el mercado se mantiene cauteloso ante la posible alza de tasas y pendiente de la demanda mundial de petróleo.
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