Los futuros de las acciones en NY avanzan y el dólar (USD) cae en medio de las expectativas de que la inflación de noviembre en EE.UU. registrará hoy la cifra más baja de 2022, lo que justificaría que la FED sea menos agresiva. Los futuros del S&P 500 y Nasdaq 100 avanzan + 0.5% cada uno después que los índices subyacentes subieron el lunes por primera vez en diciembre.
El dólar (USD) detuvo el repunte de dos días, mientras que los bonos del Tesoro a 10ª se valorizan (3.57%). El petróleo cotizó al alza ante señales de una mayor flexibilización en las reglas Covid de China.
Si el IPC cae al 7.3% a/a (exp) alcanzaría la lectura más baja en 11 meses y la quinta caída consecutiva. Si bien eso dejaría la inflación mucho más alta que el objetivo de la Fed del 2%, podría justificar una desaceleración en el ritmo del ajuste monetario, con un movimiento proyectado de medio punto el miércoles. Sin embargo, también deja el listón bajo para la decepción y una venta masiva.
Los datos del IPC de EE.UU. de hoy nos darán una idea de cómo la tasa terminal de la Fed chocará con las proyecciones del “Dot-Plot” que saldrán mañana y que afectarán cualquier sentimiento del mercado potencialmente optimista.
El EuroStoxx 600 se recuperó de las pérdidas del lunes mientras los operadores esperaban la publicación de EE.UU., pero también estaban conscientes de la decisión sobre la tasa del Banco Central Europeo -BCE- del jueves. Se espera que los formuladores de políticas del continente sigan a la Fed con su propio aumento de 50 pb. Mientras tanto, los datos mostraron que los salarios del Reino Unido están aumentando a un ritmo récord, lo que mantiene la presión sobre el Banco de Inglaterra -BoE- para que siga subiendo las tasas de interés a pesar del empeoramiento de las perspectivas económicas.
Las acciones asiáticas aumentaron después de la decisión de Hong Kong de eliminar su período de monitoreo de Covid de tres días para los viajeros que llegan.
El embajador de China en EE.UU. dijo que la nación continuará relajando sus restricciones y pronto dará la bienvenida a más viajeros internacionales.
En Colombia, continúan las discusiones sobre el aumento del salario mínimo del próximo año. Hasta el jueves hay plazo para que los trabajadores -quienes han pedido un incremento del 20%-, empresarios y el Gobierno lleguen a un acuerdo. De lo contrario, el gobierno lo definirá por decreto.
Venezuela y Colombia abrirán su frontera el 1 de enero y las conversaciones de paz con el grupo guerrillero del ELN continuarán en enero en México, luego de que se concluyeran las conversaciones en Caracas.
El peso en Colombia (USD/COP) cerró la sesión anterior en COP $4,847 (+0.44%).
- Hoy, el dólar (USD) corrige a la baja con una volatilidad acotada, en respuesta a un índice de precios al consumidor (IPC) contractivo (exp. 7.3% a/a vs 7.7% a/a ant.) en EE.UU., que reafirme la posición Dovish de la FED. El informe de inflación de EE.UU. hoy determinará el tono del USD para la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de mañana.
- En la sesión de hoy, el mercado también estará atento a las tensiones geopolíticas chino-estadounidenses y entre Rusia y Occidente, que podrán catalizar la aversión al riesgo, debilitando el peso colombiano (COP) y fortaleciendo el USD.
- En este contexto, esperamos un rango acotado entre los COP$4,810 y los COP$4,880 por dólar. Límite inferior COP$4,780, límite superior COP$4,900.
La tasa de cambio del peso por Euro en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión anterior en los COP$5,109 (+0.95%).
- A medida que el dólar (USD) corrige a la baja, el par EUR/USD se recupera (+0.07%). La fuerza del euro encuentra soporte en el optimismo de la eurozona, reflejado mediante un índice de sentimiento económico alemán ZEW que mejoró a -23.2 en diciembre frente al -26.4 esperado.
- Las mejores perspectivas económicas se deben a la expectativa de disminución de la inflación en la eurozona y la estabilización temporal en los mercados energéticos. No obstante, esta última expectativa podría verse obstaculizada por la posición del presidente ruso Vladimir Putin, quien pretende no suministrar petróleo a países que respetan los topes de precios del crudo.
- Hoy, la atención del mercado se centrará en los datos de IPC, que para Alemania se ubicaron en 10.0% a/a, en línea con las expectativas, y en EE.UU. con una lectura suave, lo cual extenderá el movimiento bajista del USD y la posibilidad de recuperación del euro.
- En este contexto y ante la fortaleza del euro, esperamos un movimiento alcista del par EUR/COP para la sesión de hoy con un rango de operación acotado entre los COP$5,060 y los COP$5,150 por euro.
La libra esterlina (GBP) cotiza al alza en USD$1.22, con un fortalecimiento (+0.26%) respecto a su cierre anterior.
- El aumento de ventas alrededor del dólar (USD) impulsó el sentimiento de riesgo dando soporte al par GBP/USD.
- Los salarios del Reino Unido aumentaron más rápido en octubre que en cualquier otro momento registrado, aumentando un 6.1 % en el año, lo que justifica más que el Banco de Inglaterra vuelva a aumentar las tasas de interés generando mayor demanda por la libra esterlina.
- El Banco de Inglaterra (BoE) también tiene previsto anunciar su decisión de política la próxima semana. Aparte de esto, los inversores esperarán la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. y el Reino Unido.
- En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre GBP$1.21 y GBP$1.24 por dólar.
El dólar canadiense (CAD) se fortalece (-0.22%) y se ubica en el nivel de CAD$1.36 por dólar.
- El USD/CAD se encuentra con ciertas ventas el martes y se ve presionado por una combinación de factores.
- Una nueva recuperación de los precios del petróleo beneficia al CAD y ejerce presión sobre el par en medio de un USD más débil.
- La caída parece limitada, mientras los inversores esperan un nuevo impulso del IPC estadounidense antes del FOMC.
- En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre CAD $1.369 – CAD $1.356 por dólar.
El dólar australiano (AUD) se fortalece (+1.38%), cotizando alrededor de USD$0.683 por AUD.
- El AUD continúa con optimismo a medida que el dólar (DXY) se fortalece por fundamentales en EE.UU. Los operadores parecen dejar de lado los efectos que podrían tener los cierres por COVID en China y priorizan la menor aversión al riesgo a nivel global.
- A nivel local se espera conocer el sentimiento del consumidor ( ant. -6.9%) que podría reforzar las expectativas económicas de corto plazo en Australia.
- Esperamos que la jornada tenga un comportamiento alcista, con un rango de operación entre los USD$0.69 y USD$0.674 por AUD.
El dólar neozelandés (NZD) se fortalece +1.39% y se ubica en el nivel de los USD$0.647 por NZD.
- El par NZD/USD gana terreno a medida que el dólar se debilita a nivel global. Los indicadores macroeconómicos en EE.UU aumentan el apetito por el riesgo, con lo cual el NZD se fortalece y continúa acumulando las mejores ganancias del 2022.
- A nivel local no hay fundamentales que puedan impactar la cotización del par, con lo cual la fluctuación dependerá directamente de la correlación con el dólar (DXY). Esperamos que la jornada presente un comportamiento alcista, continuando con el impulso previo. El rango de operación diario se ubica entre los USD$0.65 y USD$0.638 por NZD.
El peso mexicano (MXN) empieza la jornada fortaleciéndose (-0.31%), con una tasa de cambio que se ubica en el nivel de MXN $19.81pesos mexicanos por dólar.
- Los operadores seguirán pendientes a la volatilidad de los commodities. El brent está al alza en USD $78.64 sus ganancias el martes por interrupciones en el suministro y cuando las restricciones de COVID se relajaron en Chinaa pesar de los recientes datos de COVID-19 en China, que generan preocupación sobre un endurecimiento de las restricciones.
- Esperamos una jornada al alza con un rango de operación diario entre los USD$19.65 y USD$19.90 por MXN.
El yuan chino (CNH) se encuentra debilitándose frente al dólar (+0.02%), cotizando a un valor de CNH $6.98 por dólar (USD).
- A pesar del sentimiento cauteloso previos a datos macro en EE.UU. el CNH se mantiene presionado por las preocupaciones sobre un posible aumento en los casos de COVID a medida que China alivia sus estrictas restricciones de COVID-19.
- Hoy no se esperan datos fundamentales en China, por lo que la atención se centra en los datos de mañana de producción industrial e inversión en activos fijos, para ambos se sigue esperando una contracción en línea con la desaceleración de la economía.
- El sentimiento del mercado sigue siendo frágil por lo que esperamos una jornada lateral con un rango de operación diario entre los CNH$6.97 y CNH$7.00 por USD.
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