Las acciones borran las pérdidas a medida que los inversionistas apuestan a que los mercados pueden recuperarse del último embrollo entre Occidente y Rusia por Ucrania, y se alivió la huida a los paraísos fiscales. El EuroStoxx 600 fluctúa después de caer hasta un 2% en la mañana. Los futuros del S&P500 se estabilizaron, mientras que los del Nasdaq 100 apuntaban a una caída en Wall Street cuando se reanuden las operaciones después de un feriado. El presidente ruso, Vladimir Putin, habría reconocido dos repúblicas autoproclamadas separatistas en el este de Ucrania y ordenó al Ministerio de Defensa enviar lo que llamó «fuerzas de mantenimiento de la paz» a las regiones separatistas. Los líderes occidentales condenaron los últimos movimientos y EE.UU. se preparó para anunciar nuevas sanciones contra Rusia. EE.UU. advirtió sobre una posible invasión rusa de Ucrania, una afirmación que el Kremlin ha rechazado repetidamente. La amenaza de nuevas sanciones y la interrupción del suministro mantuvieron elevados los precios de la energía, los precios de la gasolina han aumentado más del 13%. El sentimiento se está volviendo más positivo a medida que los operadores apuestan a que el escenario en desarrollo ya ha sido tasado en acciones. Si la situación disminuye, es posible un rápido repunte en los mercados bursátiles de EE.UU. Los inversionistas también continúan monitoreando los comentarios sobre la trayectoria de la política monetaria de EE.UU.. La Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, ha sugerido que un aumento de medio punto porcentual en las tasas de interés podría estar sobre la mesa el próximo mes si las lecturas entrantes sobre la inflación son demasiado altas. Los riesgos geopolíticos ya han llevado a los inversionistas a reducir las apuestas sobre cuán agresivamente la Reserva Federal puede ajustar la política monetaria este año para combatir la inflación.
Miércoles: Decisión de tasa de Nueva Zelanda. El gobernador del BOE, Andrew Bailey, comparecerá ante el Comité del Tesoro. Jueves: Decisión política del Banco de Corea. Informe de inventario de petróleo crudo de la EIA. Los funcionarios de la Fed, Loretta Mester y Raphael Bostic, hablan. Ventas de viviendas nuevas, PIB y solicitudes iniciales de desempleo. Viernes: Ingreso del consumidor de EE.UU., bienes duraderos de EE.UU., deflactor del PCE, sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan
El dólar (USD) retrocede -0.17% a las 95.911 unidades. El euro (EUR) sube +0.37% a US$1,1352. El yen japonés (JPY) cae +0.28% a US$115,06. El yuan (CNH) cambia poco a US$6,3226. La libra esterlina (GBP) cae -0.32% a US$1,3558. El petróleo de referencia Brent +2.46% a US$97.76 por barril. La referencia WTI avanza +3.31% a los US$94.08 por barril. El oro al contado cae -0.48% a US$1.897.64 la onza troy.
En Colombia, hoy se lleva a cabo un debate presidencial desde las 8 p.m. que contará con la participación de Ingrid Betancourt, Juan Manuel Galán, Gustavo Petro, Óscar Iván Zuluaga, David Barguil, Federico Gutiérrez y Alejandro Gaviria. El índice de favorabilidad del Banco de la República cayó a un mínimo histórico en una encuesta de Datexco, luego de la aceleración de la inflación que alcanza más del doble de la meta y a medida que la junta directiva se prepara para nuevas alzas en la tasa de interés.
En Colombia: 8pm: Debate presidencial * Subastas: 9:30am: COP$250 mm de TES corto plazo * Operaciones de expansión incluyen repos de 30 días por COP$1B * Esta semana: Feb. 23: Confianza minoristas, confianza industrial * Feb. 24: Ministro de Hacienda Restrepo y presidente Duque participan en evento organizado por U. del Rosario y diario El Tiempo * Feb. 25: BanRep reunión junta (no está programada decisión de política monetaria).
Internacional: 9:45am: EE.UU. Markit manufactura PMI feb. P; est. 56, anterior 55,5 * 10am: EE.UU. confianza del consumidor feb.; est. 110, anterior 113,8 * Agenda Fed: 3:30pm: Bostic (Atlanta) habla sobre papel comunitario de la Fed.
es así como los precios de dicha materia prima alcanzaron su nivel máximo en siete años luego de que el presidente Vladimir Putin ordenara tropas para las regiones de Donetsk y Luhansk en Ucrania. El precio del commoditie se encontrará a la expectativa del desarrollo del conflicto y de las posibles decisiones de Irán sobre su producción.
Los rendimientos de los bonos del tesoro borran las ganancias de la sesión a medida que los futuros de las acciones de EE.UU. se recuperan y la aversión al riesgo se mueve mientras que los acontecimientos de Ucrania toman un respiro. Rendimientos más baratos en toda la curva, liderados por diferenciales de front-end. El foco de la sesión de EE.UU. también está en las subastas, que comienzan con una venta de bonos a 2 años de US $52,000 millones a la 1pm, hora del este. Los rendimientos de EE.UU. bajan entre 6.5pb y 1pb en toda la curva, con pérdidas anticipadas que reducen los diferenciales de 2s10s, 5s30s en 5pb y 3pb; Los rendimientos a 10 años alrededor de 1.945%, más altos en 1,5pb frente al cierre del viernes: bonos y gilts 1pb más altos en el sector frente a los bonos del Tesoro. Las subastas por su parte se reanudan con una venta de bonos a 2 años de US $52mm a la 1pm ET, seguida de US $53mm a 5 años y US $50mm a 7 años el miércoles y jueves. La tasa de interés Libor en dólares a tres meses +2.40pb a 0.48786%.
en general fuera de riesgo e incierto, aún más afectado por un nuevo escrutinio regulatorio en el sector tecnológico de China, al igual que los inversionistas en bonos en Europa del Este siguen inquietos. En Colombia, el Banco Central vio caer su índice de aprobación récord bajo en una encuesta que se produce en momentos en que la inflación aumenta a más del doble de la tasa objetivo y los formuladores de políticas preparan nuevas alzas de tasas de interés. Esperamos rangos de negociación acotados entre 8.10%-8.20% y 8.97%-9.07% para los TESTF24 y TESTF31 respectivamente para la jornada.
Es así como, ha disminuído el atractivo de refugio seguro del dólar luego de presentar alivio en los mercados gracias a un panorama de optimismo frente al conflicto. La moneda se encontrará a la expectativa de futuros datos económicos como el indicador de confianza del consumidor para febrero y los índices de PMI de manufactura/servicios del Markit. Esperamos rangos de negociación acotados entre 95.7-96.1 durante la jornada.
El euro (EUR) inicia la jornada con una apreciación de 0.37% a un precio de cotización de US $1.1351. La divisa europea inicia la jornada con nuevos avances mientras el dólar estadounidense se mueve en terreno mixto. La moneda se vio beneficiada al inicio del día de hoy por las expectativas aliviadas sobre las tensiones geopolíticas que se presentan entre Ucrania y Rusia, las cuales han tenido repercusiones y causado un rebote en los mercados de renta variable. De igual manera, la divisa reaccionó al dato IFO de Alemania, el cual fue mayor de lo esperado. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.14 – 1.132.
lo cual genera presión principalmente sobre las monedas emergentes. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre $3,920 – $3,960.
Las acciones en Asia-Pacífico cayeron el martes debido a que las tensiones en torno a Rusia y Ucrania continuaron manteniendo nerviosos a los inversores. El índice Hang Seng de Hong Kong lideró las pérdidas a nivel regional, cayendo un 2.69% para cerrar en 23,520. Las acciones de Alibaba que cotizan en Hong Kong cayeron un 3.05%. Otras acciones tecnológicas chinas que cotizan en Hong Kong también cayeron, con Tencent retrocediendo un 0.13% y Meituan un 5.1%. El índice Hang Seng Tech cayó un 1.89% hasta los 5,226.70. El compuesto de Shanghái en China continental cerró con una caída del 0.96% a 3,457.15 y el componente de Shenzhen cayó un 1.292 % a 13,297.11. El Nikkei 225 en Japón también experimentó pérdidas considerables, cerrando con una caída del 1.71% a 26,449.61 mientras que el índice Topix cayó un 1.55% a 1,881.08. En Corea del Sur, el Kospi cayó un 1.35% en el día a 2,706.79. El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 1% y finalizó el día de negociación en 7,161.30. El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 1.53%.
Las acciones de alimentos y bebidas cayeron un 1.2% para liderar las pérdidas, mientras que el petróleo y el gas ganaron un 1.6% a medida que subieron los precios. En términos del movimiento de precios de acciones individuales, Porsche Automobil Holding y Volkswagen ganaron más del 9% después de confirmar discusiones avanzadas sobre una oferta pública inicial potencialmente récord para Porsche. En la parte inferior del índice, la plataforma de inversión minorista británica Hargreaves Lansdown se desplomó más del 16% después de informar una disminución en las ganancias durante la primera mitad del año fiscal 2022.
Los futuros de acciones cayeron levemente el martes por la mañana, revirtiendo caídas mucho más pronunciadas antes, mientras los operadores monitorean las crecientes tensiones entre Rusia y Ucrania. Los futuros vinculados al Dow Jones Industrial Average bajaron 60 puntos o un 0.17%. Los futuros del S&P 500 bajaron sólo un 0.05 %, y los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0.5%. El mercado de valores de Estados Unidos estuvo cerrado el lunes debido al feriado del Día del Presidente. Todas las caídas estuvieron muy por debajo de sus mínimos nocturnos que hicieron que los futuros de Dow cayeran más de 500 puntos. En la acción de ganancias temprana, Home Depot reportó una ganancia trimestral de $3.21 por acción , tres centavos mejor que las estimaciones, y dijo que prevé un crecimiento de las ganancias y los ingresos este año. Las acciones subieron un 1.4% en las operaciones previas a la comercialización. Macy’s repuntó más del 7% en las operaciones previas a la comercialización después de superar los resultados trimestrales superiores e inferiores. Macy’s también autorizó un nuevo programa de recompra de acciones de $2 mil millones y anunció un aumento de dividendos del 5 %. En noticias de acuerdos, las acciones de Houghton Mifflin Harcourt subieron un 14.4% después de que la compañía dijera que Veritas Capital la tomaría en privado en un acuerdo por valor de $21 por acción, lo que representa una prima de casi el 16% desde el cierre del viernes. Se espera que el acuerdo se complete en el segundo trimestre.
- La Organización Terpel S.A. informó que, según la aprobación de su Junta Directiva, se inscribió en el registro mercantil la creación de la sociedad Terpel Ampere S.A.S. De acuerdo con la firma, la nueva sociedad se dedicará a la prestación de servicios de asesoría, software y capacitación en el uso de energías renovables, almacenamiento y manejo de energía, temas medioambientales y de eficiencias energéticas.
Estamos convencidos que todo inversionista debe diversificar sus inversiones en una variedad de clases de activos, en cualquier entorno o tendencia de mercado, así como colaborar permanente y estrechamente con su asesor financiero, para asegurar que su cartera esté adecuadamente diversificada y que su plan financiero respalde sus objetivos a largo plazo, su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, aunque, la diversificación no garantiza ganancias ni protege contra las pérdidas. La información que precede, así como las empresas y/o valores individuales mencionados, no deben interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación de compra o venta, ni como una indicación de la intención de comercializar en nombre de cualquier producto de Acciones & Valores S.A.. Los valores que se mencionan pueden o no ser parte de los fondos de Acciones & Valores S.A. Para obtener una lista completa de las tenencias de cualquier cartera de Acciones & Valores S.A., consulte el informe anual, semestral o trimestral más reciente en nuestra página web. Este documento es de carácter informativo. Acciones y Valores, no se hace responsable de la interpretación de dicha información, dado que la misma, no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en alguna transacción, dado que se presenta de manera abreviada. Es necesario que los inversionistas para efectos de contar con la total y absoluta precisión, consulten todos los documentos suministrados a través de la página web. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody’s o Standard & Poor’s. Estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos.
Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
Gerente de Investigaciones wtovar@accivalores.com
Laura Daniela Triana Pulido Analista Renta Variable daniela.triana@accivalores.com
Daniel Herrera Hernandez Analista Renta Fija daniel.herrera@accivalores.com
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