El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con un retroceso de -0.6%, ubicándose en 1,178.2 puntos. Las acciones más valorizadas fueron PF-Cemargos (+3.53%), Mineros (+1.16%) y Canacol (+0.83%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron BVC (-3.11%), Celsia (-2.81%) y Cemargos (-2.47%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$59,986.7 millones. Las acciones más negociadas fueron ISA (COP$8,513.1 millones), Cemargos (COP$6,403.0 millones) e IColcap (COP$4,885.5 millones).
El mercado en Nueva York tuvo un desempeño mixto, el mercado estuvo enmarcado el día de hoy por la pausa en la alza en las tasas de interés. El Dow Jones cayó un -0.68%, mientras que el S&P 500 registró un incremento del +0.08% y el Nasdaq experimentó un alza del +0.39%. Luego de que la Reserva Federal decidiera realizar una pausa en la subidas de la tasa de interés, el mercado empieza a analizar las perspectivas de largo plazo como la posibilidad de dos subidas más durante 2023.
El mercado europeo mostró un desempeño positivo, los inversionistas se posicionaron de forma positiva ante el dato de decisión de tasa de interés. El índice FTSE 100 cerró con un aumento del +0.1%, mientras que el DAX aumentó un +0.49% y el índice CAC 40 experimentó un incremento del +0.52%. Los inversionistas de la región intentaron posicionarse de cara a las perspectivas sobre el mantenimiento de la tasa de interés por parte de la Reserva Federal.
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento mixto, tras conocerse la decisión de política monetaria de la FED, donde mantuvo su tasa en 5.25%. La sorpresa que tuvo el mercado es la posibilidad de mayores subidas de tasas en caso de ser necesario, donde la tasa podría llegar hasta el 5.6% descontando la posibilidad de dos aumentos más a lo largo del año en caso de ser necesario.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento negativo. Los bonos de la Zona Euro presentaron desvalorizaciones tras las señales dovish de la FED, y la decisión de política monetaria del BCE, donde el mercado descuenta una subida de +25 pbs. Por otro lado, los bonos japoneses presentaron un comportamiento negativo mientras se descuentan mayores subidas de tasas de interés a nivel global. Por último, los gilts se desplazaron a la baja mientras el mercado toma posiciones largas en la curva, tras tocar máximos del 2008 .
Los mercados emergentes presentaron un comportamiento positivo. Los bonos de la región se desplazaron a la baja, especialmente los bonos brasileños y chilenos, donde observando ambas curvas se descuentan bajadas de tasas de interés para final de año.
Los TES TF tuvieron un comportamiento negativo. La curva se desplazó al alza, especialmente en la parte larga mientras a lo largo del día se aprobaba en primera instancia la reforma laboral. Por otro lado, la subasta de TES COP 2033, 2042 y 2050 tuvieron una sobredemanda de 3.7 veces, mientras a pesar de las descalificaciones del día de hoy se sigue observando apetito por la parte larga de la curva.
USD/COP
A lo largo de la jornada, el peso colombiano, a pesar de que hoy hubo decisión de tasas de interés por parte de la FED, se mantuvo bastante estable, logrando una apreciación de 0.07% con muy poca volatilidad. Por el momento, los inversionistas analizan las declaraciones de Powell donde afirmó que la FED pronostica nuevas alzas de tasas en el año, puesto que mantener la tasa en la reunión de hoy no significa una pausa sino un salto en la política monetaria. La moneda cerró la jornada en $4,179.20 luego de negociar un monto de USD 1,101.57 millones.
EUR/COP
Durante la jornada, el EUR/USD volvió a subir y registró su cierre diario más alto en un mes por encima de 1.0800, a pesar de la recuperación del dólar estadounidense. Aunque el principal driver del día de hoy fue la decisión de tasas de interés de la FED, la atención se centra en la reunión del BCE donde se espera que suba las tasas de interés en 25 puntos básicos. Bajo esta línea, el EUR/COP avanzó y cerró en los $4,534.69 por euro (+0.71%).
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy a la baja (-1.05%) cotizando a USD 68.69 por barril. Ahora bien, la disminución en el precio del crudo se explica después de que la FED proyectara más alzas de tasas este año, logrando así preocupar a los mercados por la demanda pocas horas después de que los datos del gobierno estadounidense mostraran una inesperada y gran acumulación de existencias de crudo.
Así mismo, las reservas estadounidenses de crudo aumentaron en unos 8 millones de barriles en la semana que finalizó el 9 de junio, según datos de la AIE. Los mercados temen que un entorno de tasas de interés más altas reduzca la demanda de petróleo. Finalmente, el mercado se mantiene en incertidumbre y el miedo vuelve a surgir.
Estamos convencidos que todo inversionista debe diversificar sus inversiones en una variedad de clases de activos, en cualquier entorno o tendencia de mercado, así como colaborar permanente y estrechamente con su asesor financiero, para asegurar que su cartera esté adecuadamente estructurada y que su plan financiero respalde sus objetivos a largo plazo, su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, aunque, la diversificación no garantiza ganancias ni protege contra las pérdidas. La información que precede, así como las empresas y/o valores individuales mencionados, no constituyen una recomendación profesional para realizar inversiones en los términos del artículo 2.40.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010, ni una indicación de la intención de comercializar en nombre de Acciones & Valores S.A. cualquiera de los productos que gestiona de cualquier forma. Los pronósticos compartidos fueron construidos a partir de supuestos sujetos a diferentes condiciones de mercado, de modo que las conclusiones expuestas, así como los análisis que las acompañan no son definitivas. Este documento es de carácter informativo, por lo que no debe ser distribuido, copiado, vendido o alterado sin la autorización expresa de la sociedad. Acciones & Valores S.A., no se hace responsable de la interpretación de dicha información, dado que la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en alguna transacción, dado que se presenta de manera abreviada. Es necesario que los inversionistas, para efectos de contar con la total y absoluta precisión, además de considerar su perfil de riesgo, consulten todos los documentos suministrados a través de la página web, así como por las entidades pertinentes. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody’s, Fitch o Standard & Poor’s; estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos. © 2023 Acciones & Valores S.A
| Héctor Wilson Tovar García: Gerente de Investigaciones – wtovar@accivalores.com
| María Alejandra Martínez: Directora de Investigaciones – maria.martinez@accivalores.com
| José Julián Achury Molina: Analista IE – jose.achury@accivalores.com
| Jahnisi Caceres: Analista IE – jahnisi.caceres@accivalores.com
| Cristian Enrique Peláez: Analista IE – cristian.pelaez@accivalores.com
| Andrés Felipe Madero: Analista IE – andres.rubio@accivalores.com
Volver al blog
