El índice MSCI COLCAP cerró la jornada con un retroceso de -0.57%, ubicándose en 1,247.9 puntos, en línea con el movimiento que esperábamos en nuestro informe de apertura. Las acciones más valorizadas fueron Celsia (+2.49%), Promigas (+2.07%) y BVC (+1.5%). Las acciones con las mayores variaciones negativas fueron Bogotá (-3.81%), Canacol (-1.86%) y PF-Bancolombia (-1.82%).
El monto negociado en acciones se situó en COP$47,149.18 millones. Las acciones más negociadas fueron PF-Bancolombia (COP$19,009.9 millones), Bancolombia (COP$7,117.2 millones) y Ecopetrol (COP$5,734.7 millones).
El mercado en NY se mostró mixto, con los inversionistas atentos a los resultados de compañías como Morgan Stanley y Netflix. El índice Dow Jones disminuyó -0.23% y se ubicó en 33,897, el S&P 500 cayó -0.01%, cerrando en 4,154.5 y el Nasdaq subió +0.03%, finalizando en 12,157.2. El mercado aún se mantiene tranquilo debido a que los reportes de resultados hasta el momento no han generado mayores perspectivas pesimistas dentro de los inversores, sin embargo, el mercado sigue expectante.
El mercado en Europa se mostró negativo, el mayor dato de inflación en Reino Unido fue el factor principal que motivó el comportamiento bajista. El Eurostoxx 50 cayó de forma marginal y se ubicó en 4,393.6, el índice CAC 40 avanzó +0.21%, el índice DAX subió +0.08% y finalmente el FTSE 100 perdió -0.13%.
Los bonos del tesoro tuvieron un comportamiento negativo en la jornada de hoy, nuevos nubarrones de inflación en diferentes países a nivel global, donde los operadores inician a cuestionar si el proceso desinflacionario será tan rápido como se anticipaba. Por otro lado, el libro Beige mostró retrocesos en el empleo en diferentes estados de EE.UU.
Los bonos de países desarrollados tuvieron un comportamiento negativo. Los bonos europeos presentaron desvalorizaciones mientras se descuentan mayores subidas por parte del BCE y comentarios hawkish por parte de miembros del BCE. Los bonos japoneses presentaron desvalorizaciones mientras se descuenta posibilidades de un cambio en la política monetaria por parte del BoJ. Por último, los gilts presentaron desvalorizaciones tras la sorpresa inflacionaria con una lectura del 10.1% vs el 9.8% esperado.
Los mercados emergentes tuvieron un comportamiento negativo. Los bonos brasileños presentaron desvalorizaciones mientras se descuentan mayores tasas a nivel global y el apetito por riesgo disminuye. Por último, los bonos chilenos continúan con desvalorizaciones tras cambios en el gabinete ministerial del gobierno de Gabriel Boric.
Los TES TF tuvieron un comportamiento positivo. Los TES TF presentaron desvalorizaciones en toda la curva siguiendo el comportamiento de los bonos emergentes. La parte larga con los nodos a 9 y 10 años presentaron las mayores desvalorizaciones con 11.4 y 10.8 pbs respectivamente. Por otra parte, el MHCP emitirá menos TCOs para reducir presiones de caja para 2024, se busca reducir 40% del monto subastado. Entre las razones está: fuerte demanda por subastas de TES de largo plazo, recaudo tributario y suficiente liquidez del gobierno.
USD/COP
El peso colombiano (COP), en línea con la reducción del apetito de riesgo global, retrocedió +0.95% a los $4,527.57 luego de operar algo más de US$1,843 millones durante la jornada. Durante la jornada la divisa tocó mínimos de $4.510,10 y máximos de $4.569, luego de haber tenido días abajo de los $4.500. El dólar (USD) estadounidense ganó un 0,25% y se ubicó cerca de las 102 unidades y continuó moviéndose lateralmente a medida que los participantes del mercado ven más aumentos de tasas en mayo por parte de la Reserva Federal (Fed), el Banco Central Europeo (ECB) y el Banco de Inglaterra (BoE). Se espera que China mantenga sus tasas de interés de referencia sin cambios el jueves en 3,65%. La actividad económica cambió poco en las últimas semanas, según el Libro Beige. En Colombia, el reinicio del debate de la reforma de la salud acapara la atención de los agentes por la incertidumbre que supone las capacidades del Gobierno para lograr su aprobación.
EUR/COP
El EUR/COP cerró la sesión cotizando a $4,925.22 por euro (+0,87%), mientras que el dólar (USD) no logró mantener las ganancias e impulsó al EUR, que subió desde 1.0915 para volver a probar la resistencia de 1.0980. En una sesión agitada, el par retrocedió hasta 1.0950. Continúa moviéndose lateralmente mientras los mercados financieros oscilan. La inflación general de la zona euro se confirmó en el 6.9% anual en marzo. Los responsables del Banco Central Europeo (BCE) siguen proponiendo más subidas de tasas en el futuro. Philip Lane, economista jefe del BCE, afirmó que es probable que se produzca una subida en mayo, aunque los datos determinarán la magnitud de la subida. Isabel Schnabel señaló que, si bien la inflación ha empezado a descender, la inflación subyacente se muestra rígida. El jueves, el BCE publicará las actas de su última reunión. Se prevé una subida de tasas de +25 puntos básicos en mayo.
El petróleo WTI finalizó la jornada de hoy a la baja (-2.26%) cotizando a USD $79.03 por barril. Ahora bien, la fuerte disminución en el precio del crudo para el día de hoy se explica principalmente debido a que el dólar continúa fortaleciéndose y los inversores especulan un muy posible aumento de la tasa de interés en mayo por parte de la FED en 25 puntos básicos, lo cual desalentaría las esperanzas de la recuperación económica.
Por otro lado, la Agencia Internacional de Energía (AIE) también advirtió de que los recortes de producción anunciados por los productores de la OPEP+ y la caída de 4.6 millones de barriles en los inventarios de crudo de la semana pasada podrían aumentar el déficit de oferta de petróleo y perjudicar a los consumidores. Finalmente, el mercado está a la espera de la decisión de la FED y del comportamiento del mercado, esperando ver señales de recuperación de la demanda China, el segundo mayor consumidor petrolero mundial.
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