El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con un avance de +0.88%, ubicándose en 1,232.2 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Corficolombiana (+5.98%), PF-Corficolombiana (+4.67%) y PF-Aval (+4.13%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron Bogota (-4.38%), Terpel (-3.19%) y Celsia (-0.87%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$65,315.94 millones. Las acciones más negociadas fueron PF-Bancolombia (COP$16,410.7 millones), Ecopetrol (COP$16,368.5 millones) e ISA (COP$7,885.4 millones).
El mercado en NY mostró un comportamiento negativo, los inversionistas se empiezan a preocupar por los efectos de una posible recesión de cara al inicio de la temporada de resultados corporativos. El índice Dow Jones cayó -0.11% y se ubicó en 33,646.5, el S&P 500 disminuyó -0.42%, cerrando en 4,091.9 y el Nasdaq cayó -0.85%, finalizando en 11,929.34. A pesar de que el dato de inflación fue menor de lo esperado, los inversionistas tienen miedo de observar efectos adversos sobre la economía por la recesión.
El mercado en Europa se mostró positivo, al contrario de lo visto en Wall Street, los inversionistas vieron con buenos ojos el dato de inflación en EE.UU. El Eurostoxx 50 subió +0.03%, el índice CAC 40 se incrementó +0.09%, el índice DAX subió +0.31% y finalmente el FTSE 100 ganó +0.5%.
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy, las valorizaciones se presentaron en toda la curva, la jornada inició con valorizaciones con el dato de inflación por debajo a lo esperado, con una lectura del 5% vs el 5.1% esperado. El nodo a 10 años presentó valorizaciones en el intradía desde niveles del 3.45% hasta el 3.35%, donde a pesar de los resultados la inflación subyacente continúa presentando niveles altos.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento positivo. Los bonos europeos presentaron valorizaciones mientras se esperan menores tasas de interés a nivel global. Los bonos japoneses presentaron valorizaciones mientras seguían el movimiento de los tesoros americanos. Por último, los gilts presentaron valorizaciones tras la posibilidad de evadir la recesión en el Reino Unido y menores presiones para subir las tasas de interés.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento mixto. Los bonos brasileños presentaron valorizaciones tras una inflación menor a la esperada y comentarios de respaldo por miembros del gobierno al plan fiscal. Por su parte, los bonos mexicanos presentaron un comportamiento mixto con la parte larga presentando desvalorizaciones a pesar del apetito por riesgo a nivel global. Por último, los bonos chilenos continúan con desvalorizaciones tras la aprobación de menos horas trabajadas semanalmente aumentando las posibilidades de mayor informalidad en el país y menor producción por el aumento de costos laborales.
Los TES TF tuvieron un comportamiento positivo. Los TES TF presentaron valorizaciones en toda la curva mientras el risk-on se mantiene, seguimos observando que el apetito por la parte larga continúa, especialmente en la referencia TES COP 2033 tras su atractivo vía carry y tasas de rendimiento de doble dígito. El bid to cover de la subasta se ubicó en 5.3x, corroborando la demanda por parte larga del mercado.
USD/COP
El peso colombiano (COP), en línea con los drivers internacionales, avanzó -0.02% a los $4451.00 luego de operar algo más de US$1,513.04 millones durante la jornada. El impulso de la moneda local se dió luego de las publicaciones de inflación de EE.UU, la cual salió por debajo de lo esperado. El sentimiento cambió a mixto, ya que el IPC subyacente de EE.UU. se mantuvo sin cambios, consolidando los argumentos a favor de una subida de tasas de la Fed en mayo.
El par USD/COP alcanzó un nuevo mínimo semanal en $4,440 antes de rebotar y estabilizarse en la tasa de cierre. El dólar (USD) se debilitó, tras la caída del Dólar (DXY), que bajó un 0.59%, hasta las 101.535 unidades, lastrado por la caída del rendimiento de los bonos estadounidenses.
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a $4,902 por euro (-0.50%), mientras que el EUR recuperó las pérdidas de la jornada anterior alcanzando 1.0992 en la jornada (+0.49%). En el bloque europeo, hoy no se contaron con fundamentales macroeconómicos, por lo que los operadores reaccionaron a las lecturas de la inflación estadounidense y las minutas de la FED. El euro sigue soportado en la expectativa de una más extensa campaña alcista de tasas por parte del BCE a medida que se evidencia un poco más de persistencia en el choque inflacionario y un mayor impulso en el precio de los energéticos como el gas que siguieron avanzando en la jornada de hoy.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy al alza (+2.18%) cotizando a USD $83.31 por barril. Ahora bien, el fuerte incremento en el precio del crudo para el día de hoy se explica principalmente la publicación de los datos de inflación en Estados Unidos, ya que éstos estuvieron mejores de lo esperado, logrando así incrementar la esperanza de que la FED esté cada vez más cerca de poner fin a su ciclo de alzas de tasas de interés. Por otro lado, el buen resultado del IPC en Estados Unidos, logró sopesar el impacto negativo del aumento de existencias de crudo en la mayor economía mundial.
De igual forma, la caída de las expectativas de tasas de interés redujo la preocupación por la recesión, y ayudó a sostener los precios del petróleo en la jornada de hoy. El mercado está cauteloso ante la decisión de la FED, el optimismo crece ante la esperanza de un alto al alza de tasas de interés y de que el equilibrio entre la oferta y demanda del crudo se estabilice.
Estamos convencidos que todo inversionista debe diversificar sus inversiones en una variedad de clases de activos, en cualquier entorno o tendencia de mercado, así como colaborar permanente y estrechamente con su asesor financiero, para asegurar que su cartera esté adecuadamente estructurada y que su plan financiero respalde sus objetivos a largo plazo, su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, aunque, la diversificación no garantiza ganancias ni protege contra las pérdidas. La información que precede, así como las empresas y/o valores individuales mencionados, no constituyen una recomendación profesional para realizar inversiones en los términos del artículo 2.40.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010, ni una indicación de la intención de comercializar en nombre de Acciones & Valores S.A. cualquiera de los productos que gestiona de cualquier forma. Los pronósticos compartidos fueron construidos a partir de supuestos sujetos a diferentes condiciones de mercado, de modo que las conclusiones expuestas, así como los análisis que las acompañan no son definitivas. Este documento es de carácter informativo, por lo que no debe ser distribuido, copiado, vendido o alterado sin la autorización expresa de la sociedad. Acciones & Valores S.A., no se hace responsable de la interpretación de dicha información, dado que la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en alguna transacción, dado que se presenta de manera abreviada. Es necesario que los inversionistas, para efectos de contar con la total y absoluta precisión, además de considerar su perfil de riesgo, consulten todos los documentos suministrados a través de la página web, así como por las entidades pertinentes. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody’s, Fitch o Standard & Poor’s; estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos. © 2023 Acciones & Valores S.A
| Héctor Wilson Tovar García: Gerente de Investigaciones – wtovar@accivalores.com
| María Alejandra Martínez: Directora de Investigaciones – maria.martinez@accivalores.com
| José Julián Achury Molina: Analista IE – jose.achury@accivalores.com
| Jahnisi Caceres: Analista IE – jahnisi.caceres@accivalores.com
| Andrés Felipe Madero: Analista IE – andres.rubio@accivalores.com
Volver al blog
