El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno negativo, disminuyendo su cotización en -0.85%, llegando a 1,198.8 puntos. Las acciones más valorizadas fueron ISA COP $19,000 +7.59%, Promigas COP $4,700 +1.73% y Terpel COP $8.185 +1.05%. Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas Bancolombia COP $34,280 -3.44%, Ecopetrol COP $2,258 -3.5% y PF-Grupo Aval COP $569 -4.22% (ver tabla 2).
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$22,877.3 millones, con las acciones más transadas Ecopetrol (COP$9,987 millones), PF-Bancolombia (COP $7,304 millones) y Bancolombia (COP $1,701 millones).
El mercado en NY. cerró con pérdidas. El índice Dow Jones bajó -0.32%, cerrando en 29,202.88 puntos. El índice S&P 500 bajó -0.75% a los 3,612.39 puntos, y el índice Nasdaq bajó -1.04% hasta los 10,542.10 puntos.
El mercado europeo cerró con pérdidas. El índice DAX subió 0.07%, cerrando en 12,272.94 puntos. El índice Euro Stoxx 50 bajó -0.55% con 3,356.88 puntos, y el índice FTSE 100 bajó -0.45% hasta los 6,959.31 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU no negociaron hoy debido al día festivo en EE.UU.
Los mercados desarrollados tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy, luego de conocer nuevas medidas por parte del banco de Inglaterra en intervenir los bonos a largo plazo. Así, los Gilts tienen pérdidas en toda la curva en promedio de 23 pb, debido que el Banco de Inglaterra anunció que aumentará el tamaño de sus subastas diarias para garantizar que haya capacidad suficiente para las compras de gilts antes del viernes 14 de octubre. Los bonos franceses y los bunds alemanes obtienen pérdidas. Del mismo modo, el comportamiento de los Bonos Franceses y Bunds alemanes estuvo marcado por desvalorizaciones en toda la curva, con un promedio de desvalorización de 8 pb.
Con respecto a los mercados emergentes, el comportamiento fue mixto, donde los bonos de Brasil presentaron una valoración promedio de 5pb a lo largo de toda su curva, después de conocer datos sólidos de las ventas al por menor. Por otro lado, los bonos de México presentaron pérdidas generalizadas en toda su curva, debido a los recientes datos de inflación que superaron las expectativas en el mercado.
El mercado local mostró un comportamiento negativo en la jornada de hoy, debido a la incertidumbre que generaron las declaraciones contradictorias de Gustavo Petro y Jose Antonio Ocampo. Así, los TES presentaron pérdidas en promedio de 13 pb en toda la curva, cabe resaltar que el nodo que tuvo mayor desvalorización fue el de 15 años con pérdidas por encima de 25 pb.
USD/COP
El par USD/COP no operó el día de hoy por festivo en EE.UU.. Para la semana, esperamos que el par mantenga su tendencia alcista, impulsada por la fortaleza del DXY (+0.30%). El USD continua con alta demanda en respuesta al sentimiento de mercado débil en torno a la narrativa de línea dura de funcionarios de la FED. A su vez, la aversión al riesgo, a la expectativa del dato del IPC de EE.UU. que se prevé alcista, debilita el apetito por activos más sensibles al riesgo como lo son los colombianos. En terreno local, el precio del petróleo se presiona a la baja debido a una disminución en la demanda de combustible por los datos pesimistas en China, lo cual debilita los términos de intercambio en Colombia. Esto, junto a una prima de riesgo alcista en el país como consecuencia de la incertidumbre sociopolítica, restringe la entrada futura de capital. En este contexto, esperamos nuevas jornadas alcistas y de alta volatilidad.
EUR/COP
El euro peso colombiano (EUR/COP) finaliza la sesión en COP $4,470.5 por euro (EUR), con un par fortalecido (-0.60%). El euro consolida su senda bajista frente a la aversión al riesgo que domina el mercado frente a la posibilidad de un mayor spread de tasas de la FED respecto a sus pares del G10. El sentimiento de mercado bajista se respalda por las crecientes tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania ante un recrudecimiento de los ataques bélicos. En esta línea, el mercado se encuentra a la espera de la balanza comercial de la eurozona el viernes (exp. -45mme vs -40.3mme ant.), como reflejo del impacto de la crisis energética sobre sus términos de intercambio. En próximas sesiones, el euro podría encontrar techo frente a las perspectivas de un plan de deuda conjunto de la UE para abordar la crisis energética, y las expectativas de una política monetaria restrictiva del BCE. En este contexto, esperamos nuevas jornadas con un comportamiento lateral del par.
Los futuros del petróleo finalizan la jornada a la baja (-1.94%), hasta los USD $90.84 por barril. La sesión se caracterizó por ser negativa al final, luego de una semana consecutiva ganando terreno. Los inversionistas revisan la posibilidad de un aumento continuo de las tasas de interés y el efecto que ello tendría en la economía global. La vicepresidenta de la Fed afirmó que la economía está comenzando a sufrir por una política más restrictiva, al tiempo que los resultados económicos en China son más pesimistas que lo esperado. Con ello, el pesimismo crece y presiona la cotización a la baja.
Estamos convencidos que todo inversionista debe diversificar sus inversiones en una variedad de clases de activos, en cualquier entorno o tendencia de mercado, así como colaborar permanente y estrechamente con su asesor financiero, para asegurar que su cartera esté adecuadamente estructurada y que su plan financiero respalde sus objetivos a largo plazo, su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, aunque, la diversificación no garantiza ganancias ni protege contra las pérdidas. La información que precede, así como las empresas y/o valores individuales mencionados, no constituyen una recomendación profesional para realizar inversiones en los términos del artículo 2.40.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010, ni una indicación de la intención de comercializar en nombre de Acciones & Valores S.A. cualquiera de los productos que gestiona de cualquier forma. Los pronósticos compartidos fueron construidos a partir de supuestos sujetos a diferentes condiciones de mercado, de modo que las conclusiones expuestas, así como los análisis que las acompañan no son definitivas. Este documento es de carácter informativo, por lo que no debe ser distribuido, copiado, vendido o alterado sin la autorización expresa de la sociedad. Acciones & Valores S.A., no se hace responsable de la interpretación de dicha información, dado que la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en alguna transacción, dado que se presenta de manera abreviada. Es necesario que los inversionistas, para efectos de contar con la total y absoluta precisión, además de considerar su perfil de riesgo, consulten todos los documentos suministrados a través de la página web, así como por las entidades pertinentes. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody’s, Fitch o Standard & Poor’s; estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos. © 2022 Acciones & Valores S.A
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