Mientras tanto, la crisis de deuda en China Evergrande Group mantuvo a los operadores en el borde, con los bancos europeos tratando de tranquilizar a los inversores de que tienen una exposición limitada. El Banco Popular de China ha inyectado un total de $460 mil millones de yuanes (US$71 mil millones) en liquidez a corto plazo en el sistema bancario durante los últimos cinco días hábiles mientras los responsables políticos tratan de evitar el contagio de los problemas de China Evergrande Group. El regulador de vivienda de China ha intensificado la supervisión de la empresa para garantizar que los fondos se utilicen para completar proyectos de vivienda y no se desvíen para pagar a los acreedores, según personas familiarizadas con el plan. Con los bancos centrales de Washington a Londres esta semana señalando más alarma sobre una inflación más rápida, la trayectoria ultra estimulante de la zona del euro y algunos de sus vecinos parece más solitario que nunca, aunque un aumento continuo de los costos de endeudamiento a largo plazo podría afectar la confianza en las perspectivas de recuperación.
Dólar
El dólar (USD) registra ganancias para finalizar la semana en terreno positivo, con lo que el índice DXY gana 0.30% frente al cierre previo, con lo que el indicador se mantiene sobre los 93.362. El apetito por el riesgo de la última sesión americana se enfrió ligeramente en la sesión asiática de este viernes, ya que la incertidumbre actual en torno al destino de la endeudada Evergrande en China puso a los inversores en el limbo. El dólar estadounidense parecía estabilizarse, intentando un rebote menor después del golpe del jueves. El cauteloso estado de ánimo del mercado combinado con mayores rendimientos del Tesoro rescató a los alcistas del dólar. Esperamos un rango de negociación comprendido entre 92.9 y 93.65 durante la jornada.
Peso Colombiano
El peso colombiano (COP) se mantuvo sin cambios el jueves y cerró en $3.834 por dólar. El comportamiento del peso durante la jornada se dio en medio de una escasa agenda local, dejando a los operadores enfocados en las repercusiones de la reunión de la Fed y de la situación de Evergrande. Hoy, mientras el petróleo contiene valorizaciones, los pares emergentes de la región se deprecian y la aversión al riesgo aumenta por el impago de Evergrande, es posible ver desvalorizaciones para la divisa local. Esperamos un rango de negociación acotado entre $3.820 y $3.865.
Peso Mexicano
El peso mexicano (MXN) inicia la jornada registrando una depreciación de 0.58% respecto al cierre del jueves, lo que le permite a la divisa cotizarse sobre los 20.1613 pesos mexicanos por dólar. El comportamiento de la divisa se da en medio de un dólar fortalecido después de que los problemas de insolvencia de Evergrande continúan a flote, a la vez que el petróleo se debilita. Frente a catalizadores idiosincráticos, las ventas minoristas del país señalaron una expansión en términos anuales para julio menor a la esperada y una contracción en términos mensuales, en línea con el avance de la variante delta en el país durante dicho mes. Esperamos un rango de negociación diario acotado entre 20.042 y 20.28.
Peso Chileno
El peso chileno (CLP) abre la jornada depreciandose, cotizando a un nivel de 787.50 pesos chilenos por dólar, con el USD/CLP aumentando 0.33%, acompañado por un índice del dólar (DXY) cotizando al alza buscando finalizar la semana positivo y con los precios futuros del cobre cotizando estables levemente a la baja a la espera de un catalizador que produzca una tendencia en la materia prima. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 795.5 – 780.5.
Sol Peruano
El sol peruano (PEN) cerró la jornada del jueves presentando un comportamiento positivo, cerrando en 4.1061 por dólar, lo cual representa una apreciación de 0.16% respecto al cierre del miércoles. Durante la mayoría de la jornada., la divisa presentó un comportamiento plano, mientras que en la tarde consolidó una tendencia a la baja en medio de las declaraciones de Pedro Franckle, ministro de Economía y Finanzas de Perú, al comentar que no ve grandes problemas de inestabilidad en el país, a la vez que el risk-off disminuía. A pesar de ello, las presiones a alza se mantuvieron en el tercer trimestre del año principalmente por factores locales y una mayor aversión al riesgo en medio del avance de la variante delta y los problemas de Evergrande. En este frente, es posible ver depreciaciones en la jornada en ausencia de catalizadores locales y en medio de un nuevo fly to quality por el incumplimiento del gigante asiatico. Esperamos un rango de negociación acotado entre 4.081 y 4.131.
Yuan Chino
El yuan chino (CNH) abre sesión perdiendo terreno, cotizando a un valor de 6.4696 yuanes por dólar, con el USD/CNH aumentando 0.14%, después de que la tasa de recompra a un dia en China cayera a un mínimo de dos meses, acompañado por el aumento en los fondos a corto plazo al sistema financiero para satisfacer la demanda y aliviar algunas preocupaciones por la crisis de Evergrande. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 6.780 – 6.4595.
Euro
El euro (EUR) inicia la jornada con un retroceso de 0.17% a un precio de cotización de US $1.1717 por euro. La divisa europea inicia la jornada con pérdidas tras las ganancias del dólar frente a la cautela de los mercados. El dólar capitaliza durante la jornada de hoy gracias al discurso de J.Powell en el que dio a conocer las perspectivas de la Fed y generó optimismo en los mercados, lo que ayudó a subir los rendimientos de los tesoros a 10 años. La confianza de las empresas alemanas cayo por tercer mes consecutivo, debido a los problemas en la cadena de suministros que han provocado una “recesión de cuello de botella” para los mayores fabricantes de la zona euro. En este contexto, esperamos un rango de operación diario entre US $1.1748 y US $1.1712 por euro.
Libra Esterlina
La libra esterlina (GBP) se desvaloriza 0.30% llegando al nivel de 1.3675 por dólar. Con el sentimiento de riesgo mitigado en los mercados globales, el par consolidó una tendencia a la baja recortando las ganancias de la semana. Adicionalmente, la Encuesta CBI de distribución de sector minorista, mostró una fuerte contracción, esta encuesta mide principalmente el gasto de los consumidores, la caída en el indicador terminó actuando como un viento en contra de la cotización de la moneda inglesa. Se prevé un rango de negociación diario entre por dólar 1.3559 y 1.3791.
Yen Japonés
El Yen japonés (JPY) abre sesión depreciándose, con el USD/JPY aumentando 0.20%, cotizando alrededor de ¥110.53, marcando máximos de varias semanas impulsado por una mayor fortaleza del dólar que vino de la mano de un avance en los mercados de renta variable globales y el rendimiento en los bonos del Tesoro de Estados Unidos alcanzando la tasa de 1.40% por primera vez desde Julio. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 109.70 – 110.95.
Franco Suizo
El franco suizo (CHF) inicia la jornada con un retroceso del 0.16% a un precio de cotización de 0.9247 francos por dólar. La divisa europea inicia la jornada con la primera ganancia de la semana, después de que el precio del petróleo cediera posiciones frente al dólar gracias a la venta de reservas por parte de China. La divisa se ha visto afectada durante la semana gracias al optimismo en los mercados generado por varios factores como la rueda de prensa de la Fed y la subida en los precios del petróleo, entre otros. En este contexto, esperamos un rango de operación diario entre 0.9275 y 0.9230 francos por dólar.
Dólar Canadiense
El dólar canadiense (CAD) inicia la jornada registrando un comportamiento negativo, depreciándose 0.42% respecto al cierre del jueves, llegando de esta manera a una cotización sobre los 1.2709 dólares canadienses por americano, después de que durante la jornada de ayer la divisa presentara un comportamiento positivo como resultado del menor risk-off en los mercados y la valorización del petróleo. Por su parte, los datos de ventas minoristas del mes de julio resaltaron una contracción menos fuerte de la esperada. Hoy, la divisa responde al fortalecimiento del dólar medido por el DXY en medio de una pronunciada subida en las tasas de los tesoros, mientras que el risk-off vuelve en el mercado después de que Evergrande Group incumplió con el pago de intereses los tenedores de bonos ayer. Esperamos un rango de negociación acotado entre 1.262 y 1.279.
Dólar Australiano
El dólar australiano (AUD) se deprecia 0.62% llegando al nivel de 0.7250. El par retrocedió en las ganancias de la semana después de que las preocupaciones en torno a la situación de Evergrande mantuvieran a raya el optimismo entre los inversionistas. Adicionalmente, las perspectivas de los tipos de interés por parte de la FED impulsaron los bonos gubernamentales, lo que terminó actuando como viento en contra de la divisa. Bajo este contexto, esperamos un rango de negociación diario entre 0.7211 y 0.7289.
Dólar Neozelandés
El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada retrocediendo 0.55% negociando en 0.7027. El par alcanzó mínimos de meses después de que las cifras económicas de Nueva Zelanda mostraron un fuerte avance en el déficit comercial del país, esto no permitió que se diera una mayor demanda, afectando las dinámicas de precios de la moneda. En medio de este contexto esperamos un rango de negociación diario entre 0.6989 y 0.7065.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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