El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno negativo, aumentando su cotización en -0.46%, llegando a 1,242.6 puntos. Las acciones más valorizadas fueron ETB +8.79%, Promigas +7.3% y Nutresa +7.07%. Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas están Ecopetrol -7.4%, Cementos Argos -7.7% y Mineros -10%.
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$1.12 billones, con las acciones más transadas siendo Ecopetrol (COP$712,269 millones), Grupo Sura (COP $120,392.6millones) y PF-Bancolombia (COP $91,919.6 millones).
El mercado en NY. cerró con ganancias. El índice Dow Jones subió 2.18%, cerrando en 34,589.77 puntos. El índice S&P 500 subió 3.09% a los 4,080.08 puntos, y el índice Nasdaq subió 4.41% hasta los 11,468.00 puntos.
El mercado europeo cerró con ganancias. El índice DAX subió 0.29%, cerrando en 14,397.04 puntos. El índice Euro Stoxx 50 subió 0.77% con 3,964.72 puntos, y el índice FTSE 100 subió 0.81% hasta los 7,573.05 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy. Los tesoros se valorizaron en toda la curva por encima de 10 pb después de las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, donde envió una contundente señal al mercado, sobre la desaceleración en el ritmo de aumento de tasas de interés de la FED para su reunión de diciembre. Así, el tesoro de 2 años (UST2a) alcanzó en la jornada 4.32% manteniendo el spread invertido (-70 pb) con el UST10a que cerró la jornada en 3.63%. Cabe resaltar, que lo fundamental de la semana son los datos de desempleo que podrían mostrar el nivel de desaceleración de la economía.
Los mercados desarrollados tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy después de conocer los datos de inflación en la Eurozona que estuvieron por debajo de las expectativas del mercado. Los gilts británicos lideran las pérdidas en la jornada de hoy debido a los comentarios de funcionarios del Banco de Inglaterra que mantienen su posición hawkish. Los Bonos franceses tienen un comportamiento negativo, desvalorizando por encima de 4 pb en toda su curva después de conocer el CPI, que muestra señales de desaceleración en los precios, sin embargo, la lectura fue negativa debido que el mercado ya lo descontaba De igual manera, los bunds se anclan en este comportamiento con leves pérdidas.
Con respecto a los mercados emergentes, tienen un comportamiento positivo debido al mayor apetito por riesgo. Los bonos de Brasil lideran las ganancias, con valorizaciones por encima de 20 pb. Mientras que los bonos de México y Perú tienen ganancias en la jornada de hoy por encima de 5 pb en toda su curva.
El mercado local tiene un comportamiento negativo en la jornada de hoy. Los TES presentaron pérdidas en toda la curva por encima de 12 pb, con excepción del nodo de 15 años que tuvo una valorización de 13 pb. Cabe resaltar, que el nodo que tuvo mayor desvalorización en la jornada fue el nodo de 2 años con pérdidas por encima de 14 pb.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,825 por dólar (+0.30%). En la sesión, el dólar (USD) consolidó su movimiento bajista (-0.87%) luego de los comentarios dovish de Jerome Powell, presidente de la FED. Los comentarios apuntaron a una desaceleración en el ritmo de subida de tasas de la FED, catalizando el efecto de un cambio de empleo ADP contractivo para restarle fuerza al USD. En Colombia, la tasa de desempleo menor de lo esperado aumenta la posibilidad de acción del Banco de la República al disminuir el temor local de un aterrizaje forzoso. Las perspectivas de un spread de tasas entre la FED y el BanRep para diciembre con una política monetaria más restrictiva en Colombia. Esto, junto con los precios del petróleo que se mantienen al alza, podrá aumentar la entrada futura de capital al país y fortalecer al COP. En este contexto, esperamos nuevas jornadas bajistas del par USD/COP.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$5,024 por euro (+1.22%). El par EUR/USD responde al alza (+0.76%) frente a la debilidad del dólar (USD). Las expectativas de una subida de tasas de +50pbs por parte de la FED para la reunión de diciembre, se unen a los prospectos de una subida de +75pbs por parte del Banco Central Europeo (BCE) para favorecer al euro. Además, el sentimiento en la eurozona se mantiene en terreno positivo, permitiendo el ingreso del flujo de capitales que en la sesión de hoy abandonaron el USD. En este contexto, ante el potencial fortalecimiento del euro, esperamos nuevos movimientos alcistas del par EUR/COP.
El petróleo WTI finaliza la jornada al alza (+3.07%), hasta los USD $80.61 por barril. El crudo revierte por completo las pérdidas del lunes a medida que crece el optimismo entre los operadores. La posible recuperación en China en el corto plazo, junto con un dólar debilitado, impulsan la demanda de crudo y presiona la cotización al alza. En conjunto, las señales de un recorte en la producción por parte de la OPEP y las declaraciones de Powell, redujeron el tono de riesgo global, con lo cual han sido detonantes adicionales para la recuperación del crudo.
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