El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con retroceso de -0.91%, ubicándose en 1,137.65 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Grupo Bolívar (+2.33%), Terpel (+1.48%) y Canacol (+1.46%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron Isa (-2.56%), Cementos Argos (-2.54%) y PF-Grupo Aval (-1.96%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$33,814.4 millones. Las acciones más negociadas fueron PF-Bancolombia (COP$12,976.6 millones), Bancolombia (COP$8,581.9 millones) y Ecopetrol (COP$5,995.4 millones).
El mercado en NY se mostró negativo, con los inversionistas asimilando un reporte de ganancias de Home Depot por debajo de las expectativas y las preocupaciones sobre el techo de la deuda. El índice Dow Jones cayó -1.01% y se ubicó en 33,012.1, el S&P 500 disminuyó -0.64%, cerrando en 4,109.9 y el Nasdaq cayó -0.18%, finalizando en 12,343. Los inversionistas están atentos a las discusiones sobre la problemática alrededor del techo de la deuda, mientras analizan la posible dinámica operacional de las compañías durante el 2023.
El mercado Europeo se mostró negativo, con los inversionistas aunando su comportamiento a las perspectivas de Wall Street. El Eurostoxx 50 avanzó +0.03% y se ubicó en 4,317.6, el índice CAC 40 disminuyó -0.16%, el índice DAX cayó -0.12% y finalmente el FTSE 100 cayó -0.34%.
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy, con pocas valorizaciones mientras la narrativa del mercado sigue a la espera de lo que ocurrirá con el techo de la deuda.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento positivo. Los bonos de la Zona Euro se valorizaron mientras se empiezan a percibir los efectos de las subidas por parte del BCE en la Zona Euro. Por otro lado, los bonos japoneses presentaron valorizaciones tras las compras programadas por parte del BoJ. Por último, los gilts presentaron valorizaciones siguiendo el comportamiento de sus pares.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento mixto. Los bonos brasileños presentaron valorizaciones mientras seguimos viendo flujo hacia la región. Respecto a los bonos mexicanos, estos se valorizaron mientras el Banxico se espera mantenga inalterada su tasa. Por último, los bonos chilenos se valorizaron siguiendo la región.
Los TES TF tuvieron un comportamiento positivo. Las valorizaciones se presentaron en toda la curva, especialmente en la parte larga mientras la estrategia del carry continúa siendo la más rentable mientras aún no se ve la caída rápida de la inflación en Colombia.
USD/COP
Hoy el Peso Colombiano (COP) se debilitó ligeramente en línea con la recuperación del USD, que cedió junto con los rendimientos de los bonos del gobierno, ya que los mercados bursátiles mantuvieron una postura positiva y actualmente cotizan en verde. En cuanto a los datos, Estados Unidos (EE.UU.) publicó las ventas minoristas de abril, que no alcanzaron las expectativas, con un modesto aumento del +0.4% mensual. La moneda cerró la jornada en $4,529.5 -0.75%, luego de negociar un monto de USD 1,327 millones.
EUR/COP
El EUR/COP avanzó y cerró en los $4.900 por euro +0.02%, en línea con la recuperación del euro (EUR), el cual alcanzó su punto máximo en 1.0904, pero no pudo mantener el umbral de 1.0900. El Euro avanzó en medio de un mejor estado de ánimo del mercado, pero no pudo recuperarse a pesar de los datos europeos en general alentadores. La Unión Europea (UE) publicó la estimación preliminar del Producto Interno Bruto (PIB) del 1T23, mostrando que la Eurozona creció a un ritmo del 0.1% anual en los tres primeros meses del año, en línea con las expectativas del mercado. Además, la balanza comercial de marzo registró un superávit desestacionalizado superior al previsto de $17 mm de euros, mientras que la variación del Empleo en el 1T23 aumentó +0.6%. Finalmente, Alemania publicó la Encuesta ZEW sobre Sentimiento Económico de mayo, que inesperadamente se desplomó de 4.1 a -10.7 en el país, mientras que para la UE se contrajo a -9.4 desde 6.4 en abril. En una nota positiva, la evaluación de la situación actual disminuyó menos de lo esperado.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy a la baja (-0.75%) cotizando a USD $70.58 por barril. Ahora bien, la disminución en el precio del crudo se explica ya que los datos económicos más débiles de los esperados en China y EE.UU lograron contrarrestar la previsión de aumento en 200,000 barriles por día de la demanda mundial de la Agencia Internacional de Energía (AIE).
Por otro lado, La OPEP+ anunció en abril que algunos miembros recortarán aún más la producción de petróleo en unos 1.16 millones de barriles diarios, por lo que el volumen total de recortes incrementaría a 3.66 millones de bpd, logrando así reducir significativamente la oferta del crudo. Finalmente, el mercado se mantiene cauteloso ante la posible alza de tasas y pendiente de la demanda mundial de petróleo.
Estamos convencidos que todo inversionista debe diversificar sus inversiones en una variedad de clases de activos, en cualquier entorno o tendencia de mercado, así como colaborar permanente y estrechamente con su asesor financiero, para asegurar que su cartera esté adecuadamente estructurada y que su plan financiero respalde sus objetivos a largo plazo, su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, aunque, la diversificación no garantiza ganancias ni protege contra las pérdidas. La información que precede, así como las empresas y/o valores individuales mencionados, no constituyen una recomendación profesional para realizar inversiones en los términos del artículo 2.40.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010, ni una indicación de la intención de comercializar en nombre de Acciones & Valores S.A. cualquiera de los productos que gestiona de cualquier forma. Los pronósticos compartidos fueron construidos a partir de supuestos sujetos a diferentes condiciones de mercado, de modo que las conclusiones expuestas, así como los análisis que las acompañan no son definitivas. Este documento es de carácter informativo, por lo que no debe ser distribuido, copiado, vendido o alterado sin la autorización expresa de la sociedad. Acciones & Valores S.A., no se hace responsable de la interpretación de dicha información, dado que la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en alguna transacción, dado que se presenta de manera abreviada. Es necesario que los inversionistas, para efectos de contar con la total y absoluta precisión, además de considerar su perfil de riesgo, consulten todos los documentos suministrados a través de la página web, así como por las entidades pertinentes. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody’s, Fitch o Standard & Poor’s; estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos. © 2023 Acciones & Valores S.A
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