Los futuros de las acciones en NY se mantienen estables y las acciones europeas suben a medida que los inversionistas se preparan para la tan esperada decisión de la Reserva Federal – Fed-. La libra británica (GBP) se recupera a un máximo de seis semanas después de que un aumento sorpresivo en la inflación del Reino Unido aumenta la presión para que el Banco de Inglaterra -BoE- actúe.
Los futuros del S&P500 y el Nasdaq 100, operan ligeramente más bajos vs el cierre de la jornada anterior. Virgin Orbit Holdings Inc. se fijó para un aumento récord, con base en las operaciones previas a la comercialización, después de que la compañía de lanzamiento del satélite dijera que estaba reanudando algunas operaciones. El EuroStoxx 600 sube ligeramente y los bancos lideran las ganancias, ya que los temores sobre el sistema financiero disminuyeron tras el acuerdo de rescate de UBS Group AG por Credit Suisse Group AG.
Los ojos de los agentes en el mercado estarán puestos en la Fed más tarde, cuando el presidente Jerome Powell intente equilibrar su campaña para vencer la inflación contra una repentina crisis bancaria. Las complejidades que enfrentan los bancos centrales en el mundo fueron resaltadas por los datos del Reino Unido hoy, que muestran la inflación. acelerado inesperadamente en febrero, superando todas las previsiones de los economistas en vísperas de una decisión sobre las tasas del BoE-.
La libra británica (GBP) extiende ganancias ya que los operadores reafirmaron las apuestas en un alza de un +25pb el jueves, mientras que los bonos del Reino Unido cayeron. El dólar (USD) retrocede a medida que los agentes perciben que la campaña alcista de la política monetaria se ve limitada por la crisis de confianza del sector bancario en EE.UU. Los rendimientos de los bonos del Tesoro caen después de un aumento el martes que agregó 19 pb al vencimiento a dos años y +12 pb al bono de referencia a 10 años.
Los operadores colocaron mayores probabilidades de que la Fed aumente las tasas de interés en +25 pb después que los precios del mercado se dividieran entre un alza y una pausa a principios de semana. Los funcionarios de la FED estan listos para emitir proyecciones de tasas actualizadas por primera vez desde diciembre, ofreciendo orientación sobre si aún esperan aumentos adicionales este año.
Los inversores europeos volvieron a centrarse en UBS después que el banco dijera el miércoles que quería recomprar algunas de sus notas de rescate senior no garantizadas denominadas en euros a raíz de su rescate de Credit Suisse. Las acciones de UBS han borrado casi todas las pérdidas sufridas durante la reciente crisis bancaria. Mientras tanto, la presidenta del Banco Central Europeo -BCE-, Christine Lagarde aseguró que el banco central adoptará un enfoque «robusto» que le permitirá responder a los riesgos de inflación según sea necesario, pero también ayudará a los mercados financieros si surgen amenazas.
«Traer la inflación de regreso al 2% en el mediano plazo no es negociable», dijo Lagarde en una conferencia el miércoles. «Lo haremos siguiendo una estrategia sólida que depende de los datos e incorpora una disposición para actuar, pero que no contempla compensaciones en torno a nuestro objetivo principal».
En otras partes de los mercados, el petróleo crudo cayó, recortando parte de sus ganancias de los repuntes del lunes y el martes. Rosa de oro.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., los futuros bursátiles y el dólar reflejaban una leve caída antes de la decisión de la Fed. Un índice de monedas de mercados emergentes avanzaba y los futuros del petróleo registraban una tendencia a la baja.
En Colombia, el Gobierno envía su propuesta de reforma pensional al Congreso a las 11 a.m. El Ministerio de Trabajo dijo el martes que 86 de los 89 artículos del proyecto de dicha reforma fueron acogidos en la Comisión de Concertación de la cual forman parte el Gobierno, empresarios y sindicatos. Sin embargo, no se aclaró cuáles son los puntos en los que hay desacuerdo.
Hoy se publican datos de confianza industrial y confianza minorista de febrero.
La Aeronáutica Civil anunció el martes en la noche que aprobó la fusión entre Avianca y Viva Air pero con condiciones. Viva debe reembolsarle a los pasajeros los tiquetes de vuelos cancelados y se debe permitir volar a quienes tienen pasajes para usar. También debe haber devolución de los slots que impliquen agravar la concentración de las franjas más demandadas. Viva además debe mantener el esquema low cost, entre otras.
El COP cerró la sesión de ayer cotizando a $4,803 por dólar (-0.85%).
- Tuvo un comportamiento alineado al de la mayoría de divisas latinoamericanas, que terminaron apreciadas con respecto al dólar, recuperando parcialmente las pérdidas de la semana pasada. Cabe destacar, que el real brasileño (BRL), fue el único que finalizó la jornada con una leve depreciación. Por su parte, el dólar disminuyó levemente en -0.1%, con respecto a la jornada del lunes, mientras que las demás divisas del G10 tuvieron un comportamiento positivo.
- El mercado cambiario se mantuvo en relativa calma a la expectativa de la decisión de política monetaria de la FED en la jornada de hoy. Por su parte, la volatilidad en parece atenuarse, ante la ausencia de noticias negativas del sistema bancario global y la comparecencia de la secretaría del Tesoro, Janet Yellen, quien afirmó ante la Asociación Estadounidense de Banqueros, que el Gobierno de Estados Unidos está listo para brindar más garantías de depósitos si la crisis bancaria empeora.
- La clave del día será la decisión de política monetaria de la FED y la posterior rueda de prensa a cargo de Jerome Powell.
- El consenso de analistas del mercado espera un incremento de ´+25pb, en línea con presiones inflacionarias persistentes y el tono firme de los miembros del FOMC frente a llevar la inflación a su objetivo de 2%, en el mediano plazo y lo riesgoso que podría ser disminuir la tasa de interés de referencia antes de tiempo. Sin embargo, otra parte del mercado espera que se frenen los incrementos en la jornada de hoy, ante la coyuntura del sector bancario en EE.UU y las evidentes vulnerabilidades a las que se enfrenta en un entorno de política monetaria contractiva. La dirección del mercado cambiario estará determinada por la decisión y el panorama que muestre Powell para las próximas reuniones.
- En Colombia, el factor político vuelve a tomar relevancia en la narrativa de los mercados, ante la presentación de la reforma pensional al Congreso, en la jornada de hoy. Lo cúal incrementará el debate político en el país y podría generar mayor incertidumbre frente al panorama macroeconómico ante cambios radicales en el sistema actual. En este contexto, esperamos presiones bajistas para el dólar, previas a la decisión de la FED y amplia volatilidad en el mercado cambiario.
- Esperamos un rango de operación acotado entre los COP$4,760 y los COP$4,840 por dólar, con un límite inferior de COP$4,730 y un límite superior de COP$4,855.
El EUR/COP cerró la sesión de ayer cotizando a $5,168.84 por euro (+0.13%).
- El EUR/USD también se fortaleció (+0.4%), recuperando parte de las pérdidas percibidas la semana pasada, ante un mejor panorama para el sector bancario en Europa. Después de que UBS acordara el domingo comprar a Credit Suisse por $3.000 millones de francos suizos (US$3.200 millones) en un acuerdo de rescate de emergencia.
- Además, Christine Lagarde, transmitió un mensaje de tranquilidad por la situación de los principales bancos europeos y dejó claro que en caso de ser necesario el BCE intervendrá. Además, en la jornada de hoy afirmó que, las turbulencias de la banca pueden acelerar los efectos de las subidas de tipos de interés, ve un panorama con fuerte incertidumbre y por tanto, no se compromete a nuevos incrementos para las próximas reuniones.
- En la jornada de hoy, ante la ausencia de datos macroeconómicos la atención estará en la decisión de política monetaria en EE.UU y las comparecencias a cargo de los miembros del BCE, durante el día, que podrían dar indicios del panorama que tienen contemplado respecto al futuro de los tipos de interés en la eurozona.
- En este contexto, esperamos presiones alcistas para el EUR, con un rango de operación para el par EUR/COP acotado entre los COP$5,160 y los COP$5,220 por euro.
La libra esterlina (GBP) cerró la sesión de ayer cotizando a USD$1.2214 por GBP (-0.51%). En la jornada de hoy cotiza en un promedio de 1.2264.
- La libra cotiza con presiones alcistas luego de conocerse los datos de IPC de Reino Unido para febrero. Tuvo una variación mensual de 1.1%, muy por encima de las expectativas del mercado, que esperaban un dato de 0.6%, tras presentarse una disminución de -0.6% en el mes de enero. El dato anualizado fue de 10.4%, nuevamente por encima del 9.9% esperado por el mercado. Estos datos muestran que las presiones inflacionarias son persistentes y no parecen ceder al ritmo deseado.
- Por su parte, los datos de IPP de entrada para febrero mostró resultados mixtos. Por una parte el dato anual se ubicó en 12.7%, por encima del 12% esperado por el mercado pero el dato mensual mostró una disminución hasta el -0.1%. Por parte del IPP de salida el dato anualizado se ubicó en 12.1% y la variación mensual en -0.3% ambos datos por debajo de las expectativas del mercado.
- En este contexto, incrementan las expectativas en torno a nuevos incrementos de la tasa de política monetaria del BoE, en la jornada de mañana, en línea con el tono firme que han mantenido los miembros del BoE en las últimas semanas.
- Ante ausencia de más datos de fundamentales macroeconómicos en la jornada de hoy para Reino Unido, la atención estará en la decisión de política monetaria de la FED en EE.UU.
- Las primeras cotizaciones de la mañana plantean un escenario alcista para la divisa. El rango de operación diario se ubica entre USD$1.22 y USD$1.2330 por GBP.
El dólar canadiense (CAD) cotiza a CAD $1.3704 debilitándose en (+0.08%).
- El CAD inicia la jornada con ventas tras cierto impulso del dólar mientras se espera la decisión de la FED. La lectura de inflación por debajo de lo esperado, con un resultado de 5.2% vs 5.4% esperado muestra que las medidas tomadas por el BoC inician a mostrar efectos en la inflación del país.
- Por otro lado, el precio del petróleo referencia WTI reduce las presiones sobre la moneda tras repuntar (0.13%).
- Esta semana los operadores estarán atentos a datos el día viernes de las ventas minoristas y ventas manufactureras.
- En este contexto, esperamos un rango de operación para el par, acotado entre CAD $1.368 y CAD 1.372 por dólar.
El dólar australiano (AUD) se fortalece (+0.28%), cotizando alrededor de USD$0.6687 por AUD.
- El AUD encuentra fuerzas compradoras a pesar de la fortaleza del dólar. La publicación de las minutas por parte del RBA, juega un papel importante donde el mercado descuenta mayores subidas en su tasa de interés.
- En la jornada de hoy no se esperan datos locales relevantes, por lo que esperamos que el comportamiento del par esté dictado por el contexto internacional.
- Esperamos un rango de operación diario entre los USD$0.667 y USD$0.672 por AUD.
El dólar neozelandés (NZD) se fortalece (+0.27%) y se ubica en el nivel de los USD$0.6211 por NZD.
- El NZD se fortalece, siguiendo el movimiento del Aussie. Observamos lateralidad en el par a la espera de la FED, creemos que la gasolina de compras de la moneda estará guiada por el contexto internacional.
- Los resultados de la balanza comercial fueron mejores a los esperados, con una lectura de NZD -714 millones vs -1450 millones esperados. Lo anterior muestra mayores flujos de la divisa, lo que debería fortalecer la moneda en jornadas futuras
- Esperamos un rango de operación diario entre los USD$0.618 y USD$0.623.
La corona sueca (SEK) se debilita (+0.21%) y se ubica en el nivel de los 10.3554 por dólar.
- El SEK invirtió su tendencia y comienza con una disminución para la jornada del día de hoy.
- Después de las declaraciones de Jerome Powell, presidente de la FED, y la coyuntura bancaria de EE.UU, la corona logró un aumento en las jornadas pasadas, sin embargo no establece una tendencia fija. Por otro lado, el dato de inflación para Suecia estuvo por encima de las expectativas subiendo 3 décimas a la del mes anterior, dato que logró invertir la tendencia de la corona. Se espera el dato de la FED de incremento de tasas para el día de hoy, dato que afectará a la corona.
- El rango de operación diario se ubica entre los SEK $10.30 y SEK $10.37 por dólar.
El peso mexicano (MXN) se fortalece el día de hoy (-0.28%), con una tasa de cambio que se ubica sobre los MXN$18.54 pesos mexicanos por dólar.
- El peso mexicano gana terreno frente al dólar en la jornada de hoy. Pareciera que los inversionistas estarían apostando a posicionarse en activos de riesgo al inicio de la jornada.
- Esperamos una jornada a la baja, con un rango de operación diario acotado entre los USD$18.4 y USD$18.6 por MXN.
El peso chileno (CLP) se fortalece el día de hoy (-0.33%), con una tasa de cambio que se ubica sobre los CLP$823.05 pesos chilenos por dólar.
- El peso chileno gana terreno frente al dólar. El par parece querer consolidar una tendencia bajista. El movimiento podría ser a la baja en las próximas jornadas dependiendo de cómo vean los operadores el apetito por activos de riesgo luego de las declaraciones de la FED.
- Esperamos una jornada a la baja con un rango de operación diario acotado entre los USD$819.4 y USD$827 por CLP.
El Real Brasilero se debilita en el inicio de la jornada de hoy (+0.20%). La divisa se encuentra en BRL $5.2536 reales brasileros por dólar.
- El Real Brasilero se debilita en comparación al cierre de ayer y empieza la jornada con una disminución. Ante un miedo de una nueva crisis financiera dada la coyuntura del mercado de Estados Unidos, y el dólar débil, el real no logra definir una tendencia; así mismo se está a la espera del dato de la FED de incremento de tasas para el día de hoy, dato que afectará al real.
- Esperamos una jornada con un rango de operación entre BRL$5.21 y BRL$5.29 por dólar.
El yuan chino se debilita en la jornada de hoy (+0.01%). La divisa se encuentra en CNY$6.88 yuanes por dólar.
- El yuan Chino pierde terreno frente al dólar en la jornada de hoy. Aún así, creemos que es posible que el par siga corrigiendo a la baja de forma moderada, por lo que es posible que la tendencia cambie luego de conocer el dato de tasa de interés en EE.UU.
- Esperamos una jornada a la baja con un rango de operación entre USD$6.88 y USD$6.86 por CNY.
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