El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con un avance de +0.32%, ubicándose en 1,257.2 puntos. Las acciones más valorizadas fueron Bogotá (+8.19%), ISA (+3.45%) y Corficolombiana (+3.08%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron Celsia (-3.44%), Promigas (-2.91%) y BVC (-2.66%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$63,497.22 millones. Las acciones más negociadas fueron PF-Bancolombia (COP$20,338.8 millones), Ecopetrol (COP$11,231.07 millones) y Bancolombia (COP$8,782.7 millones).
El mercado en NY mostró un comportamiento positivo, corrigiendo el comportamiento negativo que parecía querer consolidar en el pre-market. El índice Dow Jones subió +0.3% y se ubicó en 33,987.1, el S&P 500 aumentó +0.33%, cerrando en 4,151.3 y el Nasdaq subió +0.28%, finalizando en 12,157.7. Los inversionistas se encuentran luchando por saber quien tiene la razón, entre los que creen en una desaceleración fuerte de la economía y los que creen en un sostenimiento de la buena dinámica de las compañías.
El mercado en Europa se mostró mixto, con los inversionistas de la región a la expectativa de los resultados corporativos en EE.UU. El Eurostoxx 50 cayó -0.50% y se ubicó en 4,368.89, el índice CAC 40 cayó -0.28%, el índice DAX retrocedió -0.11% y finalmente el FTSE 100 ganó +0.1%.
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy, el mercado sigue sopesando que podría ocurrir con la tasa terminal de la FED para este año, por lo que los operadores siguen apostando por dos subidas de tasas de interés. El nodo a 10 años llegó a niveles de 3.6%, nivel más alto en 12 días.
Los bonos de países desarrollados emulan el comportamiento de los tesoros americanos. Los bonos europeos presentaron desvalorizaciones mientras se esperan las lecturas de inflación de la Zona Euro y descuentos de mayores subidas de tasas por parte del BCE. Los bonos japoneses presentaron desvalorizaciones a la espera de la lectura de inflación el día viernes. Por último, los gilts presentaron desvalorizaciones mientras los operadores esperan la lectura del mercado laboral.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento negativo. Los bonos brasileños presentaron desvalorizaciones a la expectativa de los debates respecto al plan fiscal. Por su parte, los bonos mexicanos presentaron un comportamiento negativo siguiendo el comportamiento de los tesoros americanos. Por último, los bonos chilenos continúan con desvalorizaciones mientras se descuentan mayores subidas de tasas de interés y discusiones de reformas en la cámara de Chile.
Los TES TF emularon el comportamiento de la región. Los TES TF presentaron desvalorizaciones en toda la curva, aún se percibe montos importantes en nodos específicos de la parte larga con los TES COP 2033. Por otro lado, compras en los TES COP 2024 no se descartan tras el volumen visto el día de hoy de más de medio billón de pesos mientras se especula la posibilidad de un canje por parte del MHCP.
USD/COP
El peso colombiano (COP), en línea con los drivers internacionales, retrocedió -0.12% a los $4428.50 luego de operar algo más de US$1,120 millones durante la jornada. El dólar (USD) avanzó en la jornada +0.52% en una especie de corrección técnica a las 102.10 unidades en el índice DXY), a medida que los inversionistas se preparan para el próximo movimiento de la FED en el intento de continuar la batalla contra la inflación con un nuevo incremento de 25pb en su tasa de referencia, el próximo 03 de mayo. A medida que el mercado se prepara también para los informes de ganancias del 1T23 siendo de especial interés la afectación que puedan haber registrado los bancos de menor tamaño en EE.UU. La moneda local se movió en línea con la recuperación registrada en la divisa de referencia global (USD)..
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a $4,846.00 por euro (+0.20%), mientras que el euro (EUR) vuelve a cambiarse por cerca de 1.0927 dólares en una señal de debilidad de la tendencia de valorización registrada durante gran parte de la semana anterior, y en línea con la recuperación registrada por el USD. Los discursos a favor de un nuevo incremento por parte de la FED de 25pb en su tasa de referencia que ocurrirán primero que la próxima movida del Banco Central Europeo limitaron la expansión de la moneda común. Los próximos drivers del par tendrán que ver con la dinámica de la inflación en la Eurozona que conoceremos en la jornada siguiente.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy a la baja (-1.87%) cotizando a USD $80.94 por barril. Ahora bien, la disminución en el precio del crudo para el día de hoy se explica principalmente debido a que el dólar se fortaleció y los inversores especulan sobre un posible aumento de la tasa de interés en mayo por parte de la FED, lo cual desalentaría las esperanzas de la recuperación económica.la publicación de un informe de. El dólar se ha fortalecido junto con las alzas de tasas de interés, lo cual impacta negativamente al crudo y aumenta la incertidumbre en el mercado.
Por otro lado, la Agencia Internacional de la Energía (AIE) prevé un aumento de la demanda del crudo, impulsada por China, hasta una cifra récord de 101.9 millones de barriles diarios, lo cual alienta al mercado a un posible repunte en el precio. Finalmente, el mercado está a la espera de los datos económicos chinos, esperando ver señales de recuperación de la demanda del segundo mayor consumidor petrolero mundial.
Estamos convencidos que todo inversionista debe diversificar sus inversiones en una variedad de clases de activos, en cualquier entorno o tendencia de mercado, así como colaborar permanente y estrechamente con su asesor financiero, para asegurar que su cartera esté adecuadamente estructurada y que su plan financiero respalde sus objetivos a largo plazo, su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, aunque, la diversificación no garantiza ganancias ni protege contra las pérdidas. La información que precede, así como las empresas y/o valores individuales mencionados, no constituyen una recomendación profesional para realizar inversiones en los términos del artículo 2.40.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010, ni una indicación de la intención de comercializar en nombre de Acciones & Valores S.A. cualquiera de los productos que gestiona de cualquier forma. Los pronósticos compartidos fueron construidos a partir de supuestos sujetos a diferentes condiciones de mercado, de modo que las conclusiones expuestas, así como los análisis que las acompañan no son definitivas. Este documento es de carácter informativo, por lo que no debe ser distribuido, copiado, vendido o alterado sin la autorización expresa de la sociedad. Acciones & Valores S.A., no se hace responsable de la interpretación de dicha información, dado que la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en alguna transacción, dado que se presenta de manera abreviada. Es necesario que los inversionistas, para efectos de contar con la total y absoluta precisión, además de considerar su perfil de riesgo, consulten todos los documentos suministrados a través de la página web, así como por las entidades pertinentes. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody’s, Fitch o Standard & Poor’s; estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos. © 2023 Acciones & Valores S.A
| Héctor Wilson Tovar García: Gerente de Investigaciones – wtovar@accivalores.com
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