El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con un retroceso de -2.17%, ubicándose en 1,096.92 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Grupo Bolívar (+3.3%), Celsia (+2.2%) y GEB (+1.64%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron Ecopetrol (-4.82%), Mineros (-4.22%) y PF-Davivienda (-4.17%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$69,189.72 millones. Las acciones más negociadas fueron Nutresa (COP$24,608.32 millones), Ecopetrol (COP$20,469.33 millones) y PF-Bancolombia (COP $8,593.52 millones).
El mercado en NY mostró un comportamiento positivo, la jornada estuvo muy volátil pero al final Wall Street consolidó una jornada de ganancias. El índice Dow Jones subió +0.23% y se ubicó en 32,105.2, el S&P 500 subió +0.3%, cerrando en 3,948.7 y el Nasdaq subió +1.29%, finalizando en 12,729.2. El mercado de acciones estuvo debatiéndose entre una jornada de ganancias o pérdidas, debido al sentimiento de menores presiones sobre los bancos a nivel internacional y un debilitamiento de la dureza en las condiciones financieras logró conseguir este efecto.
El mercado en Europa mostró un comportamiento negativo, la caída estuvo motivada principalmente por el pesimismo generado por las recientes subidas de tasas de interés en EE.UU. y en Inglaterra. El índice EuroStoxx 50 subió +0.26% hasta los 4,206.69 puntos, el índice FTSE 100 retrocedió -0.89% hasta los 7,499.9 puntos y finalmente, el DAX retrocedió -0.038% y se ubicó en 15,210.3 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy, las valorizaciones se presentaron en toda la curva, especialmente en la parte corta de la curva ante mayores apuestas por recortes de 100 pbs de aquí a enero de 2024. El mercado sigue descontando que el alza de tasas de interés está por terminar.
Los bonos de países desarrollados emulan el comportamiento de los tesoros americanos. La idea de un fin en el alza de tasas de interés permea el comportamiento de los bonos europeos, donde los operadores apuestan por un pico en la tasa de interés del BCE en julio a pesar de la sorpresa inflacionaria en el Reino Unido. Por último, los bonos japoneses continuaron con valorizaciones aumentando las posibilidades de un BoJ que persista con su política monetaria dovish.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento mixto. Los bonos brasileños presentaron desvalorizaciones tras la lectura de mitad de mes de la inflación, con un resultado de 0.71% vs 0.61% anterior. Los bonos mexicanos presentaron un comportamiento mixto, con la parte corta mostrando desvalorizaciones a pesar de una lectura de inflación quincenal según las expectativas. Respecto a los bonos chilenos, estos se valorizaron tras la debilidad que se percibe en el gobierno de Gabriel Boric para pasar las reformas de gobierno.
Los TES TF tuvieron un comportamiento positivo. Los TES TF continúan con valorizaciones en toda la curva, especialmente el nodo a 7 años con valorizaciones de +26 pbs. El flujo comprador en TES persiste, donde este podría estar fundamentado tras cierta moderación en las reformas del gobierno de Gustavo Petro. Los volúmenes en la parte larga aumentan, con los TES 2042 y TES 2050 presentando COP$470 y COP$536 mil millones respectivamente.
USD/COP
El COP cerró la sesión cotizando a $4,744 por dólar (-0.72%), tras una jornada con volatilidad acotada, ante la ausencia de publicación de datos macroeconómicos y relativa calma en el debate político en Colombia. Hoy se transaron US$1.308 millones en 2.503 operaciones y se registró un precio promedio de $4,755.07. Por su parte, el dólar incrementó levemente en +0.16%, tras la incertidumbre frente a la política monetaria de la FED en los próximos meses. El anuncio generó incrementos en el sentimiento de aversión al riesgo y por tanto, búsqueda de activos refugio. Mientras tanto, la atención en el sistema bancario se centra en los bancos regionales estadounidenses, donde la preocupación por una fuga de depósitos sigue siendo elevada. Por su parte, las solicitudes de subsidio de desempleo fueron de 191k, nuevamente por debajo de las expectativas del mercado y los permisos de construcción en febrero crecieron 15.3%, por encima de su primera lectura, mostrando una fuerte recuperación del sector. El COP finaliza la sesión con mayores presiones alcistas, comparado con sus pares de la región.
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a $5,154.94 por euro (-0.01%).
El EUR/USD se debilitó levemente (-0.16%), tras superar la barrera de 1.09. Después de un nuevo balance de las expectativas de los analistas del mercado, que estiman alrededor de un 40% de probabilidades de una nueva subida de 25pb por parte de la FED, en contraste con Europa, donde los mercados prevén 50pb de incrementó en la tasa del BCE. Sin embargo, las presiones alcistas del euro estuvieron levemente atenuadas por el dato de confianza del consumidor de la zona euro que cayó en su lectura preliminar de marzo, situándose en -19.2 frente al -19.1 de febrero, inferior a las expectativas del mercado de -18.3.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy a la baja (-2.02%) cotizando a USD $69.47 por barril. El precio del petróleo cerró la jornada de hoy con una disminución en comparación al cierre de ayer. Ahora bien, la caída en el precio del crudo se explica principalmente por el comunicado que hizo la FED este miércoles, dónde informaron que aumentaron la tasa de interés en 25 pbs. Dicho comunicado siguió la expectativa de una política monetaria más suave después de la coyuntura estadounidense en su sector bancario. Sin embargo, Jerome Powell, presidente de la FED expresó que las tensiones en el sector bancario podrían desencadenar una contracción del crédito, con implicaciones fuertes para una economía que, según se prevé, se desacelerará este año aún más de lo que se pensaba. Así mismo, la Administración de Información de Energía de EE.UU (EIA), reportó que las reservas de crudo aumentaron inesperadamente en 1.1 millones de barriles la semana pasada, lo cual muestra un máximo en 22 meses, impactando negativamente el crudo ya que se esperaban bajas en las reservas dada la situación del mercado. Por otro lado, el débil dólar y las perspectivas de recuperación económica de China para una expectativa de alta demanda del crudo lograban favorecer al petróleo en esta jornada. El mercado continúa en incertidumbre, si bien el comunicado de la FED ayudó a mermar el miedo a un incremento sostenido de las tasas, el equilibrio entre la oferta y la demanda del petróleo poco a poco se va perdiendo.
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