En EE.UU, los futuros de las acciones avanzan al margen de las discusiones sobre el techo de la deuda y reaccionan a algunas buenas noticias de los prestamistas regionales de EE.UU. luego que la Alianza Occidental habría reportado un aumento en los depósitos, lo que alivia la preocupación de que la industria sucumbirá a las pérdidas en las inversiones en bonos y una fuga de los depositantes. En conjunto, mantienen vivas las esperanzas de que EE.UU. pueda evitar una recesión al lograr un aterrizaje suave después de uno de los ciclos de ajuste de la Fed más agresivos en la historia.
En Europa, las acciones suben, amparadas en el sentimiento de esperanza por el driver global, con Western Alliance Bancorp sumando un 2% y PacWest Bancorp un 6%. Los mercados de los países nórdicos y Suiza están cerrados por festivos el jueves.
En Asia, las acciones se encaminaron a su mayor ganancia desde marzo, con índices de referencia en Australia, Hong Kong y Corea del Sur. El índice Topix de Japón subió alrededor de 1% para establecer un nuevo máximo de 33 años. Las ganancias en Alibaba Group Holding Ltd. antes de su publicación de resultados impulsaron las acciones de tecnología al alza tanto en Hong Kong como en Japón. Los fabricantes de chips estuvieron entre los de mejor desempeño en el Nikkei 225 en cuanto a los planes del gobierno para impulsar el sector interno de semiconductores del país.
La atención de los inversionistas luego se centrará en los anuncios de las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU., que podrían proporcionar pistas sobre lo que la Fed pretende hacer a continuación en su campaña de ajuste de la política monetaria. El informe de resultados pendiente de Walmart Inc. proporcionará información sobre el estado de la economía y el consumidor estadounidense.
En Colombia, el Comité de Regla Fiscal -CARF- advirtió que desligar el precio de la gasolina de los referentes internacionales podría dificultar la financiación de la transición energética. Aseguró que valorar los combustibles por debajo del precio internacional no es la solución para el déficit del Fepec, sino que perjudica a Ecopetrol y, por ende, a la Nación. Este comité también dio a conocer sus proyecciones del crecimiento del PIB tendencial de 2.62% en 2023 y de 3.03% en 2024. A partir de 2026, se estabilizará en el 3.24%. El cálculo para este año es superior al publicado en 2022 (2,32%), pero para 2024 es inferior (3,13%). Para 2025, está levemente por encima: 3.08% vs. 3.04%.
En el Congreso, hoy se espera que se continúe con la discusión de la reforma a la salud con los artículos que tienen mayores diferencias entre congresistas y el gobierno. En cuanto a la reforma laboral, el gobierno radicó la iniciativa el miércoles y uno de los cambios más significativos fue la idea que el inicio de la jornada nocturna pase a 7pm de 9pm.
- El dólar (USD) se dirige a un tercer día de ganancias, lo que refleja un contexto de dominante aversión al riesgo que empuja la demanda por la divisa de referencia global. La tónica alcista hace que el USD busque consolidar la barrera clave de 103.00 en el índice DXY.
- Esta mejora en el índice, aparece sostenida por la marcha alcista en las tasas de rendimiento del mercado de bonos americano. Pese al fortalecimiento del USD, la debilidad acusada del COP durante los meses recientes vs las monedas de la región, permite mantener una postura compradora de la moneda local.
- Esperamos un rango para la jornada comprendido entre COP$4,470 y los COP$4,530 por dólar, con un límite inferior de COP$4,450 y un límite superior de COP$4,570.
- El euro (EUR) se debilita ante el sentimiento de “risk-off” y empuja al EUR a perder terreno por tercera jornada consecutiva enfrentado el soporte clave de 1.0800, un área visitada por última vez a comienzos de abril y que coincide además con la media móvil de 100-días.
- La debilidad se nutre de los comentarios del vicepresidente Luis de Guindos, que sugieren que la mayor parte del ciclo desista del BCE ya ha sido realizada. Sin datos en el calendario, lo único destacado será el mensaje de la presidente Christine Lagarde en un evento en Frankfurt.
- Esperamos que se mantenga el sesgo de reversión frente a la tendencia reciente, con un rango de operación para el par EUR/COP acotado entre los COP$4,890 y los COP$4,960 por euro.
- La libra británica (GBP) se ha visto sometido a una renovada presión de venta y ha regresado por debajo de 1.2450, acercándose al mínimo de tres semanas alcanzado el día anterior.
- El par se ve lastrado por las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) necesitará menos subidas de tipos en los próximos meses para reducir la inflación. Las especulaciones se han visto alimentadas por los datos de empleo del Reino Unido publicados el martes y por las declaraciones del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey.s.
- Esperamos que la libra logre un movimiento durante la sesión entre el rango 1.2400 – 1.2500.
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