Los futuros de las acciones en NY caen y el dólar se fortalece a medida que el nerviosismo por las alzas de las tasas de interés de EE. UU se extendió por los mercados mundiales.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, reconoció los riesgos de la inflación y dijo que los funcionarios habían comenzado a discutir sobre la reducción de las compras de bonos. El “Dot-Plot” mostró que anticipan dos aumentos de tasas para finales de 2023, un ritmo de ajuste más rápido de lo esperado. Esto marcó un punto de inflexión en la comunicación de la Fed a los mercados globales, que hasta ahora había sido ultra moderada. Por ahora, algunos inversionistas interpretaron sus comentarios como una preparación de los mercados para una inclinación agresiva y una eventual reducción. Las últimas proyecciones de la Fed incluyeron revisiones al alza de su perspectiva de crecimiento, inflación y tasas de interés.
Dólar
El dólar (USD) inicia la jornada repuntando, presentando un avance del 0.74% hacia una cotización del índice DXY de 91.80 unidades, consolidando ganancias a partir de la decisión de la Fed que sorprendió al mercado por su optimismo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro también permanecen al alza, sobre el nivel de 1.57%. La siguiente resistencia para la divisa es de 92 unidades y es probable que la tendencia se mantenga en fortalecimiento, mientras que el primer soporte es la media móvil simple de 200 días, alrededor de 91.51. En este contexto, esperamos un rango de negociación diario comprendido entre 91.50 – 92 unidades.
Peso Colombiano
El peso colombiano (COP) sufrió una depreciación del 1.25% a lo largo de la jornada del martes, hacia una cotización de tasa de cambio de $3,698 por dólar. Los inversionistas se mantienen cautelosos antes de conocer las decisiones de la Reserva Federal de EE. UU en la reunión de política que culmina el día de hoy. Los rendimientos de los bonos del Tesoro permanecen alrededor del nivel de 1.49%, la demanda por dólares a nivel mundial se encuentra estable desde la jornada de ayer y el precio del petróleo continúa avanzando, ubicándose por encima de los US$74 por barril. A nivel local, el Comité Nacional del Paro anunció que suspenderá de manera temporal las movilizaciones que se adelantaban todos los miércoles. En este contexto, esperamos un rango de negociación diario acotado entre $3,670 – $3,720 por dólar.
Peso Mexicano
El peso mexicano (MXN) se deprecia en 0.5% al nivel de los 20.4939 pesos por dólar llegando así a su quinto día de pérdidas consecutivas. La fortaleza del dólar pesa sobre la moneda mexicana luego de las declaraciones de la Fed que dejó la puerta abierta para el fin de los estímulos en el año 2023. En el país, las perspectivas de crecimiento para este año continúan mejorando, esta vez FocusEconomics elevó las expectativas a 5.3% impulsado por la recuperación económica del primer trimestre y una disminución de casos de COVID al igual que una sólida economía estadounidense. Ante la fortaleza del dólar esperamos que sigan las pérdidas en un rango entre 20.3260 – 20.7020 pesos por dólar.
Peso Chileno
El peso chileno (CLP) abre jornada depreciándose, cotizando a un nivel de 733.68 pesos chilenos por dólar con el USD/CLP aumentando 0.54%, ya que el principal producto de exportación nacional acumula tres jornadas de caídas consecutivas, siendo la de este miércoles una consecuencia directa del anuncio de china de intensificar su campaña para frenar el incremento en los valores de las materias primas, con el objetivo de reducir la especulación. Se espera que las negociaciones varíen entre 730.25 – 733.70 pesos chilenos por dólar.
Sol Peruano
El sol peruano (PEN) se deprecia en 0.11% al nivel de los 3.9051 soles por dólar llegando a su segundo día consecutivo de pérdidas. El fortalecimiento del dólar también trajo consigo una caída estrepitosa de los precios del oro en 4.50% y un desplome del cobre en 2.62%. Esto afecta directamente a la moneda local por lo cual se espera que continúe en el día la dinámica alcista. Además, la volatilidad por las elecciones todavía se encuentra presente. Esperamos un rango de negociación entre 3.9020 – 3.9210 soles por dólar.
Yuan Chino
El Yuan Chino (CNH) abre sesión perdiendo terreno, cotizando a un valor de 6.4458 yuanes por dólar, con el USD/CNH aumentando 0.10%, ya que el crecimiento de la producción fabril del país se desaceleró por tercer mes consecutivo en mayo, probablemente lastrado por las interrupciones causadas por los brotes de COVID-19 en Guangdong, la central exportadora del sur del país. En medio de este contexto se espera que las negociaciones varíen entre 6.4216– 6.4467 yuanes por dólar.
Euro
El euro (EUR) abre presionado a la baja, mostrando una caída del 0.48% hacia una cotización del par de US$1.1936, como resultado de la renovada fortaleza del dólar y de la probabilidad de que se mantenga repuntando después de las declaraciones de los funcionarios de la Fed en la jornada del miércoles. La moneda compartida se encuentra desempeñándose en niveles mínimos de seis semanas tras la publicación de la cifra de inflación para la eurozona. En cuanto al análisis técnico, el objetivo parece ser el nivel de Fibonacci alrededor de 1.1887 y la resistencia, la media móvil simple de 200 días, ubicada hoy en 1.1991. En este sentido, esperamos un rango de operación acotado entre US$1.1890 – 1.1950 para la jornada.
Libra Esterlina
La libra esterlina (GBP) cede terreno frente al dólar, retrocediendo 0.23% hacia una cotización del par de US$1.3952, luego de la decisión de política declarada por los funcionarios de la Fed durante la jornada de ayer. Por su parte, Reino Unido experimentó un incremento abrupto de nuevos contagios por coronavirus, correspondientes a la nueva variante Delta, lo que contribuye a minar el optimismo de los inversionistas frente a la reapertura de la economía el próximo mes. De esta manera, esperamos un rango de operación comprendido entre US$1.3920 – 1.3980 para la sesión.
Yen Japonés
El Yen japonés (JPY) abre sesión depreciándose levemente, con USD/JPY aumentando 0.01%, cotiza alrededor de ¥110.71, gracias a una declaración agresiva de la Reserva Federal de EE. UU. El dólar mantuvo su postura firme. Se espera que Estados Unidos publique la Encuesta de Manufactura para junio, prevista en 31 desde 31.5 en el mes anterior, y las Solicitudes Iniciales de Desempleo para la semana que terminó el 11 de junio, esperadas en 359K. Esperamos que las negociaciones varíen entre 110.55 y 110.92 yenes por dólar.
Franco Suizo
El Franco suizo (CHF) consolida una tendencia positiva, incrementando 0.75% hasta el nivel de 0.9152, tras mantenerse al alza por tercer día consecutivo. La inclinación un poco agresiva de la Fed ayudó al aumento de demanda del par. Adicional a ello, los alcistas del USD no parecieron verse afectados por la modesta caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU, y en general el par continuó con su dinámica y se movió poco luego de que el SNB anunció su decisión política. Bajo este contexto, se espera una negociación de 0.9139 y 0.9180.
Dólar Canadiense
El dólar canadiense (CAD) se deprecia en 0.47% al nivel de los 1.2334 logrando así su tercera sesión consecutiva al alza. La dinámica positiva del Loonie se explica por la gran fortaleza del dólar luego de saber que 13 de los 18 miembros en la FED piensan que las subidas de los tipos comiencen a finales del 2023, esto impulsó al alza al DXY encontrando así el dólar estadounidense demanda entre los inversionistas. Además, los precios del petróleo retroceden lo que impulsa a las pérdidas al par. Más tarde se conocerá el cambio de empleo ADP de mayo en Canadá. Esperamos un rango de negociación entre 1.2260 – 1.2355 durante la jornada.
Dólar Australiano
El dólar australiano (AUD) consolida una tendencia negativa, disminuyendo 0.49% hasta el nivel de 0.7573, tras caer a mínimos de más de dos meses. El par presentó dificultades para capitalizar las ganancias intradía impulsadas por los optimistas datos de empleo australiano. Adicional a ello, la Fed un poco optimista mantiene al USD al alza, y en conjunto con la reciente aversión a riesgo de los inversionistas terminan por pesar sobre el par. En este contexto, se prevé una negociación de 0.7555 y 0.7586.
Dólar Neozelandés
El dólar neozelandés (NZD) retrocede significativamente en 0.55% hasta el nivel de 0.7011, en medio del fortalecimiento del dólar estadounidense. Adicional a ello, los datos de Nueva Zelanda evidenciaron que el PIB aumentó un 2.4% en el primer trimestre, sin embargo, aunque el dato superó las expectativas el cambio radical del FOMC, el sentimiento del riesgo débil y la alta demanda del USD no permitieron que el par ganara terreno. Bajo este contexto, se espera una negociación de 0.6995 y 0.7025.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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