El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno negativo, disminuyendo su cotización en -3.99%, llegando a 1,231.5 puntos. Las acciones más valorizadas fueron PF-Corficolombiana +3.85%, Banco de Bogotá +3.33% y Mineros +2.39%. Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas Grupo Sura -4.88%, ISA -6.16% y Grupo Nutresa COP -28.75%.
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$78,867.4 millones, con las acciones más transadas siendo Ecopetrol (COP$24,827.1 millones), PF-Bancolombia (COP $14,502 millones) y Bancolombia (COP $6,427.9 millones).
El mercado en NY. cerró con pérdidas. El índice Dow Jones bajó -0.13%, cerrando en 33,700.28 puntos. El índice S&P 500 bajó -0.39% a los 3,949.94 puntos, y el índice Nasdaq bajó -1.09% hasta los 11,024.51 puntos.
El mercado europeo cerró con pérdidas. El índice DAX bajó -0.36%, cerrando en 14,379.93 puntos. El índice Euro Stoxx 50 bajó -0.4% con 3,909.28 puntos, y el índice FTSE 100 bajó -0.12% hasta los 7,376.85 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU tuvieron un comportamiento mixto a falta de fundamentales el día de hoy. Los tesoros se desvalorizan en la parte corta de la curva por encima de 2 pb y leves valorizaciones en la parte larga. Cabe resaltar que el día de hoy, hubo una venta sólida de tesoros a 2 años, lo que agregó brevemente algo de soporte en la parte corta de la curva al inicio de la jornada. Así, el tesoro de 2 años (UST2a) alcanzó en la jornada 4.56% manteniendo el spread invertido (-73 pb) con el UST10a que cerró la jornada en 3.83%.
Los mercados desarrollados tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy después de conocer el dato del IPP en Alemania. Los Bunds alemanes tienen un comportamiento positivo debido al dato de los precios industriales (PPI) que bajaron un -4.2% m/m en octubre, el primer descenso mensual desde el año 2020. Mostrando el efecto de la política monetaria en la economía de Alemania y dando mayor optimismo sobre la desaceleración de aumento de tasas por parte del BCE. Mientras, los gilts británicos tienen ganancias el día de hoy, con valorizaciones en toda la curva por encima de 4 pb dado el mayor optimismo generado por comentarios de funcionarios del Banco de Inglaterra.
Con respecto a los mercados emergentes, tienen un comportamiento positivo. Los bonos de Brasil y Perú tienen ganancias en la jornada de hoy por encima de 10 pb en toda su curva debido a la corrección de su prima de riesgo. Mientras, los bonos de México no operaron en la jornada de hoy por ser día festivo.
El mercado local tiene un comportamiento mixto en la jornada de hoy. Los TES presentaron pérdidas en la parte corta y en el belly de la curva por encima de 10 pb. Cabe resaltar, que el nodo que tuvo mayor desvalorización en la jornada fue el nodo de 2 años con pérdidas por encima de 9 pb.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,948 por dólar (-0.82). El movimiento del dólar (USD) se mantiene alcista (+0.82%), con el ánimo de aversión al riesgo impulsado por la perspectiva de nuevos bloqueos económicos en China que eclipsa el dato de actividad económica de la FED de Chicago más contractiva de lo esperado (-0.05 vs -0.03 exp. y 0.20 ant.). Los mercados parecen más sensibles ante los comentarios, aún Hawkish de la FED, y la espera de las minutas del FOMC, que podrían disminuir las perspectivas de un pivote en el ciclo alcista de la FED y extender el fortalecimiento del USD. El entorno internacional se une al sentimiento de incertidumbre local y los precios bajistas del petróleo para restringir la entrada de capitales extranjeros al país, por lo que esperamos que a pesar de correcciones bajistas en el corto plazo, en el largo plazo el USD/COP retome su senda al alza.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$5,067 por euro (-1.55%). A medida que la aversión al riesgo domina los mercados financieros, el par EUR/USD se presiona a la baja (-0.83%). La coyuntura internacional pesó sobre el euro, que no encontró fuerza en los comentarios de Philip Lane, miembro de la Junta Ejecutiva del Banco Central Europeo (BCE), que señaló que cualquier recesión en la eurozona sería leve y transitoria, aumentando las posibilidades de una subida agresiva de tasas para diciembre. Los últimos desarrollos de la guerra entre Rusia y Ucrania continúan pesando sobre el sentimiento del mercado, restringiendo el apetito de inversionistas por euros. En este contexto, esperamos nuevas jornadas de alta volatilidad y movimientos bajistas en el par EUR/COP en cuanto al euro siga presionado por el USD.
El petróleo WTI finaliza la jornada a la baja (-0.25%), hasta los USD $79.81 por barril. El crudo alcanzó en la sesión del lunes una pérdida de valor de hasta el -5% luego de que, por rumores extendidos por la prensa estadounidense, el ministro de energía de Arabia Saudita negara que la OPEP se encontraba trabajando en un aumento de la producción. De ese modo, ante la publicación del artículo, las caídas se extendieron por un posible aumento en la oferta a nivel global. Sin embargo, una vez se hizo la aclaración, el petróleo revirtió por completo las pérdidas y se estabilizó a la altura de los USD$80 por barril con una jornada cargada de volatilidad.
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