El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con un retroceso de -0.17%, ubicándose en 1,255.16 puntos. Las acciones más valorizadas fueron BVC (+4.83%), PF-Bancolombia (+2.17%) y PF-Corficolombiana (+1.83%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron ETB (-6.43%), PF-Grupo Argos (-5.74%) y Mineros (-4.24%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$72,980.36 millones. Las acciones más negociadas fueron PF-Bancolombia (COP$20,338.8 millones), Ecopetrol (COP$11,231.07 millones) y Bancolombia (COP$8,782.7 millones).
El mercado en NY mostró un comportamiento mixto, mientras los inversionistas sopesan los resultados de las compañías. El índice Dow Jones disminuyó -0.03% y se ubicó en 33,976.6, el S&P 500 aumentó +0.09%, cerrando en 4,154.8 y el Nasdaq subió +0.04%, finalizando en 12,153.4. Aunque la temporada de resultados ha mostrado resistencia, el mercado seguirá a la expectativa de las decisiones de la FED en medio de la dinámica económica.
El mercado en Europa se mostró positivo, la buena dinámica que presenta Wall Street durante el inicio de la semana, impulsa a la renta variable internacional. El Eurostoxx 50 subió +0.60% y se ubicó en 4,393.9, el índice CAC 40 avanzó +0.47%, el índice DAX subió +0.59% y finalmente el FTSE 100 ganó +0.38%.
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento positivo en la jornada de hoy, a pesar de que los mensajes de Bostic mostraron un posible aumento más de +25 pbs en la tasa FED pero que esta se mantuviera estable a lo largo del año sin más alzas. Resaltamos que las subastas de corto plazo continúan con recortes en el volúmen subastado debido al techo de deuda de EE.UU.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento negativo. Los bonos europeos presentaron desvalorizaciones mientras se descuentan mayores subidas de tasas de interés por parte del BCE. Los bonos japoneses presentaron valorizaciones mientras los operadores continúan a la espera el día jueves de la lectura de inflación. Por último, los gilts presentaron desvalorizaciones tras los costos laborales mayores a lo esperado, con una lectura del 5.9% vs el 5.1% esperado.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento mixto. Los bonos brasileños presentaron desvalorizaciones ante un menor apetito por riesgo a nivel global, se siguen observando ventas mientras los operadores sopesan que podría ocurrir con la tasa terminal de la FED. Por último, los bonos chilenos continúan con desvalorizaciones mientras continúan las discusiones en la cámara de Chile.
Los TES TF tuvieron un comportamiento positivo. Los TES TF presentaron valorizaciones en toda la curva, a pesar del poco apetito presentado en la subasta de TCO el día de hoy, el gobierno sólo adjudicó COP $149 mil millones. Seguimos observando flujos en nodos específicos de la curva, en este caso en la parte larga con los nodos a 15, 20 y 30 años. Por otra parte, el día de hoy los partidos conservador y de la U ratificaron que no apoyarían la reforma a la salud.
USD/COP
El peso colombiano (COP), en línea con los drivers internacionales, retrocedió +0.05% a los $4,490 luego de operar algo más de US$1,530 millones durante la jornada. El dólar global (DXY) cayó en la jornada 0.36%, acercándose de nuevo al umbral de los 101 unidades. El comportamiento primó por los resultados económicos de China, que fueron positivos, y por los balances financieros del 1T23 de Bank of America. No obstante, el balance de Goldman Sachs generó un ruido al inicio de la jornada por el debilitamiento de sus finanzas. En Colombia, el avance del debate de la reforma de la salud por la mañana le sumó incertidumbre a los inversionistas, por lo que la moneda local no se movió en línea con la divisa de referencia global (DXY).
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a $4,925.22 por euro (+1.71%), mientras que el euro (EUR) vuelve a cotizar arriba de la línea de tendencia ascendente, con lo cual hoy alcanza el punto más bajo desde finales de marzo. Esta semana, los discursos a favor de un nuevo incremento por parte de la FED de 25pb son los drivers más fuertes para las movidas del Banco Central Europeo. Además, el mercado está atento al dato de la inflación en la Eurozona que conoceremos en la jornada siguiente.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy al alza (+0.11%) cotizando a USD $80.92 por barril. Ahora bien, el aumento en el precio del crudo para el día de hoy se explica principalmente debido a que esta mañana se dio a conocer que la economía china creció un 4.5% más rápido de lo esperado en el primer trimestre y que la producción de las refinerías de petróleo alcanzó niveles récord en marzo, lo cual ayudó un poco a contener la volatilidad del precio del crudo.
Por otro lado, el dólar se fortaleció y los inversores especulan sobre un posible aumento de la tasa de interés en mayo por parte de la FED, lo cual desalentaría las esperanzas de la recuperación económica. Finalmente, el mercado está a la espera de los datos económicos chinos, esperando ver señales de recuperación de la demanda del segundo mayor consumidor petrolero mundial.
Estamos convencidos que todo inversionista debe diversificar sus inversiones en una variedad de clases de activos, en cualquier entorno o tendencia de mercado, así como colaborar permanente y estrechamente con su asesor financiero, para asegurar que su cartera esté adecuadamente estructurada y que su plan financiero respalde sus objetivos a largo plazo, su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, aunque, la diversificación no garantiza ganancias ni protege contra las pérdidas. La información que precede, así como las empresas y/o valores individuales mencionados, no constituyen una recomendación profesional para realizar inversiones en los términos del artículo 2.40.1.1.2 del Decreto 2555 de 2010, ni una indicación de la intención de comercializar en nombre de Acciones & Valores S.A. cualquiera de los productos que gestiona de cualquier forma. Los pronósticos compartidos fueron construidos a partir de supuestos sujetos a diferentes condiciones de mercado, de modo que las conclusiones expuestas, así como los análisis que las acompañan no son definitivas. Este documento es de carácter informativo, por lo que no debe ser distribuido, copiado, vendido o alterado sin la autorización expresa de la sociedad. Acciones & Valores S.A., no se hace responsable de la interpretación de dicha información, dado que la misma no comprende la totalidad de aspectos que un inversionista pudiera considerar necesaria o deseable para analizar su decisión de participar en alguna transacción, dado que se presenta de manera abreviada. Es necesario que los inversionistas, para efectos de contar con la total y absoluta precisión, además de considerar su perfil de riesgo, consulten todos los documentos suministrados a través de la página web, así como por las entidades pertinentes. Igualmente, los inversionistas deberán adelantar, por su cuenta, el análisis financiero y legal para efectos de tomar cualquier decisión de inversión. Los valores y números aquí consignados son obtenidos de fuentes de mercado que se presumen confiables tales como Bloomberg, Reuters y los Emisores. Las calificaciones hechas en el informe no deben considerarse como recomendaciones de inversión ni tampoco como sustitutos a las calificaciones dadas por agencias de crédito certificadas tales como Moody’s, Fitch o Standard & Poor’s; estas calificaciones son únicamente cuantitativas, no incluyen factores cualitativos y dependen de la información financiera disponible en el mercado en el momento de ser preparadas. Las opiniones, estimaciones y proyecciones en este reporte reflejan el juicio actual del autor a la fecha del reporte, y se aclara que el contenido de la información aquí contenida puede ser objeto de cambios sin previo aviso. La remuneración de los autores no está asociada a los resultados del reporte ni a las recomendaciones realizadas. La presentación y cualquier documento preliminar sobre los productos aquí mencionados no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como cualquier otro documento pueden ser complementados o corregidos. © 2023 Acciones & Valores S.A
| Héctor Wilson Tovar García: Gerente de Investigaciones – wtovar@accivalores.com
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| Jahnisi Caceres: Analista IE – jahnisi.caceres@accivalores.com
| Andrés Felipe Madero: Analista IE – andres.rubio@accivalores.com
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