El dólar subió a su nivel más alto desde julio de 2020 en medio de las pérdidas de la libra esterlina con datos que muestran que la crisis del costo de la vida en el Reino Unido está obstaculizando el gasto de los consumidores. Incluso cuando la Fed y el Banco Central Europeo han hecho una inclinación más agresiva en los últimos días, las acciones estadounidenses se han mantenido resistentes gracias a lo que se está convirtiendo en otra temporada estelar de informes de ganancias. Al mismo tiempo, los operadores son conscientes de la inevitable revalorización del riesgo, especialmente después de que Powell describiera su enfoque más agresivo hasta ahora para domar la inflación, respaldando potencialmente dos o más aumentos de la tasa de medio punto porcentual.
Powell citó el jueves las minutas de la reunión de política monetaria del mes pasado que decían que muchos funcionarios habían señalado que «una o más» alzas de 50 puntos básicos podrían ser apropiadas para frenar la inflación más alta en cuatro décadas. Los inversores ahora están apostando por aumentos de medio punto en mayo, junio y posiblemente julio. Los inversionistas también se prepararon para la segunda ronda de votación en las elecciones presidenciales francesas de este domingo, donde Emmanuel Macron se enfrentará a Marine Le Pen.
El dólar (DXY) registra una ganancia de 0.31% y cotiza en las 100.89 unidades, los comentarios agresivos de los banqueros centrales permitieron que los rendimientos mundiales subieran el jueves y provocaron que los mercados se volvieran reacios al riesgo antes del fin de semana. El índice del dólar estadounidense, que cayó por debajo de 100 por primera vez en una semana el jueves, dio un giro en U y cerró en territorio positivo. Los informes preliminares del PMI manufacturero y de servicios para la zona euro, Alemania, el Reino Unido y los EE.UU. se publicarán este viernes. La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, y el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, también pronunciarán discursos más tarde en el día. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 100.5- 101.1.
El peso colombiano (COP) retrocede, depreciándose un 0.39% en la jornada del jueves, donde cerró en $3,774 por dólar. El comportamiento de la divisa siguió la devaluación de las monedas emergentes las cuales en promedio cayeron un 0.29%. La oferta de dólares provino del mercado de derivados, mientras que la demanda fue del sector real y por parte del offshore. Para la jornada del viernes, el reciente impulso del DXY y el descenso en el precio del crudo, pueden debilitar al COP, el cual acumula 4 días consecutivos de pérdidas. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre $3,745 – $3,795.
El peso mexicano (MXN) inicia la jornada con un movimiento al alza de 0.64% cotizando en el nivel de 20.2800. El par amanece luego de que el peso mexicano y la bolsa descendieron el jueves después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sugirió que el banco central estadounidense actuaría agresivamente para frenar la inflación. La moneda doméstica cotizaba en 20.1711 por dólar, con una depreciación del 0.94% frente al precio de referencia de Reuters del miércoles, el peor desempeño entre las principales divisas de la región, sólo después del peso chileno. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 20.425 – 20.137.
El sol peruano (PEN) inicia la jornada con un movimiento a la baja de 0.09% cotizando en el nivel de 3.7316. El par cerró la sesión cambiaria manteniendo su tendencia al alza. El Consejo de Ministros de Perú aprobó enviar al Congreso un proyecto de ley que plantea aplicar la castración química a los violadores de menores, tras la conmoción que causó en el país el secuestro y abuso sexual de una niña de tres años. La decisión fue comunicada, en una rueda de prensa, por el ministro de Justicia y Derechos Humanos, quien indicó que el proyecto propone esta medida “para delitos contra la libertad sexual con pena determinada”. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 3.76 – 3.703.
El peso chileno (CLP) abre la jornada depreciándose 0.84%, cotizando a un nivel de 830.70 pesos chilenos por dólar. La moneda inicia a la baja mientras las bolsas a nivel mundial se recuperan y Rusia deja de ser el peor mercado del mundo. Es así como ha sido de importancia para la moneda el hecho de que los mercados internacionales continúan procesando la idea sobre un aumento en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal el cual podría ser el doble de lo habitual. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 836.658 – 823.102.
El yuan chino abre sesión al alza, en el nivel de ¥6.5297 y con una variación de 0.80%, de esta manera, la moneda inicia la semana con una ganancia de valor principalmente debido a que las expectativas sobre la moneda se encuentran estables y que es probable que China mantenga el mercado de divisas estable gracias a sus sólidos fundamentos económicos, el mantenimiento del superávit comercial y las entradas de inversión extranjera directa. De esta manera se considera que China puede acomodar el aumento en las tasas de interés de la Reserva Federal. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 6.4854 – 6.567.
El euro (EUR) inicia la jornada con una depreciación de 0.15% a un precio de cotización de US $1.0820. La divisa europea inicia la jornada bajando mientras el dólar estadounidense se fortalece. Todo esto gracias a que el presidente de la Reserva Federal dio señales claras acerca de una subida de 50 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC que se llevará a cabo el 3 y 4 de mayo. Por otro lado, el comportamiento de la moneda para el día estará determinado por el discurso de Lagarde y por el reporte S&P Global Manufacturero preliminar de abril de EE.UU. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.087 – 1.077.
La libra esterlina (GBP) inicia la jornada registrando una apreciación de 1.08% llegando a 1,2892 dólares. El par ha perdido tracción después de extender su rebote hacia 1.3100 el jueves. Presionado por los comentarios cautelosos de los funcionarios del Banco de Inglaterra (BOE) y la publicación de datos decepcionantes del Reino Unido, el par estuvo bajo una fuerte presión bajista el viernes temprano y se vio por última vez cotizando en su nivel más bajo desde noviembre de 2020 por debajo de 1.2900. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 1.294 – 1.284.
El Yen japonés (JPY) abre sesión depreciándose, con el USD/JPY avanzando 0.04%, cotizando alrededor de ¥128.41. El par luchó por ganar tracción y osciló en un rango el último día de la semana. Los inversores ahora parecen preocupados de que Japón intervenga para respaldar su moneda, junto con un tono de riesgo más débil, respaldado por el yen japonés como refugio seguro. Esto, a su vez, actuó como un obstáculo para los precios al contado, aunque el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. elevó al dólar estadounidense a un nuevo máximo de dos años y ofreció cierto apoyo. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 129.232 – 127.56.
El franco suizo (CHF) inicia la jornada con un retroceso de 0.26% a un precio de cotización de 0.9556 francos por dólar. La divisa europea inicia la jornada de manera negativa luego de que el presidente de la Fed afirmara en su testimonio el jueves en la reunión del Fondo Monetario Internacional que se prevé un aumento de la tasa de 50 puntos básicos para hacer frente a la situación de inflación situada en 8.5%. De esta manera, las monedas de refugio seguro como el frenco se vieron impactadas negativamente al aliviarse un poco las preocupaciones. En este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.959 – 0.951.
El dólar canadiense (CAD) empieza la jornada con una tasa de cambio al alza en el nivel de C$1.2672, con un aumento de 0.21%. El dólar canadiense se deprecia frente al dólar a medida que disminuye el deseo de activos de mayor riesgo en el mercado mundial en medio de un incremento en la aversión al riesgo global. Actualmente, el comportamiento de los precios se acerca a la sobreventa y es probable que los compradores de dólares estadounidenses defienden su área de soporte por ahora. En este contexto y en concordancia a su perfil de mercado, se prevé un rango de cotización acotado entre 1.268 – 1.257.
El dólar australiano (AUD) inicia la jornada con una apreciación de 0.96% llegando al nivel de 0.7300. El par fue testigo de fuertes ventas por segundo día consecutivo y cayó a un nuevo mínimo de varias semanas. Las preocupaciones de que el objetivo de China de reducir su producción de acero en 2022 podría afectar significativamente la demanda de mineral de hierro resultó ser un factor clave que pesó sobre el dólar australiano vinculado a los recursos. Esto, junto con algunas compras posteriores de dólares estadounidenses, ejerció una fuerte presión a la baja sobre el par AUD/USD por segundo día consecutivo el viernes. Bajo este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.735 – 0.727.
El dólar neozelandés (NZD) inicia la jornada con una apreciación de 0.85% negociándose en 0.6675. El par está cayendo en picada desde el jueves después de no poder mantenerse por encima de la resistencia del nivel redondo de 0.6800. En la escala diaria, el par NZD/USD no ha logrado mantenerse por encima del 61.8% del retroceso de Fibonacci en 0,6724. Por lo general, una caída por debajo del 61.8% de retroceso de Fibonacci denota una gran desventaja por delante. Bajo este contexto, esperamos un rango de operación diario acotado entre 0.672 – 0.665.
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Héctor Wilson Tovar García Análisis Macroeconómico
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