En EE.UU: Las acciones retroceden, con el sentimiento moderado por el tono agresivo de la Reserva Federal (Fed) y después que el presidente Jerome Powell dijera que casi todos los funcionarios de la Fed esperaban que sería apropiado aumentar las tasas de interés «un poco más» adelante este año tras la pausa de junio. El Nasdaq 100, de gran tecnología, recorta parte del avance del 37% en 2023.
En Europa: Mineras globales como Anglo American y Rio Tinto Plc caen junto a las acciones de recursos básicos luego que la actividad económica se ha suavizado en mayo. La mayoría de los sectores industriales cayeron a medida que los inversionistas reciben el anuncio de política del Banco Central Europeo – BCE- que aún batalla contra la inflación. Mientras tanto, las preocupaciones sobre el suministro de gas están de vuelta en el radar de los operadores. Los precios europeos del gas natural se dispararon ya que los Países Bajos anunciaron que cerrarán el yacimiento de gas de Groningen, el mayor de Europa y causante de numerosos terremotos en la zona a finales de este año. Los futuros del gas aumentaron hasta un +24% , su nivel más alto desde principios de abril. El BCE aumentó su tasa de depósito en 25 pb a 3,5%, en momentos en que la inflación sigue siendo tres veces mayor al objetivo del 2%. El banco publicará pronósticos actualizados de crecimiento e inflación más tarde, pero reiteró su advertencia de que espera que la inflación «sea demasiado alta durante demasiado tiempo», ya que no volverá a su objetivo del 2% hasta dentro de dos años.
En Colombia: el DANE publica datos de producción manufacturera y ventas al por menor de abril, donde los economistas prevén caídas anuales de 3% y 5,2%, respectivamente. El presidente Gustavo Petro comienza su visita oficial a Alemania. La comisión séptima del Senado aprobó la reforma pensional. El proyecto de ley aún debe ser aprobado por la plenaria del Senado, así como la comisión séptima y plenaria de la Cámara de Representantes. En la presentación del Marco Fiscal de Mediano Plazo – MFMP- el ministro de Hacienda Ricardo Bonilla destacó que el déficit fiscal de Colombia este año será de 4,3% del PIB, frente a una estimación anterior del 3,8% en medio de precios del crudo más bajos y la desaceleración de la economía. Por su parte, el director de crédito público José Roberto Acosta anunció que el financiamiento interno será de COP$43B en 2023, de los cuáles COP$34B se harán a través de subastas, representando un aumento de COP$7B con respecto al plan financiero de febrero. Acosta también dijo que la nación quiere vender alrededor de US$2.5 mil millones en bonos para financiar su presupuesto para 2024.
En Asia: El índice Hang Seng China Enterprises, que rastrea las empresas de China continental que cotizan en Hong Kong, subió un 2% y el CSI 300 de las acciones que cotizan en Shanghai y Shenzhen avanzó un 1,6%, después de que el PBoC redujera la tasa de su facilidad de préstamo a mediano plazo en 0,1 pp a 2,65%, luego de haber recortado su tasa de préstamo a siete días a principios de semana por la misma cantidad, que fue su primer movimiento para impulsar a corto plazo la liquidez en el mercado interbancario del país y en medio de la especulación de que hay más estímulos en camino. La medida del PBoC también forma parte de esfuerzos de estímulo para apoyar la demanda inmobiliaria y doméstica. Los datos en China mostraron que las ventas minoristas se moderaron más de lo esperado en mayo, aumentando las preocupaciones por una mayor desaceleración. La producción industrial también fue menor, pero cumplió con los pronósticos del consenso.
- El peso colombiano (COP) cerró el miércoles en $4,179.20 luego de negociar un monto de USD 1,102 millones. Hoy, el dólar (USD) retoma la debilidad tras la decisión del BCE y pone a prueba nuevamente el nivel de 103.00.
- El índice se ha desplomado a nuevos mínimos de semanas luego que la Fed ha mantenido los tipos de interés sin cambios en línea con lo anticipado por los mercados. En el caso de la moneda local hemos visto limitado el momentum a la baja en la tasa de cambio.
- Para hoy, esperamos un rango comprendido entre COP$4,120 y COP$4,190 por dólar, con un límite inferior de COP$4,100 y un límite superior de COP$4,230.
- El euro (EUR) reacciona al alza tras la decisión del BCE y a la espera de un aumento similar en el mes de julio y luego que diversos oficiales del banco central han incluso abierto la puerta a un aumento extra en la reunión del mes de septiembre.
- En cifras macro las cifras de inflación en Francia estuvieron en línea con las lecturas preliminares, mostrando que el IPC se ha contraído 0.1% en términos mensuales durante mayo y ha crecido 5.1% anual.
- Esperamos que el sesgo de debilidad reciente se mantenga con un rango de operación para el par EUR/COP acotado entre los COP$4,510 y los COP$4,560 por euro.
- La libra británica (GBP) ayer subió más de lo esperado y alcanzó un máximo de 1.2699 antes de retroceder y cerrar en 1.2661 (+0.38%). Las condiciones son de sobrecompra y la posibilidad de romper por encima de 1.2700 no es alta.
- El par ha subido a su nivel más alto frente al dólar desde abril de 2022, impulsado por sólidos datos económicos que han aumentado la presión sobre el Banco de Inglaterra -BoE- para seguir aumentando las tasas de interés.
- Hoy, es más probable que el GBP/USD se consolide en un rango de 1.2620/1.2710.
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| Héctor Wilson Tovar García: Gerente de Investigaciones – wtovar@accivalores.com
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| José Julián Achury Molina: Analista IE – jose.achury@accivalores.com
| Jahnisi Arley Cáceres Gómez: Analista IE – jahnisi.caceres@accivalores.com
| Cristian Enrique Peláez Gallego: Analista IE – cristian.pelaez@accivalores.com
| Andrés Felipe Madero Rubio: Analista IE – andres.rubio@accivalores.com
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