En Estados Unidos la jornada culminó en terreno mixto. El Promedio Industrial Dow Jones subió 0.5%, registrando un máximo histórico. El S&P 500 registró leves pérdidas durante la jornada por lo que cerró con una caída del 0.06% y el Nasdaq retrocede 1.3%. Lo anterior de se da porque al comienzo del nuevo año, los rendimientos de los bonos continuaron aumentando, lo que provocó que los inversores se retirarán de las acciones de tecnología, lo que resultó en la caída del índice Nasdaq a causa de las pérdidas que se dieron en las acciones tecnológicas principalmente de los grandes ganadores del año pasado, como Nvidia y Tesla, lo cual presionó a todo el mercado. Por último, la inflación y la política monetaria son temas clave para el año que apenas inicia, dado que los inversionistas se encuentran a la espera del aumento en las tasas por parte de la Reserva Federal.
En Europa los mercados accionarios cerraron al alza, alcanzando un récord de máximos encabezado por el sector de viajes donde avanza el impulso del año nuevo en estos. El índice Stoxx 600 finalizó la jornada con un alza del 0.8%, en Alemania, el DAX terminó al alza en 0.82%, mientras que el CAC 40 de Francia cerró con un alza del 1.39%. El FTSE MIB de Italia subió un 0.81% impulsado por el sector bancario y el automovilístico, y el IBEX de España tuvo un avance de 0.39%. Sin embargo, existe incertidumbre en el inicio del año por parte de los inversionistas por la nueva variante del Covid-19, dado que algunos países de todo el mundo han tomado la decisión de imponer nuevamente restricciones o cierres con el fin de detener la propagación de la variante omicron altamente contagiosa. Actualmente, los inversores esperan que la inflación y la política monetaria se conviertan en temas clave en 2022, se espera que la Reserva Federal aumente la tasa de interés paulatinamente para ayudar a frenar el aumento de los precios.
El dólar (USD) cerró con una tendencia positiva de 0.08% cotizándose en 96.286. El euro (EUR) se depreció en 0.09% ubicándose en 1.1284. El yen japonés (JPY) se registra al alza en un 0.71%, llegando a niveles de 116.14 por dólar. La libra británica (GBP) avanzó positivamente en 0.42%, negociándose en 1.3527 por dólar.
Los hidrocarburos terminaron la jornada en terreno positivo. Por un lado, con un alza del 1.32% en la referencia BRENT el cual se ubicó en 80.02 dólares por barril, por otro lado, en la referencia WTI se da una apreciación del 1.24%, cotizándose en 77.02 dólares por barril. En cuanto al oro, se apreció en 0.81% negociándose en 1,814.70 la onza.
En Colombia, la Asamblea de Accionistas de Cementos Argos reveló el impedimento por parte de 3 de sus miembros para decidir sobre la OPA del Grupo Gilinski en el Grupo Sura. Por lo que participarán sus cuatro miembros independientes, los cuales, procederán a analizar y decidir sobre la oferta, proceso en el que contarán con la información disponible sobre la misma, así como con el acompañamiento de asesores legales y financieros. Una vez que la junta directiva tome una decisión, se comunicará cualquier definición de la oferta. Por otro lado, Canacol Energy proporcionó actualización de ventas y operaciones. Las ventas contractuales realizadas de gas natural por la compañía fueron de 183 millones de pies cúbicos estándar por día (“MMscfpd”) para diciembre de 2021. Por cuenta de la oferta de Emisor de Curso Normal, durante diciembre de 2021, la corporación recompró 369,800 acciones a un precio promedio de CAD $3.18 por acción.
El mercado de deuda en los países desarrollados cerró la sesión presentando un comportamiento mixto, en una jornada caracterizada por una reducción en la aversión al riesgo a medida que se disipan los temores frente a una ralentización en la actividad económica a pesar de la fuerte propagación de la variante ómicron del virus. La tasa de los tesoros a 10 años aumentó 2.8 pbs hasta 1.656%. Es probable que en los próximos días se vea un aumento de los rendimientos a medida que se espera un sólido reporte de creación de empleo desde el Bureau de Estadística en el mes de diciembre y con ello señales de que la Fed acelere su ritmo de contracción monetaria. Los inversores están atentos a la revelación de las minutas de la última reunión del FOMC. Por su parte, la tasa de los Gilts a 10 años aumentó 11.7 pbs hasta 1.081%, en línea con el comportamiento de la deuda en Estados Unidos y de una lectura expansiva de los PMI en el país. Por el contrario, la tasa de los Bunds a 10 años disminuyó 0.2 pbs hasta -0.127%, a medida que la variante continúa avanzando a gran escala en el país..
A su vez, la deuda pública en los países emergentes de la región presentó un comportamiento negativo, en una jornada caracterizada por factores idiosincráticos de cada país. La tasa de los bonos de México a 10 años aumentó 11.1 pbs hasta 7.761%, gracias a una disminución en la aversión al riesgo y continuas presiones inflacionarias en el país. Por su parte, en Brasil, la tasa de los bonos a 10 años subió 18.3 pbs hasta 11.186%, teniendo en cuenta presiones al alza en la inflación frente al aumento salarial de los funcionarios de la policía. Finalmente, la deuda pública en Colombia tuvo un comportamiento negativo, en línea con las presiones por el riesgo político, un aumento de los CDS y la depreciación del peso colombiano. La tasa de los TESTF24 aumentó 7.20 pbs hasta 6.93%, mientras que la tasa de los TESTF31 subió 6.60 pbs hasta 8.399%.
El mercado accionario local finalizó la jornada al alza acompañado por gran parte de los emisores que componen la canasta. El índice de referencia MSCI Colcap avanzó 0.61% cotizando a 1,423.88 puntos. Los valores con mejor rendimiento fueron Canacol que aumentó 3.88%, Mineros con un crecimiento de 1.07% y Cementos Argos con un incremento de 1.05%. Los valores con peor rendimiento fueron BVC que disminuyó -0.30%, Pref. Grupo Sura que retrocedió -0.22% y Nutresa con una caída de -0.11%. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $41,133 millones donde las acciones más activas estuvieron a cargo de IColcap con COP $9,210 millones, Grupo Sura con un monto de COP $9,036 millones y por último Ecopetrol con COP $5,030 millones.
El mercado estadounidense cierra la sesión en terreno mixto, en donde la actividad manufacturera de Estados Unidos se desaceleró en diciembre en medio de un enfriamiento en la demanda de bienes, pero las restricciones de oferta están comenzando a disminuir y una medida de los precios pagados por los insumos por las fábricas cayó más en una década. El Dow Jones Industrial avanzó 0.59% al nivel de los 36,799.65 puntos acompañado por gran parte de los sectores creciendo durante la jornada. Los valores con mejor rendimiento fueron Caterpillar Inc. que aumentó 5.35%, The Goldman Sachs Group con un crecimiento de 4.30% y Dow Inc con un incremento de 4.26%. Los valores con peor rendimiento fueron Salesforce.Com, Inc. que disminuyó -4.94%, Walmart Inc. que retrocedió -3.24% y Cisco Systems, Inc. con una caída de -2.45%. El S&P 500 disminuyó -0.06% al nivel de los 4,793.54 puntos liderado a la baja por el sector de la salud. Los valores con mejor rendimiento fueron Ford Motor Company que aumentó 11.67%, Keycorp con un crecimiento de 7.38% y Occidental Petroleum Co con un incremento de 4.26%. Los valores con peor rendimiento fueron Etsy Inc que disminuyó -5.69%, Salesforce.Com Inc que retrocedió -4.94% y Perkinelmer, Inc. con una caída de -4.55%. El NASDAQ 100 cayó -1.35% al nivel de los 16,279.73 puntos acompañado por gran parte de las empresas que componen el índice. Los valores con mejor rendimiento fueron Marriott International que aumentó 3.60%, Paccar Inc con un crecimiento de 3.20% y Liberty Global Plc con un incremento de 2.44%. Los valores con peor rendimiento fueron Pinduoduo Inc. que disminuyó -11.19%, Mercadolibre Inc que retrocedió -6.87% y Jd.Com Inc con una caída de -5.17%.
Las acciones europeas finalizaron la sesión en terreno positivo, en donde las ventas minoristas alemanas subieron inesperadamente en noviembre, elevándose a un máximo anual a pesar de las renovadas restricciones del COVID-19. El STOXX 600 avanzó 0.82% al nivel de los 494.02 puntos acompañado por gran parte de los sectores ganando valor. Los valores con mejor rendimiento fueron International Consolidated que aumentó 10.94%, Tui Ag con un crecimiento de 9.44% y Ryanair Holdings Plc con un incremento de 8.85%. Los valores con peor rendimiento fueron Thg Plc que disminuyó -9.55%, Ambu A/S que retrocedió -8.88% y Dechra Pharmaceuticals con una caída de -8.43%. El DAX alemán aumentó 0.82% al nivel de los 16,152.61 puntos liderado por el sector financiero. Los valores con mejor rendimiento fueron Daimler Ag que aumentó 5.48%, Basf Se con un crecimiento de 4.34% y Volkswagen Ag con un incremento de 4.04%. Los valores con peor rendimiento fueron Hellofresh Se que disminuyó -8.08%, Delivery Hero Se que retrocedió -6.14% y Qiagen N.V. con una caída de -4.24%. El FTSE 100 de Londres creció 1.63% al nivel de los 7,505.15 puntos con un índice liderado por el sector de la energía con un avance de 5.30%. Los valores con mejor rendimiento fueron International Consolida.. que aumentó 10.94%, Bp Plc con un crecimiento de 7.40% e Informa Plc con un incremento de 5.25%. Los valores con peor rendimiento fueron Ocado Group Plc que disminuyó -7.73%, Just Eat Takeaway.Com que retrocedió -7.24% y Fresnillo Plc con una caída de -4.05%.
El dólar (USD) termina la jornada mostrando un avance del 0.09% con una cotización del índice DXY de 96.30 unidades. La divisa norteamericana finaliza la jornada con el segundo dia de avances consecutivo gracias al nuevo repunte de los rendimientos de los bonos a 10 años. A pesar de la mejora del sentimiento frente a la amenaza de Omicron, pesan más las expectativas de los inversionistas ante las posibles subidas de los tipos de interés a lo largo del año, varios funcionarios de la Fed han afirmado que es posible que estas subidas se den para abordar la inflación que permanece muy alta.
El peso colombiano (COP) finaliza la jornada de hoy con una depreciación del 0.08% a un precio de negociación de COP $4,080.20. El peso colombiano finaliza la jornada con el segundo cierre al comienzo del año por encima de los 4,000; los inversionistas se encuentran a la espera del dato de inflación de 2021, el cual será publicado el miércoles. Mientras tanto en Colombia, agentes del mercado especulan sobre que los Gilinski podrían no extender el plazo de aceptaciones de la OPA por Grupo Sura. Se comenta que fuentes cercanas al Grupo aseguraron que tanto Jaime como Gabriel tomaron la decisión de no extender la oferta pública de adquisición por el Grupo Sura, contrario a lo que ya hicieron por el Grupo Nutresa. Es decir, mañana no tramitarán la extensión de tiempos ante la Superintendencia Financiera en el caso del Grupo Sura, la cual terminará el 11 de enero, un día después terminará la del Grupo Nutresa..En cuanto a los fundamentales del país, el crudo terminó subiendo en ambas referencias, más de 1.43%, el café continúa al alza y los TES finalizan en su mayoría al alza. De esta manera, la divisa cierra la jornada con un rango de cotización acotado entre $4.070 y $4.091.
El euro (EUR) termina la jornada con un retroceso de 0.09% a un precio de cotización de US $1.1284. La divisa europea finaliza la jornada con el segundo día a la baja gracias al impulso que ha tomado el dólar por el aumento en los rendimientos de los bonos del tesoro a 10 años. En cuanto a los datos macro, las ventas minoristas alemanas se expandieron a un 0.6% mensual en noviembre y se contrajeron un 0.2% en los últimos doce meses, mientras que el cambio de desempleo se redujo en 23.000 personas y la tasa de desempleo bajó a 5.2, todo para el mes de diciembre.
El petróleo de referencia WTI cerró la jornada con un precio de US $77.10 por barril, presentando un aumento de 1,4% con respecto al día de ayer. Los precios del crudo están aumentando debido al compromiso de los productores de petróleo pertenecientes a la OPEP + de aumentar los niveles de producción en 400.000 barriles diarios desde la cuota de producción de febrero, rectificando las perspectivas sobre la demanda mundial de crudo y el limitado efecto de la variante Omicrón. Para el día de hoy la cotización del crudo alcanzó un máximo de 77,64 dólares.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
Gerente de Investigaciones wtovar@accivalores.com
Laura Daniel Triana Pulido Renta Variable daniela.triana@accivalores.com
Daniel Herrera Hernández Analista Renta Fija daniel.herrera@accivalores.com
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Daniel Felipe Pardo Analista Sector Energético daniel.pardo@accivalores.com Juan Pablo Bejarano Analista Sector Holdings juan.bejarano@accivalores.com
Juan Felipe Herrera Analista Sector Financiero juan.herrera@accivalores.com
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