El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con un retroceso de -0.4%, ubicándose en 1,178.5 puntos. Las acciones más valorizadas fueron PF-Corficolombiana (+4.37%), Promigas (+2.73%) y Cementos Argos (+1.3%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron ETB (-6.14%), PF-Davivienda (-4.08%) y PF-Cementos Argos (-3.32%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$41,380.92 millones. Las acciones más negociadas fueron Ecopetrol (COP$12,688.5 millones), PF-Bancolombia (COP$10,416.25 millones) y Nutresa (COP$3,459.05 millones).
El mercado en NY mostró un comportamiento negativo, esto debido a que los inversionistas sopesan preocupaciones sobre la dinámica de la economía global. El índice Dow Jones cayó +0.59% y se ubicó en 33,402.3, el S&P 500 disminuyó -0.58%, cerrando en 4,100.6 y el Nasdaq disminuyó -0.52%, finalizando en 12,126.3. Luego del anuncio de la OPEP+, parece que las perspectivas acerca de un debilitamiento de la economía empiezan a pesar nuevamente sobre los inversionistas en Wall Street.
El mercado en Europa mostró un comportamiento mixto de un tinte negativo, las leves nociones de miedo que parecen observarse en Wall Street, han logrado afectar a la región europea. El índice EuroStoxx 50 subió +0.09% hasta los 4,315.3 puntos, el índice FTSE 100 disminuyó -0.50% hasta los 7,634.5 puntos y finalmente, el DAX subió +0.14% y se ubicó en 15,603.4 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy, las valorizaciones se presentaron en toda la curva, los nodos con mayores valorizaciones fueron los de la parte corta, con el nodo a 2 años valorizando +13.8 pbs. El movimiento se explica tras los datos de pedidos de fábrica y órdenes de bienes duraderos peor a la esperada, mostrando un enfriamiento en la economía de EE.UU.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento mixto. Los bonos europeos presentaron valorizaciones en toda la curva, especialmente en el nodo a 2 años mientras los operadores a nivel global aumentan sus apuestas de recortes en la tasa de interés. Los bonos japoneses presentaron desvalorizaciones en toda la curva, tras mayores expectativas de inflación de aquí a 3 años en Japón. Por último, los gilts presentaron valorizaciones gracias a comentarios dovish por parte de miembros del BoE.
Los mercados emergentes emularon el comportamiento de los tesoros americanos. Los bonos brasileños presentaron valorizaciones, tras mayor apetito por riesgo a nivel global y mensajes de responsabilidad fiscal en Brasil. Por su parte, los bonos mexicanos presentaron valorizaciones siguiendo el comportamiento de los tesoros americanos. Por último, los bonos chilenos se desvalorizan tras dejar inalterada su tasa de política monetaria.
Los TES TF tuvieron un comportamiento positivo. Los TES TF presentaron valorizaciones en toda la curva, con la parte larga presentando las mayores valorizaciones. El nodo a 30 años presentó valorizaciones de +16.4 pbs, mostrando que el apetito por carry en la parte larga persiste. Las valorizaciones también persisten gracias a cierta debilidad del gobierno de Gustavo Petro al pasar reformas en el congreso.
USD/COP
El COP cerró la sesión cotizando a $4,587.16 por dólar (+0.39%), Hoy martes, el COP fluctuó entre un mínimo de $4.577,79 y un máximo de $4.601,95, con un monto tranzado de US$992 millones en 1.516 operaciones y registró un precio promedio de $4.587,16. La apreciación de la moneda local se da en un contexto en el que el dólar (USD) cayó tras unos datos estadounidenses más débiles de lo esperado (pedidos de fábrica y JOLT). El Índice del dólar registró el cierre diario más bajo en dos meses, por debajo de 102.00, afectado por un descenso de los rendimientos estadounidenses.
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a $5,038 por euro (+0.53%), mientras que el euro parece encaminado a probar la zona de 1.1000 se mantiene por encima de 1.0920. El euro se ve muy por encima de las medias móviles clave y el RSI y el Impulso moviéndose hacia el norte. El euro registró el segundo cierre diario más alto en un año tras romper por encima de 1.0930 impulsado por la caída del dólar estadounidense en un contexto de la caída de los rendimientos de Estados Unidos. El nerviosismo de la renta variable no se ha contagiado en el mercado de renta fija que vivía una jornada de compras. El temor inversor se está refugiando en el euro y el dólar sufre su segunda jornada consecutiva de descensos en su cruce con la divisa europea.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy al alza (+0.75%) cotizando a USD $81.02 por barril. Ahora bien, el incremento en el precio del crudo se explica principalmente porque el pasado domingo la OPEP y sus aliados, entre ellos Rusia, sacudieron los mercados al anunciar nuevos recortes de su objetivo de producción de unos 1.16 millones de barriles diarios; dicho anunció impactó fuertemente al crudo, ya que se esperaba que la OPEP mantuviera su anterior decisión de recortar la producción en 2 millones de bpd hasta diciembre en su reunión mensual del lunes. Estos recortes pueden estar señalando que la OPEP cree que hay suficientes indicadores de recesión en el mercado, por lo cual, están decididos a actuar por encima de esas posibles coyunturas económicas.
La caída de la actividad manufacturera estadounidense en marzo hasta su nivel más bajo en casi 3 años y la debilidad de la actividad manufacturera en China el mes pasado, han aumentado la preocupación por la demanda de petróleo. El mercado continúa en incertidumbre, puesto que si bien existen expectativas de recuperación del precio del crudo con una leve oferta y una gran demanda por parte de la recuperación económica de China, estos nuevos recortes de la producción de petróleo impulsan fuertemente el precio, sin embargo no se puede definir una tendencia por ahora.
Estamos convencidos que todo inversionista debe diversificar sus inversiones en una variedad de clases de activos, en cualquier entorno o tendencia de mercado, así como colaborar permanente y estrechamente con su asesor financiero, para asegurar que su cartera esté adecuadamente estructurada y que su plan financiero respalde sus objetivos a largo plazo, su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, aunque, la diversificación no garantiza ganancias ni protege contra las pérdidas. La información que precede, así como las empresas y/o valores individuales mencionados, no constituyen una recomendación profesional para realizar inversiones en los términos del artículo 2.40.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010, ni una indicación de la intención de comercializar en nombre de Acciones & Valores S.A. cualquiera de los productos que gestiona de cualquier forma. Los pronósticos compartidos fueron construidos a partir de supuestos sujetos a diferentes condiciones de mercado, de modo que las conclusiones expuestas, así como los análisis que las acompañan no son definitivas. Este documento es de carácter informativo, por lo que no debe ser distribuido, copiado, vendido o alterado sin la autorización expresa de la sociedad. Acciones & Valores S.A., no se hace responsable de la interpretación de dicha información, dado que la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en alguna transacción, dado que se presenta de manera abreviada. Es necesario que los inversionistas, para efectos de contar con la total y absoluta precisión, además de considerar su perfil de riesgo, consulten todos los documentos suministrados a través de la página web, así como por las entidades pertinentes. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody’s, Fitch o Standard & Poor’s; estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos. © 2023 Acciones & Valores S.A
| Héctor Wilson Tovar García: Gerente de Investigaciones – wtovar@accivalores.com
| María Alejandra Martínez: Directora de Investigaciones – maria.martinez@accivalores.com
| José Julián Achury Molina: Analista IE – jose.achury@accivalores.com
| Jahnisi Caceres: Analista IE – jahnisi.caceres@accivalores.com
| Andrés Felipe Madero: Analista IE – andres.rubio@accivalores.com
Volver al blog
