Los futuros de las acciones en NY. suben al cierre de la semana luego que el presidente de la FED Jerome Powell, rechazara la especulación de alzas más pronunciadas de las tasas de interés. El sentimiento de riesgo se vio impulsado por un repunte en el mercado cripto. Jerome Powell reafirmó que es probable que la Fed aumente las tasas a ritmo de 50pb durante las siguientes dos reuniones sin que esté considerando un movimiento de 75 pb. Los cierres de Covid de China y la guerra de Rusia en Ucrania también han agitado una serie de activos este año, dejando acciones mundiales cerca de un mercado bajista. Las acciones asiáticas subieron, impulsadas por los repuntes en Chino especialmente en las acciones de tecnología.
Los operadores esperan cualquier señal de cambio en la política Zero-Covid de China, mientras un funcionario aseguró que las pruebas estarán disponibles en 15 minutos a pie en las grandes ciudades. En Pekín, los funcionarios han negado que la ciudad será bloqueada, mientras que Shanghái espera que la difusión del virus ceda a mediados de mayo.
El precio del petróleo supera los US$108 por barril. El trigo se disparó a un récord en Europa y se dirige a la mejor semana en un mes en Chicago, ya que la sequía en Europa occidental amenaza la próxima cosecha en medio de la disminución de las existencias mundiales. Las naciones de la Unión Europea dicen que puede ser el momento de considerar retrasar un impulso para prohibir el petróleo ruso si el bloque no puede convencer a Hungría de que respalde el embargo. La producción de trigo en Ucrania, uno de los mayores productores, cayó un tercio en comparación con el año pasado, según un pronóstico de EE.UU.
El índice DXY registra ganancias y se consolida sobre las 104 unidades, ganando 0.53% y cotizando sobre los 104.396 unidades. El índice del dólar se encuentra en su nivel más alto desde finales de 2002, por encima de 104.00, a la espera de los datos del índice de precios al productor (IPP) de abril en Estados Unidos. Mientras tanto, los principales índices bursátiles europeos siguen en camino de abrir en territorio negativo, con los futuros del Euro Stoxx 600 perdiendo casi un 2% en el día. Del mismo modo, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses bajan un 0.3%, reflejando el entorno de aversión al riesgo del mercado. Esperamos rangos de negociación acotados entre 103.9-104.7 durante la jornada.
El peso colombiano (COP) retrocede, depreciándose un 0.64% el jueves, donde cerró en $4,109 por dólar, en una jornada donde la demanda de dólares provino del mercado de derivados, mientras que la oferta fue del sector institucional y el sector de hidrocarburos. El comportamiento del par puede verse afectado durante la jornada del viernes por el aumento en el índice DXY, el cual cotiza por encima de las 104 unidades. Lo anterior, ha sido impulsado por los inversionistas tomando una posición aversa al riesgo que fortalece a los activos de refugio seguro como el dólar. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre $4,080 – $4,130.
El peso mexicano (MXN) inicia la jornada con un movimiento a la baja de 0.17% cotizando en el nivel de 20.2055. El par amaneció luego que el peso mexicano y la bolsa avanzaron el jueves después de que el banco central elevara la tasa clave por octava ocasión consecutiva, como esperaba el mercado, y dijo que considerará actuar con mayor contundencia para lograr el objetivo de inflación. El alza, de 50 puntos base, llevó el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día a un 7%, emulando un incremento similar de la Reserva Federal estadounidense la semana pasada, lo que mantiene el amplio diferencial entre los rendimientos que ofrece la deuda de ambos países. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 20.35 – 20.084.
El sol peruano (PEN) inicia la jornada con un movimiento a la baja de 0.10% cotizando en el nivel de 3.7559. El par amanece luego de conocer que la inflación acumulada en Perú ha llegado a 8.62%. Este es el nivel más alto en 24 años, desde que en 1998 el fenómeno del niño destruyó la economía peruana. Es decir, el impacto negativo del gobierno de Pedro Castillo en la economía del país es igual de devastador que el fenómeno del niño de 1998, y esto es solo el comienzo, el resultado del primer año del gobierno de Castillo. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 3.786 – 3.725.
El peso chileno (CLP) abre la jornada apreciándose 0.37%, cotizando a un nivel de 869.00 pesos chilenos por dólar. El par retrocede en un contexto en el cual los futuros de Wall Street y las bolsas europeas avanzan y las bolsas europeas suben tras las declaraciones de Powell. Así mismo, los inversionistas se encuentran dispuestos a renovar apuestas en el sector de renta variable a medida que el mercado se acomoda al nuevo escenario de política monetaria. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 870.566 – 856.434.
El Yuan Chino (CNH) abre sesión apreciándose, cotizando a un valor de 6.8095 yuanes por dólar, con el USD/CNH retrocediendo en 0.24%, eso luego de conocerse las intenciones de Biden de suprimir aranceles a China y a otras naciones para combatir la inflación, así, se continuará evaluando para saber si esto puede un impacto positivo. Por otro lado, ha sido beneficioso el hecho que China realizó el descubrimiento de agua en el lugar de aterrizaje en Marte. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 6.782 – 6.8405.
El euro (EUR) inicia la jornada con una deprecisión de 0.03% a un precio de cotización de US $1.0382. La divisa europea inicia la jornada a la baja y sin poder consolidar una recuperación, esto debido a que el clima de pesimismo continúa siendo un factor de apoyo para el dólar a pesar de que este viernes las bolsas se encuentren recuperándose. Por otro lado, se conoció la caída en la producción industrial en la zona euro del 1.8% para marzo, es decir la más grande en casi dos años. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.043 – 1.034.
La libra esterlina (GBP) inicia la jornada registrando una apreciación de 0.05% llegando a 1,2187 dólares. El par ha entrado en una fase de consolidación ligeramente por encima de 1,2200 el viernes temprano con la mejora del estado de ánimo del mercado manteniendo las ganancias del dólar bajo control. Las decepcionantes publicaciones de datos del Reino Unido y el nerviosismo por el Brexit pesaron sobre la libra esterlina el jueves. Por otro lado, el entorno de mercado adverso al riesgo y los comentarios agresivos de la Fed impulsaron al dólar, lo que provocó que el par cayera a su nivel más débil en dos años en 1,2165. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.228 – 1.212.
El Yen japonés (JPY) abre sesión apreciándose, con el USD/JPY retrocediendo 0.43%, cotizando alrededor de ¥129,86. El par estuvo bajo una nueva presión de venta el miércoles en medio de una modesta debilidad del USD. La caída de retroceso en curso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. pesó sobre el dólar estadounidense , lo que, a su vez, ejerció una presión a la baja sobre los precios al contado. La desventaja parece limitada en medio de un tono generalmente positivo en los mercados de valores, que tiende a socavar el yen japonés, que es un refugio seguro. Aparte de esto, una gran divergencia en la postura de la política monetaria adoptada por el Banco de Japón y la Reserva Federal debería evitar que los operadores bajistas realicen apuestas agresivas en torno al par USD/JPY. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 130.631 – 129.127.
El Yen japonés (JPY) abre sesión apreciándose, con el USD/JPY avance 0.46%, cotizando alrededor de ¥128.99. El par ganó algo de tracción positiva el viernes y se recuperó aún más desde un mínimo de dos semanas. Una combinación de factores de apoyo ayudó al par USD/JPY a ganar algo de tracción positiva el viernes y se basó en el rebote de la noche desde mediados de los 127,00, o durante un mínimo de dos semanas. Una buena recuperación en los mercados de valores socavó al yen japonés, que, junto con el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., actuó como un viento de cola para los precios al contado. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 129.604 – 128.269.
El franco suizo (CHF) inicia la jornada con un retroceso de 0.18% a un precio de cotización de 1.0011 francos por dólar. Esto gracias a que el par fue testigo de un retroceso correctivo desde un máximo de dos años en medio de la modesta debilidad del dólar. De esta manera también ha sido de importancia el estado de ánimo de riesgo que ha hecho que el franco se socave y ha ayudado a que se limite cualquier deslizamiento significativo. Los ojos se encuentran puestos sobre el aumento de tasas de la Fed y el repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.005 – 0.997.
El dólar canadiense (CAD) empieza la jornada con una tasa de cambio al alza en el nivel de C$1.3010, con un aumento de 0.18%. El dólar canadiense se deprecia frente al dólar a medida que disminuye el deseo de activos de mayor riesgo en el mercado mundial en medio de un incremento en la aversión al riesgo global. Actualmente, el comportamiento de los precios se acerca a la sobreventa y es probable que los compradores de dólares estadounidenses defienden su área de soporte por ahora. En este contexto y en concordancia a su perfil de mercado, se prevé un rango de cotización acotado entre 1.31 – 1.298.
El dólar australiano (AUD) inicia la jornada con una depreciación de 0.45% llegando al nivel de 0.6884. El par desvanece los movimientos de recuperación desde el mínimo de dos años, retrocede desde el máximo diario en medio de indicios mixtos. El índice del dólar estadounidense (DXY) oscila alrededor del mínimo diario cerca de 104,60 en medio de una pausa en los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y los futuros de acciones, luego de la subida inicial. Los últimos movimientos del dólar podrían estar vinculados a la ansiedad del mercado antes de las lecturas preliminares de los datos de Sentimiento del Consumidor de Michigan de EE. UU. para mayo, esperado 64 frente al 65,2 anterior. Bajo este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.694 – 0.684.
El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada con una depreciación de 0.06% negociándose en 0.6237. El par está escalando modestamente más alto en DXY más débil. El dictado altamente probable de la Fed Powell de dos aumentos. Las probabilidades de una política monetaria extremadamente estricta por parte de la Reserva Federal (Fed) aumentan cada día. El presidente de la Fed, Jerome Powell, en su entrevista con el programa de radio nacional Marketplace, ha declarado que se espera que la Fed aumente las tasas de interés en medio punto porcentual en cada una de sus próximas dos reuniones de política. Además, Powell agregó que la Fed está preparada para hacer más si los datos se vuelven más desagradables. Bajo este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.628 – 0.62.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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