Los inversionistas se preparan para una política monetaria más estricta antes de lo esperado, después de los datos más fuertes de lo previsto sobre los precios al consumidor de EE.UU. que plantea cuestionamientos en torno a la transitoriedad de la inflación. Mientras tanto, el Banco Central Europeo podría dejar de comprar bonos a partir de septiembre próximo si la inflación regresa de manera sostenible al nivel objetivo, dijo el miembro del Consejo de Gobierno Robert Holzmann.
El dólar (DXY) gana cerca de 0.17% antes del inicio de la jornada en EE. UU. lo que permite al índice a ubicarse en 95.01 puntos, como resultado de mayor demanda por dólar luego del dato de Inflación en Estados Unidos, donde alcanzó a cotizar el máximo de 95.099 puntos en lo corrido del año, presionando las monedas de los mercados globales y anticipando mayores esfuerzos por parte de la Reserva Federal para controlar el nivel de precios en la región. Esperamos rangos de negociación acotados entre 95.40 – 94.55 durante la jornada.
El peso colombiano (COP) se depreció 0,3% el miércoles cerrando en 3.879 pesos por dólar, como resultado de mayores presiones inflacionarias globales, que provocaron una mayor demanda por dólar en donde el índice DXY logró llegar a cotizar los 95.09 puntos su cotización más alta en lo corrido del año. Las perspectivas son mixtas para el peso colombiano influenciado a la baja por mejores perspectivas económicas según algunos datos que se publican el día de hoy en Colombia, frente a mayor sentimiento de riesgo en la región que provocaría depreciaciones del peso. En este contexto, esperamos un rango de operación diaria entre 3,860 y 3,900 pesos por dólar
El peso mexicano (MXN) inicia la jornada registrando una apreciación de 0.27%, cotizando de esta manera sobre los 20.5814 pesos mexicanos por dólar. El comportamiento de la divisa es principalmente catalizado por las perspectivas de subidas en la tasa de interés por parte del Banxico hasta 5.0%, en medio de datos económicos de producción industrial que resultan en una ralentización en el ritmo de crecimiento de la economía. De esta forma, esperamos un rango de negociación acotado entre 20.4 y 20.682
El peso chileno (CLP) abre la jornada apreciándose, cotizando a un nivel de 792.15 pesos chilenos por dólar, con el USD/CLP disminuyendo 0.23%, acompañado por un índice del dólar (DXY) cotizando fuerte al alza, retrocediendo de máximos año corrido, como resultado de mayores presiones por la inflación en Estados Unidos, con expectativas bajas luego del dato de inflación de precios al productor el día martes y con los precios futuros del cobre cotizando levemente al alza dentro del rango semanal, sin mucho movimiento. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 797.45 – 7846.7.
El sol peruano (PEN) cerró la jornada del miércoles presentando una depreciación de 0.28% en medio del fortalecimiento del DXY gracias a las perspectivas de mayor inflación que aumentaron las presiones de política monetaria en Estados Unidos. Hoy, la divisa debería responder a las perspectivas de subidas de tasas por parte del Banco Central de la Reserva del Perú. Esperamos que la autoridad monetaria suba sus tipos en 50 pbs en su reunión de hoy para hacer frente a la inflación y acotar el diferencial de tasas para hacer más atractiva la inversión. Esperamos un rango de negociación diario acotado entre 3.985 y 4.043.
El yuan chino (CNH) abre sesión apreciándose, cotizando a un valor de 6.3936 yuanes por dólar, con el USD/CNH disminuyendo 0.05%, reaccionando luego del aumento en la inflación en Estados Unidos, sin embargo, retrocedió desde niveles de 114.06, a medida que los bonos del gobierno chino de 10 años aumentaron y la fortaleza del dólar se acerca a máximos año corrido. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 6.401 – 6.386.
El euro (EUR) inicia la jornada con un retroceso de 0.05% a un precio de cotización de US $1.1473 por euro. La divisa europea inicia la jornada en rojo luego del repunte del dólar en todos los ámbitos, luego del cierre diario más bajo desde julio de 2020. La Comisión Europea ha elevado sus previsiones de crecimiento para la economía de la eurozona para 2021 y 2022 (crecimiento del PIB en 2021 será de un 5% tras una resección del 6.4%, 4.3% en 2022 y 2.4% en 2023), la economía crecerá más de lo esperado al recuperarse de la recesión generada por la pandemia y continuará con su expansión en 2022; esto se ha dado por las medidas de política monetaria y los planes sanitarios que han permitido amortiguar el golpe de la pandemia. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.151 – 1.142.
La libra esterlina (GBP) se valoriza 0.03% llegando al nivel de 1.3404 por dólar. A pesar de que el par ha logrado recuperarse y recortar algunas de las pérdidas, los últimos datos decepcionantes del PIB de Reino Unido junto con un aumento de la inflación, la escasez de oferta, los problemas laborales y la presión del Banco de Inglaterra para un ajuste de la política monetaria podrían afectar las dinámicas de la moneda inglesa. Esperamos un rango de negociación diario entre 1.348 – 1.333 por dólar.
El Yen japonés (JPY) abre sesión depreciándose, con el USD/JPY aumentando 0.01%, cotizando alrededor de ¥113.92, como resultado de mayores presiones sobre la moneda, a medida que los operadores evalúan la posibilidad de aumentos agresivos en las tasas de interés en Estados Unidos, luego de las presiones por los aumentos en los precios que el dia anterior sorprendieron negativamente, frente a las expectativas del mercado. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 114.35 – 113.5.
El franco suizo (CHF) inicia la jornada con un avance del 0.34% a un precio de cotización de 0.9207 francos por dólar. La divisa europea inicia la jornada con leves avances gracias al repunte del dólar en todos los ámbitos. Además de esto, los temores por la inflación han favorecido a los activos refugio seguros como es el caso del Franco suizo. Por otro lado, las previsiones de la Comisión Europea sobre el crecimiento de la economía para 2021 y 2022 aumentaron con respecto a las primeras previsiones. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.924 – 0.917.
El dólar canadiense (CAD) inicia la jornada registrando una depreciación de 0.56%, lo cual equivale a una cotización sobre los 1.2562 dólares canadienses por americano. La divisa responde principalmente al fortalecimiento del DXY a medida que las perspectivas de una inflación persistentemente alta en Estados Unidos aumentan. A su vez, los precios del petróleo retroceden. Como catalizadores del país, los inversores esperan la siguiente semana datos comerciales, de vivienda e IPC para continuar formando perspectivas frente al estado económico del país. Por ahora, prevemos un rango de negociación diario acotado entre 1.252 y 1.261
El dólar australiano (AUD) se deprecia 0.36% llegando al nivel de 0.7298. El par consolida una tendencia negativa a pesar de los últimos datos de inflación de USA. Por ahora los inversionistas están atentos al comportamiento de los precios en las materias primas y el sector inmobiliario en China los que pueden ser factore fundamentales para la divisa. Bajo este contexto, esperamos un rango de negociación diario entre 0.735 – 0.727.
El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada retrocediendo 0.48% negociando en 0.7024. El par continúa bajo presión y sigue depreciándose, a pesar de que de que las expectativas en torno a una subida de tipos por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda los últimos datos dieron un impulso al dólar y afectaron la moneda. Esperamos un rango de negociación diario entre 0.708 – 0.699.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
Gerente de Investigaciones wtovar@accivalores.com
Laura Daniela Triana Pulido Analista Renta Variable daniela.triana@accivalores.com
Daniel Herrera Hernandez Analista Renta Fija daniel.herrera@accivalores.com
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