El mercado estadounidense gozó de un movimiento alcista tras el alivio de los inversionistas por la noticia de la mañana de que Rusia planea retirar parte de sus fuerzas militares cerca de la frontera con Ucrania después de terminar los ejercicios militares. Las acciones en general tuvieron un comportamiento positivo con muy poca volatilidad siguiendo su tendencia alcista a lo largo de la jornada. Los operadores están a la espera de las minutas de la Reserva Federal y próximos resultados corporativos de compañías como Nvidia, atentos a posibles problemas en la cadena de suministro y futuras proyecciones en las ventas para el año 2022. El S & P finalizó al alza en 1.6%, la mayor ganancia de febrero, impulsado por el sector de tecnología; el Nasdaq 100 subió un 2.5% mientras que el Dow Jones cerró en terreno positivo en 1.2%.
Por su parte, en el continente europeo, el mercado de valores mostró un sentimiento optimista tras la reducción de los riesgos geopolíticos después de que Rusia comentara el inicio de algunas salidas de fuerzas militares luego de simulacros que generaron alarma sobre un posible asalto a Ucrania. El índice Stoxx Europe 600 finalizó al alza en 1.4%, con los sectores de consumismo y automovilismo mostrando rendimiento superior y el de energía quedándose atrás. Las acciones europeas reputaron después de que el Ministerio de Defensa de Rusia dijera que parte de las fuerzas armadas empezaron a regresar a sus bases permanentes después de completar los ejercicios, aunque tanto la OTAN como Estados Unidos afirman que aún no ha visto evidencia de un retroceso de la frontera con Ucrania. Las preocupaciones sobre las tensiones geopolíticas sacudieron los mercados el lunes, hundiendo los índices europeos a niveles mínimos de tres semanas, luego de que las tensiones aumentaran en Ucrania cuando los funcionarios estadounidenses señalaron que una invasión rusa podría ser inminente. Los funcionarios en Moscú han negado repetidamente que se planee una incursión. El Euro Stoxx 50 cierra al alza en 2.0%, FTSE 100 cierra al alza en 1.0%, DAX cierra al alza en 2.0%, CAC 40 cierra al alza en 1.9%, FTSE MIB cierra al alza en 2.1% y el IBEX 35 cierra al alza en 1.7%. La tasa spot para el euro spot subió 0.53% a 1.1367, mientras que el índice dólar bajó 0.43% a 95.96.
Los bonos del Tesoro terminaron el martes con una curva más pronunciada después de que el extremo largo tuvo un rendimiento inferior al final de la sesión de EE. UU. en medio de un intenso calendario corporativo de nuevas emisiones. A las 3pm, el rendimiento a 30 años superó el 2.36%, el nivel más alto desde mayo. Los índices de referencia bursátiles mantuvieron ganancias de 1%-2%, lo que se suma para presionar a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro, teniendo en cuenta que las tensiones geopolíticas parecen estar disminuyendo. El aumento de la presión sobre los bonos del Tesoro también precede a la subasta de bonos a 20 años de US $19,000 millones del miércoles. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 30 años terminaron más baratos en cerca de 7.5pb cerca del máximo de la sesión, lo que hizo que la curva de 5s30s se empinara en más de 5pb; Los rendimientos de front-end se enriquecieron ligeramente, con 2s10s más pronunciados en más de 6pb. La mayoría de los rendimientos del Tesoro aumentaron en las operaciones del martes por la tarde. El rendimiento a 1 año cayó 4.6pbs a 1.073%, el rendimiento a 10 años subió 5.9pbs a 2.049% y el rendimiento a 30 años subió 7.8pbs a 2.367%
Los bonos de la zona euro se empinan en su mayoría después de que las recientes compras y el interés por activos de refugio se desvaneciera en medio de las señales de reducción de las tensiones geopolíticas sobre Ucrania y Rusia. Mientras tanto, los mercados digieren una venta de deuda de Bélgica a largo plazo. En Alemania, la curva de rendimientos aumentó, donde los bonos a 30 años fueron los que más se movieron en las operaciones del martes por la tarde. El rendimiento a 1 año cayó 1.5pb a -0.644%, el rendimiento a 10 años subió 3.4pb a 0.317% y el rendimiento a 30 años subió 5.7pbs a 0,552%. Por el lado de los Gilts, la mayoría de los rendimientos cayeron y los bonos a 30 años se movieron más en las operaciones del martes por la tarde. El rendimiento a 1 año cayó 3pb a 1.316%, el rendimiento a 10 años cayó 1.4pb a 1.575% y el rendimiento a 30 años cayó 4.3pbs a 1.603%.
Ahora, dentro de los mercados emergentes, en Brasil, los rendimientos cayeron en toda la curva de los soberanos de Brasil en las operaciones del martes. El rendimiento a 1 año cayó 8.1pbs a 12.425%, el rendimiento a 7 años bajó 12.7pbs a 11.482% y el rendimiento a 10 años bajó 9.5pbs a 11.54%. Por el lado de los bonos en México, la mayoría de los rendimientos subieron, mientras que los bonos a 20 años cayeron en las operaciones del martes por la tarde. El rendimiento a 3 años cayó 4.5pb a 2.52%, el rendimiento a 10 años bajó 1.1pbs a 4.022% y el rendimiento a 30 años no tuvo cambios por lo que vuelve a cerrar en 4.976%. En el mercado colombiano, el rendimiento de los títulos de tesorería TES terminaron mixtos. Los TES de 2028 finalizaron en 8.950%, frente al cierre de 8.998% del lunes. Los TES de 2024 finalizaron en 8.175%, frente al cierre de 8.162% de la pasada jornada.
El mercado accionario local terminó la jornada al alza. El índice de referencia MSCI Colcap subió +0.44% cotizando a 1,487.19 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron ISA que aumentó 3.17%, BVC con un crecimiento de 2.19%, y Bancolombia con un incremento de 1.31%. Los valores que peor rendimiento tuvieron fueron ETB que disminuyó -3.94%, Cementos Argos que retrocedió -1.54% y Corficolombiana con una caída de -1.08%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $98,269 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de Ecopetrol con COP $43,950 millones, Pref. Bancolombia con un monto de COP $9,552 millones y por último Grupo Sura con COP $8,234 millones.
El mercado estadounidense cierra la sesión en terreno positivo. El Dow Jones Industrial avanzó 1.22% al nivel de los 34988.84 puntos acompañado por la gran mayoría de sectores durante la jornada. Los valores con mejor rendimiento fueron American Express Company que aumentó 4.80%, Caterpillar con un crecimiento de 3.89% y Salesforce.Com, con un incremento de 3.35%. Los valores con peor rendimiento fueron Chevron Corporation que disminuyó -2.00%, Amgen Inc. que retrocedió -1.49% y 3M Company con una caída de -1.00%. El S&P 500 aumentó 1.58% al nivel de los 4471.07 puntos liderado al alza por el sector de tecnología de la información. Los valores con mejor rendimiento fueron Nvidia Corporation que aumentó 9.66%, Kla Corporation con un crecimiento de 8.58% y Henry Schein, con un incremento de 3.35%. Los valores con peor rendimiento fueron Xilinx, Inc. que disminuyó -9.99%, Fidelity National Inform. que retrocedió -7.76% y Ipg Photonics Corporation con una caída de -6.22%. El NASDAQ 100 creció +2.47% al nivel de los 14620.81621 puntos acompañado por gran parte de las empresas que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron Nvidia Corporation que aumentó 9.66%, Kla Corporation con un crecimiento de 8.58% y Expedia Group, Inc. con un incremento de 7.49%. Los valores con peor rendimiento fueron Xilinx, Inc. que disminuyó -9.99%, Amgen Inc. que retrocedió -1.49% y Exelon Corporation con una caída de -1.09%.
Las acciones europeas finalizaron la sesión en terreno positivo. El STOXX 600 avanzó 1.43% al nivel de los 467.56 puntos acompañado por la gran mayoría de sectores durante la sesión. Los valores con mejor rendimiento fueron Delivery Hero Se que aumentó 15.23%, Thyssenkrupp Ag con un crecimiento de 9.32% y Rockwool International con un incremento de 8.78%. Los valores con peor rendimiento fueron Temenos Ag que disminuyó -7.91%, Equinor Asa que retrocedió -6.47% y Aker Bp Asa con una caída de -4.35%. El DAX alemán aumentó 1.98% al nivel de los 15412.71 puntos liderado por el sector de productos de consumo no básico. Los valores con mejor rendimiento fueron Delivery Hero Se que aumentó 15.23%, Hellofresh Se con un crecimiento de 5.94% y Siemens Energy Ag con un incremento de 4.75%. Los valores con peor rendimiento fueron Henkel Ag & Co. Kgaa que disminuyó 0.01%, Vonovia Se que retrocedió 0.58% y Sap Se con una caída de 0.67%. El FTSE 100 de Londres creció 1.03% al nivel de los 7608.92 puntos con un índice liderado por el sector de salud con un aumento de 4.03%. Los valores con mejor rendimiento fueron Astrazeneca Plc que aumentó 5.54%, Melrose Industries Plc con un crecimiento de 5.15% y Evraz Plc con un incremento de 4.66%. Los valores con peor rendimiento fueron Fresnillo Plc que disminuyó -3.65%, Anglo American Plc que retrocedió -2.81% y Rio Tinto Plc con una caída de -1.56%.
USD
El dólar (USD) termina la jornada mostrando un retroceso del 0.40% con una cotización del índice DXY de 95.99 unidades. La divisa norteamericana finaliza la jornada perdiendo debido al alivio de las tensiones entre Rusia y Ucrania el cual hizo que los inversores abandonaran al dólar como seguro, a pesar de que se espera que el posible aumento anticipado de las tasas de interés de la Fed mantengan las pérdidas presentadas bajo control. Entonces, los mercados se encuentran a la expectativa de cómo avanza la solución del conflicto y de la próxima decisión de política monetaria en EE.UU.
COP
El peso colombiano (COP) finaliza la jornada de hoy con una depreciación del 0.24% a un precio de negociación de COP $3,950. El peso colombiano finaliza la jornada con nuevos retrocesos en un momento en donde luego de la fuerte tensión geopolítica, el distrito militar del sur de Rusia decidiera retirar sus fuerzas de Crimea y volver a sus bases. Es así como, la moneda también se vio afectada por el dato del crecimiento económico el cual se situó por encima de las expectativas, llegando a un nivel de 10.6% y haciendo que Colombia se posicionara como uno de los países con mejores resultados, de acuerdo a la Ocde. En cuanto a los fundamentales del país, el crudo finalizó cayendo en la referencia Brent, en casi 2.8% y disminuyendo en la referencia WTI en casi 3.1%, el café continúa al alza y los TES finalizan mixtos. De esta manera, la divisa cierra la jornada con un rango de cotización acotado entre $3,933 y $3,956.
EUR
El euro (EUR) termina la jornada con un avance de 0.48% a un precio de cotización de US $1.1369. La divisa europea finaliza la jornada con en terrenos favorables debido a que los precios de las acciones aumentaron en todo el mundo. La moneda se vio beneficiada por la mejora en el sentimiento de riesgo que hizo que los rendimientos de los bonos fueran a la baja, al igual que por la pérdida de fuerza del dólar, De igual forma, jugaron un papel importante las últimas noticias acerca del posible cese se las tensiones geopolíticas entre Ucrania y Rusia, luego de que este último ordenara a sus fuerzas volver a sus bases.
El petróleo cayo luego de que Rusia anunciara el retiro parcial de sus tropas a sus bases permanentes, aliviando las tensiones geopolíticas que anteriormente habían impulsado a los futuros a máximos. El crudo WTI cayó un 3.6%; los metales preciosos también cayeron, con la plata liderando la caída (2%), el oro finalizó en $1856.20(0.8%).
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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