El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con un avance de +1.28%, ubicándose en 1,193.5 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Mineros (+4.71%), Celsia (+4.45%) e ISA (+3.7%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron BVC (-1.28%), Canacol (-0.51%) y Grupo Argos (-0.34%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$39,356.5 millones. Las acciones más negociadas fueron Bancolombia (COP$9,368.7 millones), PF-Bancolombia (COP$9,271.8 millones) e IColcap (COP$5,301.1 millones).
El mercado en NY mostró un comportamiento mixto, los inversionistas están sopesando las perspectivas de una ralentización en la economía. El índice Dow Jones subió +0.24% y se ubicó en 33,482.7, el S&P 500 disminuyó -0.25%, cerrando en 4,030.9 y el Nasdaq cayó -1.07%, finalizando en 11,996.8. Los inversionistas se ven presionados por el golpe que podría haber en la economía de cara a una menor dinámica.
El mercado en Europa mostró un comportamiento con un tinte negativo, se reanimaron las preocupaciones acerca del debilitamiento de la economía global. El índice EuroStoxx 50 cayó -0.51% hasta los 4,293.1 puntos, el índice FTSE 100 avanzó +0.37% hasta los 7,662.9 puntos y finalmente, el DAX bajó -0.53% y se ubicó en 15,520.17 puntos (ver tablas 1 y 3).
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy, las valorizaciones se presentaron en toda la curva, tras la lectura por debajo de lo esperado de diferentes datos manufactureros y el cambio de empleo en nóminas privadas que muestran un debilitamiento en el mercado laboral y la economía de EE.UU. Por su parte, la subasta de notas a 4 semanas tuvo mayor demanda, tras un bid to cover de 2.81x mayor al anterior de 2.63x.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento positivo. Los bonos europeos presentaron valorizaciones en toda la curva, gracias a los datos por debajo a lo esperado de PMI compuesto y de servicios, que muestran la posibilidad de un aterrizaje en la Zona Euro. Los bonos japoneses presentaron desvalorizaciones en toda la curva, mientras las expectativas de inflación en el país aumentan. Por último, los gilts presentaron valorizaciones gracias al optimismo de los operadores en la resiliencia de la economía del Reino Unido.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento mixto. Los bonos brasileños presentaron valorizaciones, tras su anuncio de colocar bonos denominados en dólares y responsabilidad fiscal con su nuevo plan, en el cual buscan ser responsables con el gasto y el pago de deuda. Por su parte, los bonos mexicanos presentaron valorizaciones tras una inflación por debajo a la esperada, con una lectura del 6.85% vs 6.89%. Por último, los bonos chilenos se desvalorizan tras un aumento por parte del Banco Central de Chile en su pronóstico de inflación para 2023.
Los TES TF tuvieron un comportamiento negativo. Los TES TF presentaron desvalorizaciones en toda la curva por diferentes razones, la primera la lectura de inflación por encima a lo esperado, con una lectura del 1.05% vs 0.99% esperado presionaron la parte corta. Respecto a las ventas en la parte larga, estas se explican tras la cautela de los operadores por lo que pueda ocurrir el día viernes con la lectura del mercado laboral.
USD/COP
El peso colombiano (COP) en línea con los drivers internacionales avanzó -0.34% a los $4572.05 luego de operar algo más de US$990 millones durante la jornada. El impulso de la moneda local se detuvo cuando el dólar subió en las últimas operaciones del miércoles, a medida que los participantes del mercado asimilaron nuevos datos económicos. El dólar avanzó frente a sus pares un +0,27% a las 101,8587 unidades. El Instituto de Gestión de Suministros informó hoy que el PMI (índice de gerentes de compras) de servicios de EE.UU. cayó a 51,2 unidades en marzo desde 55,1 unidades en febrero. El informe destacó la expansión del sector de servicios, pero no alcanzó las estimaciones de los analistas. Para mantener un avance sostenible, el dólar debe ubicarse por encima de las 102 unidades.
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a $4,981 por euro (+0.88%), mientras que el euro mantiene la cautela e intercambia altibajos en la región de 1.0950 en medio de una acción de precios igualmente inconclusa en torno al dólar el miércoles. Los anteriores comentarios de línea dura de los responsables políticos del BCE (Vasle, Vujcic) prestaron cierto soporte a la moneda única, junto con las buenas cifras de los PMI de servicios de la Eurozona, aunque la prudencia generalizada antes de las cifras de las Nóminas no Agrícolas del viernes parece mantener a los alcistas contenidos por el momento.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy a la baja (-0.36%) cotizando a USD $80.42 por barril. Ahora bien, el incremento en el precio del crudo estos últimos días se explica principalmente porque el pasado domingo la OPEP y sus aliados, entre ellos Rusia, sacudieron los mercados al anunciar nuevos recortes de su objetivo de producción de unos 1.16 millones de barriles diarios; dicho anunció impactó fuertemente al crudo, ya que se esperaba que la OPEP mantuviera su anterior decisión de recortar la producción en 2 millones de bpd hasta diciembre en su reunión mensual del lunes. Estos recortes pueden estar señalando que la OPEP cree que hay suficientes indicadores de recesión en el mercado, por lo cual, están decididos a actuar por encima de esas posibles coyunturas económicas.
Las ofertas de empleo en Estados Unidos cayeron en febrero de 2023 a su nivel más bajo en casi 2 años, lo que sugiere que el mercado laboral se está debilitando. Por otro lado, los mercados se vieron respaldados por un informe de la industria que mostró que los inventarios de crudo estadounidenses cayeron en 4.3 millones de barriles en la semana que finalizó el 31 de marzo, dato que favorece al precio del crudo. El mercado continúa en incertidumbre, puesto que si bien existen expectativas de recuperación del precio del crudo con una leve oferta y una gran demanda por parte de la recuperación económica de China, estos nuevos recortes de la producción de petróleo impulsan fuertemente el precio, sin embargo no se puede definir una tendencia por ahora.
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| Héctor Wilson Tovar García: Gerente de Investigaciones – wtovar@accivalores.com
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| José Julián Achury Molina: Analista IE – jose.achury@accivalores.com
| Jahnisi Caceres: Analista IE – jahnisi.caceres@accivalores.com
| Andrés Felipe Madero: Analista IE – andres.rubio@accivalores.com
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