Los futuros de acciones de EE.UU. y los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años caen. El dólar está ligeramente más bajo, mientras que las monedas de los mercados emergentes suben. El petróleo se estabiliza después de caer el miércoles y los inversionistas evalúan la demanda global a medida que China avanza con su política de covid-cero y los bancos centrales ajustan la política monetaria para combatir la inflación. Los contratos de Wall Street registraron pocos cambios tras un avance cercano al 2% en el S&P 500 y Nasdaq 100 el miércoles. El índice Stoxx 600 de Europa cedió la mayor parte de un avance inicial del -0.6% ante la caída de los minoristas tras una advertencia de ganancias de Associated British Foods Plc, propietaria de Primark.
El BCE ocupa un lugar central en esta jornada, tras el anuncio de su decisión de política monetaria de subir los tipos de interés en 75 puntos básicos, hasta 1.25%, en el mayor encarecimiento del precio del dinero de su historia. El organismo toma esta decisión ante el empeoramiento de la inflación, que en agosto se elevó por encima de 9%, más de cuatro veces por encima del objetivo de estabilidad de precios. Se trata de la segunda subida de tasas que realiza el BCE este ejercicio, que en julio puso fin a una hibernación de 11 años al elevar los tipos 0.5 puntos porcentuales.
Las acciones europeas fluctuaron después del anuncio de política monetaria del BCE, tanto como esperaban los economistas, destacando el avance de las acciones financieras y la libra esterlina frenó su caída mientras la primera ministra del Reino Unido, Liz Truss, compartió sus planes para proporcionar alivio al alza en los costos de energía a los hogares y empresas, con el objetivo de frenar la inflación.
En Colombia se publican datos de confianza del consumidor, donde los analistas esperan que se haya deteriorado a -11.2 frente a 10.4 del mes anterior. El ministro de Hacienda, José Antonio Ocampo, reiteró que el gobierno está buscando alternativas a los impuestos sobre los dividendos en una propuesta que se presentará la próxima semana, y dijo que espera un fuerte apoyo en el Congreso, ya que el Partido Conservador declaró que será un partido gobernante.
La tasa de swaps a dos años de Colombia saltó a un máximo histórico esta semana, después de que la inflación se aceleró en agosto más de lo que cualquier analista esperaba, lo que acumula presión sobre el banco central para que supere el crecimiento de los precios.
- Confianza del consumidor de agosto; est. -11.2, anterior -10.4.
- Decisión de tasas del Banco Central Europeo, aumentó en 75 pbs, en línea con las expectativas
- 7:30 am: Solicitudes iniciales de beneficios de desempleo en EE.UU. el 3 de septiembre; est. 235,000, anterior 232,000
- 10 am: inventarios de crudo de EE.UU. dos de septiembre; est. -1.9m brls, anterior -3.3m brls
Agenda de la Fed:
- 8:10 am: Powell habla en una conferencia sobre política monetaria
- 11am: Evans (Chicago) habla sobre condiciones económicas y política monetaria
- 1:20 pm: Kashkari (Minneapolis) habla en conferencia sobre mercado laboral
Esta semana:
- Viernes: Reunión extraordinaria de ministros de energía de
- la UE sobre intervención de emergencia en los mercados eléctricos
de las pérdidas de la jornada de ayer. A pesar de las noticias sobre el cierre del oleoducto de Nord Stream por parte de Rusia, así como los recortes de producción en la reunión de la OPEP+ y la reunión del G7 buscando un tope de precio para el petróleo ruso; el commodity muestra señales leves de recuperación.
EE.UU.: Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU en el belly y en la parte larga de la curva presentan ganancias por encima de 2pb. El punto focal de la sesión de EE.UU. después del BCE es la participación de Powell en una discusión moderada en una conferencia de política monetaria, lo que podría generar mayores volatilidades en la jornada de hoy a pesar de que el mercado ya descuenta una subida de 75pb en la próxima reunión en septiembre. A Partir de lo anterior, los futuros subieron durante la sesión de Asia, donde las mayores ganancias se observan en la parte larga de la curva, en especial en el nodo de 20 años que se valorizó por encima de 4 pb, seguido del nodo de 10 años con ganancias similares.
Mercados Desarrollados :Los bonos de los mercados desarrollados se han desvalorizado después del anuncio de una subida de 75pb por parte del BCE, generando presiones al alza en la parte corta de los bonos europeos, sin embargo, hubo una corrección de los bonos minutos después del anuncio. Así, los bunds y bonos franceses concentran sus mayores pérdidas en la parte corta y media de la curva con desvalorizaciones por encima de 5 y 10 pb respectivamente. Los gilts presentan sus mayores pérdidas en la parte media y larga de la curva por encima de 2pb.
Mercados Emergentes: El mercado de bonos emergentes continúa presionado alza debido a los últimos movimientos de los tesoros de los Estados Unidos y al dato de una subida de 100 pb a su tasa del Banco central de Chile. Así, los
Colombia: El mercado local mostró un comportamiento positivo el día miércoles, debido a que los flujos extranjeros impulsaron la jornada ayer. Los TES presentaron ganancias generalizadas en toda la curva, en especial en el nodo de 20 años con 26.9 pb. Mientras, la segunda mayor ganancia en la jornada fue en el nodo de 4 años con una ganancia de 25 pb. La apertura podría permitir algunas valorizaciones, pero la perspectiva alcista sobre los rendimientos de los TES prevalece. Para el día de hoy esperamos un rango de operación de 11.20%-11.60% para los TES 24, de 11.80%-12.30% para los TES 27, de 11.90%-12.40% para los TES 31, de 12.20%-12.60% para los TES 42 y de 12.10%-12.50% para los TES 50.
El dólar (DXY) se encuentra en un valor de 109.43 unidades en la mañana de hoy, con una corrección a la baja. A pesar de esta corrección, se espera que el discurso de Jerome Powell (presidente de la FED) en la Conferencia Monetaria Anual de hoy continue reforzando las expectativas de una subida más agresiva de tasas. Así, el dólar parece respaldado por la divergencia entre la tasa de interés de la FED y la mayoría de sus pares del G10, a pesar de las preocupaciones por un hard-landing de la economía estadounidense. Además, las tensiones geopolíticas, la crisis energética y los bloqueos por COVID-19 en China, hacen resurgir el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado,
El peso colombiano (COP) cerró a COP$4,400 por dólar, fortaleciéndose al disminuir un -2.22% respecto a su cierre anterior. Los precios del petróleo siguen a la baja por la menor demanda de combustible, sin embargo, las perspectivas de un recorte de producción de parte de la OPEP+ puede generar presiones al alza, lo cual fortalecería el peso. Sin
El euro (EUR) cotiza a un valor de USD $1.0002 el día de hoy, luego de cerrar el lunes en un nivel de USD $1.001. El par se aferra a la región de paridad luego de que el BCE elevó sus tasas de referencia en 75pbs, en línea con las expectativas del mercado. Las presiones sobre el precio de los energéticos frente a la disminución de la oferta por los ceses de suministro de Rusia y el recorte de la OPEP+, y el aumento de la oferta a puertas del invierno, aumentan las posibilidades de un posterior endurecimiento de la política monetaria. Entre tanto, el cierre del spread de tasas con respecto a la decisión esperada de la FED, también de 75pb, puede generar movimientos al alza del par. Sin embargo, el sentimiento de riesgo por la desaceleración económica sigue siendo un fundamento negativo para los movimientos del par, unido al incremento del riesgo en la deuda soberana de los miembros más débiles de la unión europea. En este contexto, a pesar del ánimo optimista a corto plazo, se espera que prevalezca la visión bajista del par a más largo plazo, en un rango de operación entre USD$0.987 y USD$1.00, cerca de la paridad.
El día de hoy los futuros en EE.UU. se mantuvieron estables, ya que Wall Street parecía construir su mejor día en casi un mes. Los futuros vinculados al Dow Jones Industrial Average agregaron 33 puntos o 0.1%, al tiempo que los futuros del S&P 500 se mantuvieron estables. El Nasdaq 100 retrocedió un -0.05%. El mercado de valores está saliendo de un sólido repunte durante el horario habitual de negociación del miércoles, y los operadores se mantuvieron a la expectativa de la sesión de preguntas y respuestas con el presidente de la Fed en el Instituto Cano y de la decisión de política monetaria por parte del BCE. Frente a los índices, el promedio industrial Dow Jones obtuvo una ganancia de 463 puntos, y terminó la sesión del miércoles con una subida de alrededor del 1.4%. El S&P 500 subió un 1.8%. El Nasdaq Composite subió un 2.1%, siendo este el mejor día desde el 10 de agosto para los tres promedios, rompiendo su racha perdedora de 7 días.
Las acciones en Asia-Pacífico tuvieron un comportamiento mixto, tras el solido repunte de Wall Street durante el mejor día desde el 10 de agosto para los tres promedios. Así, el índice Hang Seng de Hong Kong bajó un -1%. En China continental el componente de Shenzhen en China continental cayó un -0.86%, y el compuesto de Shanghái en China continental cotizó ligeramente a la baja, perdiendo un -0.33%. En el resto de Asia, el Nikkei 225 de Japón cerró al alza en 28,065, y el Topix también subió hasta 6,848.7. El Kospi de Corea del Sur ganó un 0.33% y cerró al alza en 2,384.28. En Australia el S&P/ASX 200 subió 1.77% cerrando en 6,848.7. Por último, el índice MSCI amplio de Asia Pacifico disminuyó en -1.13%.
En Europa, los mercados perdieron ganancias iniciales durante la jornada cuando la mayoría de los sectores cayeron en números rojos. El Stoxx 600 bajó un -0.2%. Los recursos básicos cayeron un 1,9 %, ya que las acciones minoristas lideraban las pérdidas con una caída del -2.3%. El FTSE de Inglaterra disminuyó ligeramente un -o.01%. El DAX de Alemania bajó -0.46% alcanzando 12,856.81. El índice CAC de Francia decreció un -0.13%. Los mercados
El índice MSCI Colcap terminó la jornada en terreno negativo, disminuyendo su cotización en -1.37%, llegando a 1,210.3 puntos. Los montos negociados en las operaciones de compraventa de acciones fueron de COP $37,491.2 millones, donde las acciones más activas estuvieron a cargo de PF Davivienda con un monto de COP $11,192 millones, Ecopetrol con un monto de COP $9,237 millones y por PF Bancolombia con un monto de COP $5,249 millones.
- Mineros S.A. informa que el día de ayer se ha llevado a cabo una capitalización de Mineros Chile SPA, entidad legalmente constituida en Chile y de la cual Mineros S.A. detenta el 100% de las acciones de manera indirecta. El aumento de capital, que constituyó una inversión indirecta de USD $390.000, se pagó debidamente al cierre de la transacción y será destinado al desarrollo del Proyecto La Pepa, el cual hace parte de la estrategia de crecimiento del grupo. Esta capitalización fue aprobada por la Junta Directiva dentro de la aprobación de presupuesto 2022, el 01 de diciembre de 2021.
- EPM – El alcalde de Medellín y presidente de la Junta Directiva de Empresas Públicas de Medellín, Daniel Quintero, advirtió este miércoles que se podría devolver la empresa Afinia al Estado si no se crea un fondo de estabilización de tarifas de energía en la Costa Caribe.
- Promigas – Durante la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de Promigas, que se llevará a cabo el próximo martes 13 de septiembre, se propondrá modificar el Artículo Tercero de los Estatutos Sociales para ampliar el objeto social especificando actividades relacionadas con Soluciones Energéticas.
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