El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con un retroceso de -2.48%, ubicándose en 1,210.6 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Mineros (+6.48%), Bogota (+2.08%) y Canacol (+0.28%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron PF-Grupo Argos (-5.4%), ISA (-4.73%) y PF-Grupo Sura (-4.17%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$37,925.45 millones. Las acciones más negociadas fueron Ecopetrol (COP$10,494.8 millones), PF-Bancolombia (COP$9,437.7 millones) y Cementos Argos (COP $2,145.1 millones).
El mercado en NY mostró un comportamiento negativo, los inversionistas se sintieron presionados por los datos de empleo que se publicarán el día de mañana, por lo que intentaron posicionarse de cara a una fortaleza del mercado laboral. El índice Dow Jones cayó -1.66% y se ubicó en 32,254.86, el S&P 500 disminuyó -1.85%, cerrando en 3,918.3 y el Nasdaq perdió -2.05%, finalizando en 11,338.3. La jornada de hoy en Wall Street estuvo enmarcada por los movimientos observados en el sector bancario, donde el principal jalonador del movimiento a la baja fue la coyuntura alrededor del Silicon Valley Bank (SVB, un banco de california que vendió parte de su cartera, lo que se traduciría en pérdidas para el 1T23), producto de las presiones existentes sobre los niveles de tasas de interés, que en el caso de SVB afecta negativamente al negocio en el que el banco se enfoca, que es el de financiamiento a startups de tecnología.
El mercado en Europa mostró un comportamiento negativo en su mayoría, los inversionistas están a la expectativa de los próximos datos sobre desempleo y por ende, del comportamiento de la política monetaria en EE.UU. El índice EuroStoxx 50 cayó -0.05% hasta los 4,286.1 puntos, el índice FTSE 100 disminuyó -0.63% hasta los 7,879.9 puntos y finalmente, el DAX subió de forma marginal y se ubicó en 15,633.2 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy, donde esta se caracterizó por valorizaciones ante la búsqueda por parte de los operadores por activos seguros. Los nodos con mayores valorizaciones fueron los de 2 y 3 años, con +20.1 pbs y +19.4, donde las subastas de tesoros mostraron fuerte apetito, especialmente en las notas a 4 y 8 semanas.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento mixto. En la sesión europea los bonos alemanes presentaron valorizaciones siguiendo el movimiento de los tesoros americanos, los gilts presentaron desvalorizaciones tras una expectativa de una tasa terminal del BoE del 5%.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento positivo. Los bonos brasileños presentaron valorizaciones tras la posibilidad de recortes en tasas de interés después de peores condiciones en el crédito del país. Los bonos mexicanos presentaron un comportamiento negativo, aumentando el nivel de inversión siguiendo el movimiento de los tesoros americanos. Respecto a los bonos chilenos, estos presentaron valorizaciones ante la sorpresa de una inflación por debajo de lo esperado.
Los TES TF tuvieron un comportamiento mixto. Los TES TF presentaron valorizaciones en la mayoría de nodos, especialmente el nodo a 5 y 7 años con un movimiento de -24.4 pbs y +12.0 pbs respectivamente. Las desvalorizaciones se presentaron en el nodo a 2 años, con +25.4 pbs. Las valorizaciones se presentan siguiendo el movimiento de los tesoros americanos.
USD/COP
El COP cerró la sesión cotizando a $4,747.65 por dólar (-0.59%). El peso tuvo un comportamiento similar a las demás divisas latinoamericanas, para las cuales las presiones bajistas de las últimas jornadas se atenuaron y terminaron fortalecidas con respecto al dólar frente al cierre del miércoles. Contrario a este movimiento, el peso mexicano (MXN) se debilitó considerablemente. En Colombia, nuevamente se incrementa el debate en torno a la reforma a la salud y a las expectativas de la reforma laboral, que será presentada la próxima semana, en varios sectores económicos, lo que genera incrementos en la percepción de riesgo y hace que el peso termine la jornada como la divisa con mayor volatilidad.
Por su parte, el dólar disminuyó -0.46%. Los mercados mantuvieron la cautela a la expectativa de los datos de empleo de EE.UU que se publicarán mañana y marcarán el cierre de una semana donde el sentimiento de aversión al riesgo fue el protagonista. En este contexto, resultó relevante que las nuevas peticiones de subsidio por desempleo fueron de 211k, muy superiores a las expectativas del mercado de 195k, pronóstico alineado a lo sucedido en las últimas semanas. Sin embargo, el informe Challenger sobre recortes de puestos de trabajo en febrero fue de 77.770K en términos mensuales, muy por debajo del dato de enero de 102.943K, lo que da indicios de que en febrero fueron persistentes las presiones sobre el empleo y el dato de mañana podría salir por encima de las expectativas del mercado.
El dólar Next Day opera en $4,763 con un incremento de $15.35 frente al cierre en el spot, mientras el mercado espera presiones alcistas en la jornada de mañana. El dólar se mantiene sin cambios importantes, ante la coyuntura alrededor del Silicon Valley Bank (SVB).
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a COP$5,020.09 por euro (-0.30%).
El EUR/USD se fortaleció (+0.41%). Tras dos jornadas con importantes presiones bajistas el euro vuelve a fortalecerse con respecto al dólar, sobre todo por la expectativa de los datos de empleo en la jornada de mañana, que serán un indicio importante en las decisión de política monetaria de EE.UU. En la jornada de ayer se presentó la comparecencia de Christine Lagarde, presidenta del BCE, quien afirmó en un tono firme que su principal objetivo será llevar la inflación al 2%, y en línea con el discurso de Powell dijo que hará lo necesario para retomar el control de los precios, así los tipos de interés finalicen en niveles más altos a lo previsto. Sin embargo, los fundamentales macroeconómicos evidencian que hay desaceleración económica en varios países de la zona euro y la tendencia del euro estará determinada por los datos de EE.UU.
En la jornada de hoy se conoció la segunda lectura de las nóminas no agrícolas de Francia para el 4T22, que mostraron un incremento de 0.2% respecto a su primera lectura de 0%, pero con una disminución frente al 3T22. Si bien fue positivo frente a la narrativa del mercado muestra que la economía de los países de la zona euro se está desacelerando. También se conocieron los PCSI de marzo (índice de confianza de los consumidores), para varios países de la zona, con resultados mixtos. Por una parte Alemania y España con una lectura inferior a la de febrero, países donde efectivamente los datos muestran que ha habido desaceleración del consumo. Por otra parte, Francia e Italia, con lecturas superiores a la de febrero, lo cual es coherente con sus datos macroeconómicos, que evidencian un menor ritmo de desaceleración que los demás países de la zona euro.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy a la baja (-1.58%) cotizando a USD $75.45 por barril. El precio del petróleo continúa con su tendencia de ayer y volvió a cerrar a la baja para hoy. Por el lado de la oferta, el plan de Rusia de intensificar los recortes de las exportaciones de petróleo en marzo 2023 contribuye a impulsar los precios del crudo. Sin embargo, la caída del precio del crudo se explica principalmente por el comunicado de Jerome Powell, presidente de la FED, en el cual dijo que probablemente se tendrían que seguir aumentando las tasas de interés en Estados Unidos para poder controlar la inflación dados los sólidos datos ya reportados. Así mismo, según el informe de la Administración de Información de Energía de Estados Unidos, las reservas de petróleo se redujeron en 1.7 millones de barriles, la primera reducción en las últimas 10 semanas, lo cual afectó el precio del crudo. Finalmente, las expectativas de la reactivación económica de China están en duda después del bajo dato de inflación publicado esta mañana, además la meta de crecimiento económico fue fijada en 5%, dato por debajo del objetivo de crecimiento del PIB del año pasado, lo cual incita a poner en duda el famoso repunte económico chino.
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