El índice MSCI COLCAP terminó la jornada en terreno positivo, aumentando su cotización en +1.48%, llegando a 1,285.29 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Cementos Argos COP $3,760 +9.94%, PF-Cementos Argos COP$2,700 +7.78% y Celsia COP $2,509 +5.2%. Dentro de las acciones que terminaron con pérdidas Grupo Sura COP $41,100 -0.36%, PF-Bancolombia COP $31,700 -0.78% y Canacol COP $7,760 -6.7% (ver tabla 2).
Los montos negociados en las operaciones ascendieron a los COP$124,682.1 millones, con las acciones más transadas siendo Ecopetrol (COP$70,277 millones), PF-Bancolombia (COP $13,739 millones) y Bancolombia (COP $9,855 millones).
El mercado en NY. cerró con ganancias. El índice Dow Jones subió +0.17%, cerrando en 33,592.92 puntos. El índice S&P 500 subió +0.87% a los 3,991.73 puntos, y el índice Nasdaq subió +1.45% hasta los 11,358.41 puntos.
El mercado europeo cerró con ganancias. El índice DAX subió +0.46%, cerrando en 14,378.51 puntos. El índice Euro Stoxx 50 subió +0.71% con 3,915.09 puntos, y el índice FTSE 100 bajó -0.21% hasta los 7,369.44 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU tuvieron un comportamiento positivo luego de conocer el dato del IPP. Los tesoros se valorizan en toda la curva por encima de 7 pb debido al dato del IPP que estuvo por debajo de las expectativas del mercado, generando mayor expectativas sobre la desaceleración de alzas de tasas por parte de la FED. Así, el tesoro de 2 años (UST2a) alcanzó en la jornada 4.35% disminuyendo el spread invertido (-57 pb) con el UST10a que cerró la jornada en 3.79%.
Los mercados desarrollados tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy después de conocer fundamentales en la zona euro. Los gilts británicos lideran las ganancias del día de hoy, con valorizaciones en toda la curva por encima de 5 pb luego de conocer datos de desempleo que estuvieron por debajo de las expectativas del mercado. Mientras, los bonos franceses tienen ganancias con valorizaciones en toda la curva, tras conocer el dato de inflación por debajo de las expectativas del mercado, generando mayor optimismo sobre el control de la inflación en la zona euro. Además, los bunds se anclan en este comportamiento gracias al dato del PMI,que muestra una desaceleración en los precios de los bienes vendidos por los mayoristas en el país.
Con respecto a los mercados emergentes, tienen un comportamiento mixto. Los bonos de México se valorizan por encima de 4 pb. Mientras los bonos de Perú se desanclan de este comportamiento, teniendo pérdidas en toda su curva. Por otro lado, los bonos de Brasil no operaron hoy por ser festivo.
El mercado local tiene un comportamiento positivo en la jornada de hoy. Los TES presentaron ganancias en toda la curva por encima de 40 pb. Cabe resaltar, que el nodo que tuvo mayor valorización en la jornada fue el de 6 años con ganancias por encima de 45 pb.
USD/COP
El peso colombiano (USD/COP) cerró la sesión en COP $4,868 por dólar (+0.81%), con una reversión de la corrección bajista. El índice de precios al productor (IPP) en EE.UU. por debajo de las expectativas (0.2% m/m vs 0.4% exp. y 0.2% ant.) aumenta el prospecto de un pivote en el ciclo alcista de tasas de la FED para su reunión de diciembre, restándole fuerza al dólar. Además, el potencial levantamiento de las políticas cero-COVID en China fortalecen la demanda agregada, aumentando el precio del petróleo y consolidando una mayor entrada futura de capital hacia países exportadores como Colombia. En terreno local, los resultados expansivos del PIB y una balanza comercial menos deficitaria, puede dar indicios de términos de intercambio favorables para Colombia, contribuyendo con el fortalecimiento del COP. En este contexto, esperamos nuevas jornadas alcistas.
EUR-COP
El europeso en Colombia (EUR/COP) cerró la sesión cotizando a COP$5,014.0 por euro (+1.13%), con un importante movimiento al alza. Ante la debilidad del dólar (USD), el par EUR/USD retoma su senda alcista (+0.22%). Además, el euro encontró apoyo en la jornada por índices de confianza favorables en Alemania y la Eurozona, que presionan hacia una revisión alcista del PIB (también publicado hoy con un valor de 2.1% a/a). Sin embargo, esperamos que la fuerza del euro se vea acotada por el escalamiento del conflicto entre Rusia y Occidente, con las noticias de misiles rusos en Polonia, país miembro de la OTAN. Esto aumenta el miedo en los inversionistas por una intensificación de la guerra, y por las perspectivas de crisis energética para invierno. Por lo tanto, esperamos nuevas jornadas sensibles a los movimientos del USD y a la divergencia de confianza entre los terrenos colombianos y europeos.
El petróleo WTI finaliza la jornada al alza (+1.05%), hasta los USD $86.78 por barril. El crudo mantiene jornadas volátiles, luego de que el lunes cayera más del -3%. El aumento en los precios se debe principalmente a la suspensión de un suministro en Hungría por una caída en la presión. En consecuencia, los operadores temen por una falta de oferta global, lo cual presiona la cotización al alza. Además, el IPP en EE.UU que creció más bajo de lo esperado, da señales de que la inflación podría empezar a decaer, lo cual le entrega mayor optimismo al mercado en general.
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